A股反弹！“风光锂”领衔！能否延续?

连续数日回调之后，A股今日终于迎来反弹！早盘，三大指数高开高走，创业板表现相对强势。截至午间收盘，沪指上涨0.46%，创业板指上涨1.05%。

盘面上，风电、光伏、锂矿等“风光锂”赛道股纷纷反弹，带动市场行情修复；房地产板块也表现活跃，新华联收获5连板；银行、保险等金融板块跌幅居前。

早盘，光伏概念股持续走强，龙头股隆基绿能涨超4%。此外，TOPCon电池细分方向领涨，钧达股份涨停，横店东磁涨超8%。

风电设备板块也表现活跃，三一重能涨超4%，明阳智能、大金重工、海力风电等涨幅居前。

消息面上，9月19日，“光伏茅”隆基绿能宣布，其自主研发的掺镓P型硅片制备的硅异质结电池（P-HJT）获得效率新突破，将硅异质结电池转换效率推高至26.12%，较半年前的25.47%上升0.65个百分点。

在全球新增光伏装机保持稳定增长的情况下，各个企业均在积极寻求技术上的突破，目前主要的新技术路线主要是TOPCon、HJT等。

兴业证券表示，当前电池技术发展趋势逐步明朗，从当前TOPCon、HJT两种技术的量产化进展来看，当前TOPCon量产化平均效率已达24.7%，逐渐具备量产性价比，规模化扩产势在必行。

中泰证券表示，随着太阳能电池盈利情况改善，2022年至2023年将迎来电池扩产的上行周期。从需求端来看，预计2022年全球新增装机量约240GW，按照80%产能利用率计算，对应电池片需求约300GW，而目前电池片产能缺口大约为150GW。

早盘，锂电股持续走强，天齐锂业涨近9%，永兴材料、盛新锂能、中矿资源、西藏珠峰等个股纷纷跟涨。

近日，电池级碳酸锂价格重新回到50万元/吨高位。上海钢联9月19日发布数据显示，电池级碳酸锂价格继续上涨，均价报50.5万元/吨。

业内人士认为，供需问题主导碳酸锂价格上涨，8月份供给端出现减量，下游需求维持高景气度，供需矛盾加重叠加现货市场矿端价格上调因素，支撑碳酸锂价格重回高位。

平安证券表示，上游锂资源供应情况是决定锂价未来走势的关键所在。上下游生产周期错配是锂需求爆发下，供给难以快速响应的根本原因。紧缺格局之下，资源端仍是未来锂价走势的重要变量。

8月下旬以来，A股市场呈现高低切换，成长板块阶段性遇冷。经历阶段性调整后，成长股迎来久违反弹，后市能否持续表现？

海通证券近日发布研报表示，从景气对比和稳增长政策力度分析，市场风格难大变，接下来市场企稳路径可能是价值搭台、成长唱戏。

东方财富证券策略分析师曲一平表示，从渗透率角度来看，新能源赛道依然存在极为广阔的空间，目前光伏风电在能源结构中合计渗透率达到26.72%，在2025年有望达到32.7%以上，储能有望从目前的4.2%渗透率提升至2025年的6.13%以上；新能源汽车目前渗透率28.3%，至2025有望达到47%以上。

也有机构认为，应该转向价值风格，四季度价值板块往往会走出一波“年尾行情”。

国海证券表示，在过去12年中，价值板块有9年能够在四季度相对占优。“金九银十”消费+开工旺季以及对来年“开门红”的经济回升预期，为大盘价值股行情创造了基本面条件。此外，当前价值板块绝对估值水平及拥挤度均显著低于成长板块，防御属性较强。

财通证券策略团队认为，市场以震荡为主，在往传统低估值方向增配，以沪深300为代表的大盘风格可作为防御选择，行业上逐步配置以地产、地产链、代表的“大金融”，对于考核周期较长的投资者，大消费核心资产可逐步慢慢配置。