“狂奔”16周后“停下喘息”，光伏下游机会来了？

已“狂奔”16周的多晶硅价格终于暂时止步。

5月18日，中国有色金属工业协会硅业分会（下称“硅业分会”）公布的太阳能级多晶硅最新价格数据显示：单晶复投料成交价在25.50-26.60万元/吨，平均26.11万元/吨；单晶致密料成交价在25.30-26.40万元/吨，平均25.87万元/吨；单晶菜花料成交价在25.00-26.10万元/吨，平均25.60万元/吨。

上述最高价、最低价、均价都与上周保持一致。这也是多晶硅价格在16连涨后首次出现止涨。

此外，有媒体报道称，欧盟委员会要求在2030年前实现“一半能源来自可再生能源”这一目标，并建议引入义务“为所有新建筑物和能源绩效D级及以上的存量建筑（能源强度最高）的屋顶建造太阳能装置”。

在业内看来，这是光伏下游环节近期迎来的两大利好。未来伴随硅料扩产项目开始投产放量，原料供应或出现根本改善，光伏下游有望迎来高景气周期。

对光伏下游电池、组件及电站安装来说，去年下半年以来不断上涨的多晶硅价格是制约其发展的“镣铐”。去年底今年初，多晶硅价格一度短暂下行，市场立刻变得活跃，但随后硅料价格又迎来16连涨，重新令下游承压。

不过，硅业分会18日的最新价格显示，国内多晶硅价格本周持稳不变，主要由于上周各硅料企业5月份订单几乎全部签订完毕，本周绝大多数企业无新订单成交，只有1-2家企业以上周价格签订极少量散单。另一方面，近期硅片结构性库存未见减少，高价抢购散单的情况有所缓解。

“月中价格一般体现零售采购价格，说明零售市场已不是之前的抢购状态。如果零售交易清淡，或零散采购硅料的企业躺平，就会对硅料企业造成一定库存压力。”硅业分会专家委员会副主任吕锦标告诉记者，仅靠零售采购停摆很难把硅料价格拉下来。但随着今年三季度硅料投产量开始加大，叠加四季度投产放量，到12月份的硅料供应大概率会冲上10万吨，总量就比较多了。届时，硅料价格或出现下行趋势。

据协会分析，目前多晶硅市场现状是硅料紧缺现状持续，价格阶段性持稳。国内硅料企业，包括在产企业和新进企业，都不同程度受疫情影响，扩产产能增速放缓，但增量正逐月释放。不过，即便如此，仍不及需求增量，部分具备投产条件的硅片产能因硅料不足无法提高产出，甚至部分一线硅片企业也因硅料不足有被迫降低开工率的可能。

记者从业内了解到，当前多晶硅和硅片企业生产运行正常，未出现临时减产等情况，加之硅料企业满订单、无库存的现状，5月份硅料价格仍将维持现状。5月底或6月初，多晶硅企业将陆续开始签订6月份长单，价格取决于6月份硅料供需情况。预计总供应量约7.3万吨（包括产量6.6万吨+进口0.7万吨），包括新特、通威、亚硅等扩产增量和进口的马来OCI检修复产释放量。预计需求量也在7.3万吨左右。

另从硅片企业了解到，为保持硅片尺寸的市场份额，非一体化企业选择少涨价或不涨价，成本压力未全部传导至下游，这使得电池环节利润近期有所提升。

此外，欧洲市场对组件涨价容忍度高，也导致市场需求依然旺盛，支撑组件价格可一定程度上传导原料成本。

欧洲市场对组件涨价的高容忍源于其尽快实现能源独立的决心和诉求。在2021年欧洲能源危机及2022年俄乌冲突的影响下，上述诉求显得愈发迫切。

2021年，欧盟委员会曾提议将2030年可再生能源占比目标由32%提高到40%。本周流出的一份RePowerEU计划副本（草案）更将这一目标进一步上调至45%。草案中还提到涉及屋顶光伏的具体要求，将进一步加快欧盟光伏的建设步伐。

草案建议，“引入一项义务，为所有新建筑和所有能源性能等级D级及以上（最耗能）的现有建筑安装屋顶太阳能装置”。

“成员国应该建立国家支持计划，以确保从高能耗建筑开始，迅速在建筑中大规模部署屋顶太阳能……在适当的情况下，这项工作必须与屋顶翻新和部署储能和热泵相结合。”草案称，“成员国还应该动员起来，从行政办公室到学校，在所有适合使用太阳能的公共建筑中安装太阳能。”

此前，欧洲光伏行业在布鲁塞尔太阳能峰会发布的里程碑文件《Solar-Powering EU Energy Independence》提出，2030年欧盟光伏累计装机提升至1太瓦以上，相比于之前的672吉瓦规划增幅达到48.8%。未来9年年均新增装机将达到92.8吉瓦，相比此前预期增幅达到64.8%。

在欧盟不断寻求能源独立的背景下，欧洲新签光伏项目的PPA（购电协议）电价也不断上升。据专门提供购电协议的可再生能源软件平台公司pexapark数据，欧洲光伏项目PPA电价已达到100.49欧元/兆瓦时，折合人民币0.7元/度电以上。业内预计欧洲光伏全年新增装机将达到40-50吉瓦，组件端需求有望来到50-60吉瓦。