长寿时代来临，万亿养老蓝海的困局、破局与新局

原创胡煊动脉网

一个关乎全球的重磅新闻正式发布。

2022年11月15日，联合国宣布世界人口已达到80亿，预计到本世纪80年代将超100亿。在如此巨大的数字背后，是一个需引起各国重视的问题：随着预期寿命增加，叠加生育率下降，全球人口老龄化正在加剧。

在此大势下，我国也不例外。据2020年的第七次人口普查数据显示，我国60岁以上人口在2020年底时已经超过2.6亿人，占总人口比例超过了18%。而根据国际通行的标准，当一个地区60岁以上老人达到总人口的10%时，则被视为进入到了老龄化社会。从这个标准看，我国已步入老龄化社会。

动脉网制图数据来源：人口普查数据

不仅如此，从今年开始，1962-1975年连续14年出生高峰的人群也正进入老龄化。这意味着，后续十多年我国将迎来老龄化高峰，大约还有逾2亿老年人的增量。

庞大的老年人群催生了巨大的银发市场。《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》显示，2021年我国银发市场大概在10万亿元规模，且还在持续增长：我国老年人人均年消费年复合增速约9.4%，超过了一般行业的增长速度。按这样的预期来计算，2025年，我国老年人人均消费为2.5万元，到2030年则增至3.9万元。

政策也在支持和助推这一趋势。例如十九届五中全会就首次将实施积极应对人口老龄化上升为国家战略，党的二十大报告也强调要“实施积极应对人口老龄化国家战略”。

基于此背景，一幅面向老年人的健康产业发展蓝图正在徐徐展开。

困局：超2.6亿老年人背后，

老龄化挑战日趋严峻

面对超2.6亿，且正在迅速增长的老年群体，老龄化带来的挑战日趋严峻。

一是从社会层面看，家庭养老负担不断加重，子女赡养老人的压力也在不断增加。根据中国统计年鉴显示，2020年我国老年人口抚养比为17.8%，而上个世纪90年代该项数据比例不足9%。

这个数据意味着，以前1个老年人平均有11个人赡养，而现在1个老年人平均只有约6个人赡养，养老负担加重。

二是从政府层面看，财政的负担在增加。一直以来，政府是城乡居民基本养老保险的重要供款方，给付老年人口基本养老金，同时对居民缴费予以补助。

但据社科院于2019年4月发布的《中国养老金精算报告2019-2050》中的数据预测，我国基本养老金将会在2028年出现第一次赤字，并且赤字将继续扩大，最终到2035年我国基本养老金的储蓄会全部用尽。

图片来源：《中国养老金精算报告2019~2050》

另一方面，制度赡养率（意即：制度内领取养老金的人数与制度内交纳养老保险费的人数之比）也不乐观。上述精算报告显示，2019年时，有接近2个缴费者赡养1个离退休者，而到了2050年时，则几乎只有1个缴费者赡养1个离退休者。

三是在养老供给端，行业乱象丛生，且优质服务与产品稀缺。以养老机构为例，在老龄化的大势下，我国养老机构迎来了飞速发展。民政部数据显示，全国目前共有各类养老机构4.23万个，床位429.1万张，收住老年人214.6万人。

而市场火热的背面，却是养老机构服务纠纷事例呈逐渐增多趋势。北京、长沙、南昌等地近年皆有发生养老机构“跑路”事件，一些老人动辄数十万元的养老钱被卷走，引起了社会的广泛讨论。

于是，为引导行业向良性发展，政策端频频发文。例如2021年9月，在国务院新闻办公室举办的有关《中共中央国务院关于加强新时代老龄工作的意见》的新闻发布会上，国家发展改革委社会发展司负责人郝福庆就表示，要培育服务品牌，打造一批创新力强、品质优良、标准规范的具有全国影响力的“为老服务优质品牌”，引导老龄产业集群发展。

可见，市场亟需新的解决方案。

破局：养老新模式

的探索与实践

面对养老这个万亿级市场大风口，众多企业竞相入局。

这里面，既包括了房地产企业、保险公司，也囊括了科技巨头、创新企业等。以房企为例，就有万科、保利、远洋、绿城等逾30家企业在此布局。其中，万科就曾先后尝试了多种养老商业模式，包括推出以护理需求为主的楼盘和打造提供“自理、介护、介助”的一站式养老社区等。

除此之外，腾讯、阿里、美的、善诊、淮景医疗、天与养老等科技巨头或创新企业也从金融支付、智慧养老、智能硬件、养老机构等角度纷纷给出了自己的解决方案。

不难发现，养老市场的竞争已越发激烈。但这也从侧面表明，这个市场足够大，加上较高的市场增速，行业天花板还将被持续抬高。

在这个发展过程中，有一个趋势值得注意：尽管老龄化加速带来了不小挑战，但当下的老年人积蓄了大量的资金，他们具有不错的消费能力；加上得益于现在的医疗条件和生活水平，人们的寿命延长，老年人拥有了更多生活与职业的可能性。

针对这一现象，泰康保险集团创始人、董事长兼首席执行官陈东升有着独到的思考和判断，他在近期参加《杨澜访谈录-逐风者》中提到，“过去我们用工业化时代的方式来看待老龄化问题，有某种消极的看法。但实际上人类社会进入老龄化的状态，是人类发展的必然趋势。所以我觉得‘长寿时代’，比‘老龄化’更中性、更积极。我也提出‘长寿经济’，其实老年人可以继续创造价值”。

陈东升受邀参加《杨澜访谈录-逐风者》

怎么理解？在陈东升看来，寿命延长使人们对于生命尺度的评价发生了变化，观念也随之发生了变化。即过去人们认为40岁是中年人，60岁是老年人，但面对“人人百岁”的可能，现在60岁成了中年人，80岁才是老年人。从这个维度出发，生命周期的拉长，让老年后的“长寿经济”成为可能。

顺此思路，泰康构建的养老社区就对养老形式进行了一次全新尝试。

具体来说，作为我国的保险巨头，泰康将寿险与养老社区进行了结合，通过“保险+医养”的方式实现了医疗健康闭环。

如何做的？一方面，泰康全方位发力保险支付端，努力扩大客户数量及业务规模；另一方面，则是推动实体服务端建设，打造一流的医养社区，为客户提供更优的解决方案。

同时，泰康通过闭环内支付方与服务方的联动，实现整体效率和服务水平的提升，从而构建起竞争壁垒。

先来看支付端。在这一块，泰康创新推出了“幸福有约”保险计划，经过十年的迭代升级，该计划围绕长寿、健康、财富三大闭环，推出了“长寿有约、健康有约、财富有约、善寿有约”四大产品体系，实现了从个人到家庭到家族的全生命周期方案，现已累计销售件数突破16万。

产品如此受欢迎的背后，本质上是因为“幸福有约”是一个年金险产品附带了其他服务，即是一种“养老筹资模式”，能够让人们在晚年时有足够的资金“享老”。毕竟要享受更长的寿命，最重要的还是要有资金支持，而现在的退休金是难以进行支撑的，“幸福有约”正是解决了这一用户痛点。

凭借专属的保险产品“幸福有约”，再加上养老社区保证入住函的方式，泰康实现了保险客户与养老服务的链接。不仅如此，泰康还通过整合一系列优质医疗健康资源不断提升服务体验，提供全面的健康管理解决方案，从而更好地服务更多的中高净值客户及其家庭。

另外，泰康还在2018年创新性地推出了HWP（健康财富规划师），其是一支服务于中国高净值人群及家庭全生命周期的职业化、专业化销售队伍。

作为一项全新的职业，泰康的HWP从销售导向到客户导向，从只卖保险到四位一体产品全销售，从单纯代理人转为全能型职业经理人，HWP横跨医养、健康和财富管理三大领域，很好地实现了寿险、金融和实体服务的结合。

再来看服务端。在该板块，泰康打造了泰康之家这一专注养老、护理、康复实体建设运营和创新服务的专业品牌。

泰康之家通过引入美国CCRC持续照护模式，对接中国特色医养结合模式，从而构建高品质的连锁医养机构，其核心定位是深耕老年生命链产业，提供高品质的养老康复护理和医疗健康护理。

当然，模式之外，蕴含的内核和理念更为重要，正如陈东升在自己所著的《长寿时代》一书中所提到的：做养老社区，实际上是对人性的一种关照。即长寿社会一定是适老化社会。所谓适老，就是适合老年人居住，能满足老年人的生命发展的需求。

为此，泰康之家的每个社区都致力于为居民提供“五位一体”生活方式（温馨的家、开放的大学、优雅的活力中心、高品质的医疗保健中心、长辈精神和心灵的家园），倡导“活力养老、文化养老、健康养老、智慧养老”的养老理念。

以北京大学教授钱理群和夫人崔可忻为例，他们在泰康之家•燕园居住了6年。钱理群教授表示自己的人生创作的最高峰就是在燕园。“因为把自己‘关’到养老社区来，可以远离应酬，静下心来写作。”

泰康之家•燕园一景

又比如在老年人的自我发展上，社区也是全力支持。在燕园里，就有一个舞蹈班，它们提供专业的设备，吸引了很多老人参加。这让曾经因为生活环境的限制没有条件学习芭蕾等舞蹈的老人们，在这里重新拥有了实现“芭蕾梦”的机会。

陈东升以自己的母亲为例，起初母亲不愿搬进燕园，一是担心社区住的都是文化人，读书少的自己会给孩子丢脸；二是囿于中国传统观念，把长辈送进养老院，是否会被其他人认为孩子不孝顺。后来当搬进燕园后，良好的医疗保障条件和生活方式，让陈东升的母亲也开始享受在此的生活。

正是在创新的理念和优质的服务下，泰康之家迎来稳健发展。截至目前，泰康已经在全国26个核心城市布局了泰康之家养老社区，规划总地上建筑面积约395万平方米，可容纳约7.1万名长辈。其中，北京燕园、上海申园、上海锦绣府、广州粤园、武汉楚园、苏州吴园、成都蜀园、杭州大清谷、南昌赣园、沈阳沈园、长沙湘园、厦门鹭园、南宁桂园等12地13家养老社区已投入运营，在住居民超过7000位。

此外，泰康也在大健康生态体系建设方面持续发力，比如打造五大医学中心，建设康复、口腔、脑科三大专科体系等。这些措施使得泰康大健康体系逐步完善，且实现了医养康宁全面布局。

不难发现，泰康一只手握着支付端，另一只手握着服务端，实现了二者的有机结合（整合支付体系和医疗服务体系），为客户提供了全面的健康管理和高质量的价值医疗服务。

除了深度融合内部资源，在对接外部生态方面，泰康也在持续发力。比如旗下泰康在线通过建立完善的医疗、药房医生服务网络，实现保险支付延伸到实体服务，截止今年5月已覆盖330个城市的2694家医院、711家体检机构、1639家齿科诊所；药房网络已覆盖DTP药房470家、线下O2O药品配送药房5541家，OTC和处方药品17000多种。

可以看到，泰康率先通过“保险+医养”的创新模式，使保险撬动了整个健康生态体系，从而让养老服务更好地落地。

另外，在“变革国人养老观念”方面，泰康也做出了突破，不仅促使中国老年人改变对待生命的态度，也更加积极主动地面对老龄化所带来的挑战。

新局：长寿经济来临，

更需长期主义

老龄化加速下，长寿经济来临，为入局者们带来了更多市场想象空间。但也需清醒意识到，目前行业仍处在发展的初步阶段。

在十四五的“规划纲要”里，“完善养老服务体系”作为单独设立的一个章节，重点提出推动养老事业和养老产业协同发展，健全基本养老服务体系，大力发展普惠型养老服务，支持家庭承担养老功能，构建居家社区机构相协调、医养康养相结合的养老服务体系。

可见，养老健康的难点很多也很杂。不过，挑战即机遇，每一个痛点的解决都将带来一个广阔的市场机会。

在动脉网的观察中，未来养老健康产业的发展趋势大概有两点：一是存量供给的适老升级，二是增量供给的创新型服务。

存量供给方面，适老化升级带来的是养老质量的提升。例如让老年人避免受到人身伤害，并增强老人居家生活的安全性和便利性，以及缓解老年人因生理机能变化导致的生活不适应等。这个方向中，医疗器械研发、医疗信息化、建筑设计类相关企业都将有不错机会。

增量供给方面，创新型服务通过优化养老健康资源的匹配，能带来市场新增量。例如一些创新企业通过分离支付方与需求方，让孩子为长辈买健康险，从而重构了整个养老健康的交易模式，也大大提高了用户健康管理的依从性。

在这个过程中，坚持创新与长期主义尤为重要。这是在于，当下养老健康市场仍有诸多挑战和难点待解，只有通过创新才能更高效率地匹配整个健康生态的供需。

而长期主义的意义则是，养老健康事关生命健康安全和生活质量水平，它需要入局者理解和洞察老年群体的真实需求，也需要花足够的耐心与精力提供适宜的服务，方能带来更好的体验和效果，并为社会带来更多效益。