面对港交所ESG报告新规 企业应采取的六大行动
香港交易及结算所有限公司（简称“港交所”）自2012年发布《环境、社会及管治报告指引》（简称“ESG报告指引”）至今，对上市公司披露要求逐步更新。2019年5月17日，港交所发布了咨询文件—检讨《环境、社会及管治报告指引》及相关《上市规则》条文（简称“咨询文件”）。咨询文件中引用了毕马威等机构观点，建议在ESG管治架构、报告原则及范围、环境和社会关键绩效指标等方面新增多项强制披露要求。如果咨询文件建议获准通过，新ESG报告指引（概览如下图）及相关上市规则将于2020年1月起正式实施。
注：右上角数字代表每个层面关键绩效指标数量
咨询文件与现行ESG报告指引间的区别可归纳为3类：发布时间缩短、强制披露范围扩大和鼓励独立验证，详细区别见下表：
面对日趋严格的ESG披露要求，我们建议企业着手采取以下六大行动：
加强董事会参与ESG管治程度
此次港交所修订ESG报告指引的重要改动是强制要求发行人建立ESG管治架构及披露相关资料，推出强制披露规定，是为了强调ESG管治架构的重要性、董事会的领导角色以及提高董事会在这方面的问责。建议董事会尽早介入公司的ESG治理，制定与公司业务发展相关的ESG战略目标、管理方针、政策、相关重要性及绩效目标。
构建有效利益相关方沟通渠道并建立重要性评估流程
港交所明确“重要性这项准则是编备有意义和简洁的ESG报告的关键”，并明确重要性的定义为“董事会厘定有关ESG事宜对投资者及其他持份者而言是重要时，发行人就应作出汇报”。建议企业参考相关国际准则，例如：全球报告倡议组织（GRI）标准，识别企业的利益相关方，并确定有效的沟通渠道，识别并确定公司重要的ESG议题，并于ESG报告中详细披露。
详细梳理环境和社会关键绩效指标体系
本次发布的咨询文件中，不仅添加了若干环境类绩效指标，同时还将现行“建议披露”的社会类绩效指标提升为“不披露就解释”等级。此外，要求披露环境绩效指标目标以及完成情况。建议企业由上至下推动ESG管理，确定重要ESG议题管理的战略目标并细化各绩效指标管理目标，经董事会确认后，于报告中披露并汇报目标完成情况。
建立规范的指标量化体系
明确发行人计算指标的标准、方法、假设及/或计算工具，是投资者评估及对企业数据进行环比和企业间数据比较的基础。建议企业在确定环境及社会类绩效指标的同时，应明确各项指标的定义、计算方法、所采用标准依据等信息，经董事会确认后，于每年报告中明确该等信息。
重视气候相关财务信息披露（Task Force on Climate - related Financial Disclosures, TCFD）工作小组建议
在本次发布的咨询文件中多次提及TCFD建议，我们建议企业详细学习TCFD建议，结合自身业务，着眼于应对气候变化的重大风险及机遇，从管治、策略、风险管理和指标与目标这四个层面披露相关资料。
建议聘请第三方机构进行ESG报告验证
随着环境和社会风险重要性等级提升，越来越多的管理层、投资者、评级机构及其他分析师将公司ESG表现纳入管理及评估决策。建议企业聘请第三方机构对ESG报告进行独立验证，以提高报告的可信度，展现公司对ESG管理的信心和决心。
毕马威在商业报告和企业可持续发展领域深耕多年，不仅具有丰富的项目成功经验，专业的服务团队和前沿见解，更深刻了解企业面临的由环境及社会风险带来的挑战，并能够感同身受。因此，毕马威愿意与企业共同携手，为提升企业ESG表现及迈向更可持续发展的未来而努力。
联系我们
朱文伟
合伙人
毕马威中国
邮箱：patrick.chu@kpmg.com
电话：+86 (10) 8508 5705
魏芳
副总监
毕马威中国
电话：+86 (10) 8508 5259
邮箱：eva.f.wei@kpmg.com
公共邮箱：cnfmsustainability@kpmg.com