以貌取基？起底95后基民五大“刻板印象”！洞察报告来了

还记得买了1314只基金的年轻基民吗？以及那些“以貌取基”，因基金经理颜值高而买产品的年轻“颜值党”吗？还有那些容易被“种草”、买卖随性、追求高收益的新基民“刻板印象”，都是真的吗？

答案来了！

近期，华安基金携手国泰君安证券和蚂蚁理财智库，在该基金公司数千万相关年龄段的开户客户基础上，以网络问卷的形式，覆盖了152座城市中超过2500位受访者，调查了年轻新基民的投资特色和真实需求。9月9日，上述机构联合发布了年轻基民洞察报告（下称《报告》），还原了这批新基民的真实样貌。

刻板印象1：他们“广撒网”吗？假！

从年轻基民持有的基金数量来看，并不如大众想象得那么多。调查结果显示，年轻人平均的持基数量为3.6只，三分之二的人不超过3只。对比整体投资者群体，他们的持基数量其实偏少。

刻板印象2：他们买卖随性吗？真！

《报告》显示，95后和00后基民的“养基”历史都不长，大多是新基民。其中，四成年轻人买基金的年限不到1年，八成年轻人买基金的年限不到3年，多数入市时间在2019年之后。总体来看，对比中国证券投资基金业协会《全国公募基金市场投资者状况调查报告 (2020年度)》数据，他们持有基金的时间短于整体基民的平均水平。

整体来看，年轻基民买入基金后的最短持有时间为2.4个月，而最短持有时间短于1个月的比例达44%。但是，随着他们投资经验的增长，持有基金的时间也变得更长。

刻板印象3：他们容易被“种草”吗？真！

95后、00后基民的投资理财决策较为依赖外部信息。其中，“愿意跟随熟人做一些投资，但不会深入研究”的受访者近半，45%的年轻基民还选择了通过短视频、推文等方式了解投资。

同时，年轻群体的投资理财决策还容易受到热门榜和各种KOL（关键意见领袖）的影响，但随着投资经验增长和社交领域扩大，则会更偏向采纳银行理财经理、投资理财课程和专业媒体的建议。

刻板印象4：他们选基看“颜值”？假！

年轻人选基金产品真的看重基金经理“颜值”胜于“研值”吗？调查显示，他们选择基金产品确实关注基金经理，但主要是从一些理性的角度入手了解，而名气、品牌等附属因素的关注度相对较低。

其中，基金经理的过往业绩和经验是90%年轻受访者投资时关注的要点，基金经理的投资理念和自己是否相符（擅长的行业板块，投资理念）紧随其后。对于有意向的基金产品，他们也会关注它近期的业绩。

刻板印象5：他们对收益要求较高？假！

《报告》显示，受访年轻基民的整体平均收益目标约为12%，接近一半的投资者把年化收益目标定在10%以下。对比偏股基金指数近十年10.97%的年化收益率（截至2022年8月23日），大部分年轻基民的收益预期其实是较为合理的。

从他们买基的原因来看，超过一半的受访年轻基民投资基金的动机是赚点零花钱，财富保值增值位居第二，占比达32%。

或许是因为本金偏少，刚接触投资的年轻基民风险承受力较低，相对更重视本金安全。其中，超六成受访者只愿意承担不超过10%的亏损，而20%的亏损是年轻基民承受风险的分水岭。

那么，年轻基民的痛点在哪儿？该报告发现，年轻基民对投资理财相关知识有着迫切需求，想要学习资产配置和产品知识，掌握市场波动的应对之道，并期待有专业人士的陪伴和辅导。

值得注意的是，受访基民中，在2019年至2021年期间，有过追涨杀跌行为的人群，收益损耗高于没有追涨杀跌的人群；有过频繁交易行为的人群，在各类基金上的年度平均收益水平均低于无频繁交易人群。

华安基金调研组认为，95后和00后基民拥有较强的学习意愿，偏爱短平快的浅度学习，但也容易跟随社交圈，走上“随波逐流”的投资道路。在投资行为上，他们持有期相对较短，且偏爱波段操作、追涨杀跌的行为较为常见，因此收益也相对较低。

“公募基金作为普惠金融的主力军，一方面，应发挥专业机构投资者的引导作用，着力提高基民的风险意识和财富素养；另一方面，要精细化完善客户画像，提高基金产品的匹配度，并长期陪伴辅导，着力提升年轻一代投资者的获得感。”华安基金调研组人士说。