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毕马威近期发布了《金融科技动向2021年下半年》报告（The Pulse of Fintech H2 2021）。报告显示，2021年金融科技投资交易再创新高，投资总额达2,100亿美元。其中，全球风险投资升至破纪录的1,150亿美元高位，打破之前在2018年创下的532亿美元纪录；加密币和区块链领域的投资突飞猛进，从2020年的54亿美元飙升至2021年的300亿美元；全球私募股权公司对金融科技的投资比以往任何一年更积极，投资额超过120亿美元，是2018年高位50亿美元的两倍以上；金融科技跨境并购交易额2021年强力反弹，在831亿美元的全球金融科技并购交易额之中，跨境并购交易额达362亿美元。值得关注的是，报告预测在2022年，企业和金融科技公司都将寻求在不同市场扩大规模，以对自身业务模式发挥互补作用，对加密币、ESG 业务能力及银行替代品和核心系统的兴趣不断提升。支付科技在金融科技投资中一枝独秀，吸引大量风险投资。数字化和非接触式支付科技得到广泛应用，“先买后付”等另类支付模式的需求也在不断上升。
保险科技上市公司遇到阻力，盈利能力成为关键。投资主要集中在授权承保代理，估值偏高推动企业着力缔结联盟/伙伴关系，对商业保险的兴趣持续升温。
监管科技在2021年吸引大量投资和破纪录的交易。多样化金融科技板块及监管机构协助推动监管科技投资，此外尽管加密币解决方案在亚太区渐见萎缩，但仍保持投资热门领域的地位。
财富科技风险投资欣欣向荣，老牌金融机构乘势而起，全球财富管理公司应运而生，“中间”需求逐渐成为关注热点。
美洲区吸引金融科技投资达1,050亿美元，其中风险投资占650亿美元，创历史纪录。
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欧洲、中东与非洲（EMEA）地区的金融科技投资总额增长至破纪录的770亿美元，部分源于多宗巨额的并购交易。
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亚太区录得破纪录金融科技投资交易量1,165宗，投资总额达275亿美元，交易额将近翻一番。
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中国金融科技投融资交易录得185宗，总额达26.3亿美元，同比增长44.09%。交易规模的大幅增长以及交易宗数的相对平稳表明资金进一步向盈利模式成熟的优质项目积聚，投资机构趋谨慎。
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备注：本篇中数据不包括中国香港特别行政区的相关数据。
资料来源: 《金融科技动向》（2021年下半年）, 全球金融科技投资分析,毕马威国际（数据由PitchBook提供）, *截止至2021年11月30日止。
嵌入式金融在过去一年成为热门潮流，而且有条件进一步发展，因为很多银行都希望成为非银行和非金融机构的服务提供商，以提供包含金融服务元素的客户体验或服务主张，使之成为更广泛服务的组成部分。
通过嵌入非监管实体以及由非监管实体交付的金融产品或服务不断增加，可能会引起监管机构的注意，甚至可能在未来6到12个月出手干预，因为监管机构可能会通过澄清问责和可采取追索权等问题保障客户利益。
不少金融科技公司会将自身重新塑造成仅仅提供支付和其它金融服务的数据机构和数据提供商，以便让它们在投资者和市场的眼中脱颖而出。
随着ESG议题受到越来越多领域的关注，优先次序不断推进，对拥有ESG业务能力的金融科技公司的兴趣也在升温，包括专注于气候变化、脱碳减排和双循环经济的公司。
投资者将更多地关注在金融服务方面发展相对滞后的地区——在非洲、东南亚、拉丁美洲和中东等地区进行更多交易。
“独角兽”公司在发达国家市场将褪去一些光环，但在新兴市场仍是追捧对象
“独角兽”公司在发达国家市场，尤其是美国呈井喷式上涨势头，可能使“独角兽”的光环变得略为暗淡——不过在新兴市场和一些发展初期的金融科技枢纽，“独角兽”仍然是初创企业的中流砥柱。
毕马威作为中国金融业发展的积极助力者，一直以来高度重视金融科技的创新发展，投入了大量资源服务于金融科技创新，致力于推动金融科技产业的融合，聚焦于行业生态建设，服务创新型金融机构的战略制订与落地。依托毕马威全球网络资源及诸多深耕金融科技领域多年的专业人才，我们将一如既往与行业有识之士携手，分享领先洞见，积极助力金融科技企业的全球业务布局、与境内外金融机构资源对接及在全球各地交易所的上市融资。
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