污泥厌氧减少、焚烧为主？千余项目盘一盘3年市场

特别说明：本文所有数据均基于污泥市场化公开招投标渠道成交的项目信息；污泥专营类市场并不在本文分析范围。

王妍

《“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》（2017年）明确提出：“十三五”期间应实现城镇污水处理设施建设由“重水轻泥”向“泥水并重”转变。国家打出“组合拳”规范污泥市场，媒体常曝光污泥违法处置乱象，多部政策措施对污泥处理处置加强监管，多轮环保督察也重拳出击。

据E20研究院（《中国污泥处理处置行业市场分析报告（2020版）》）测算，预计到2025年，城镇污泥产生量将超过6200万吨，无害化处理率将接近80%，预计污泥无害化处理运营规模在13.5-16万吨/日之间。据此估算，“十四五”期间预计新增污泥无害化处理规模在5-6.5万吨/日，将会带来225-300亿元的市场投资规模。

基于此，9月17日，E20研究院数据研究中心行业分析师王妍在“2021（第十三届）上海水业热点论坛”借助E20环境平台E标通数据采集系统对污泥市场化项目进行梳理，旨在剖析污泥行业近三年的市场现状。

从历年污泥处理处置市场化项目的中标情况看（左下图），释放数量在逐年上升；右上图和右下图分别是近三年七大地理区污泥处理处置市场化项目的释放情况，每年华东和华南地区释放数量均超整体的50%。当然，华东和华南等经济发达且人口密集的地区，污水处理厂分布较多，污水处理量较大，每年需要处理处置的污泥体量较大。

左图是近三年污泥处理处置市场化项目的处理技术工艺占比情况，77%的污泥市场化项目采用了脱水干化的处理工艺。历年情况看（右图），每年市场化项目采用脱水干化处理技术的占比均在50%以上；此外，E20研究院发现，市场化项目中采用厌氧消化技术处理污泥的占比在逐年下降。

对于处置环节来讲，近三年以焚烧为处置技术的市场化项目占到整体的64%，其次是土地利用和建材利用，占比分别为19%和10%。右上图是历年的变化情况，每年超50%的污泥处置项目采用焚烧技术处置。右下图为近三年七大地理区污泥处理处置市场化项目处置技术情况，其中，东北地区填埋占比较大。不同地域会选择不同的污泥处置技术，这和该区域的末端处置设施建设、政策要求以及实际情况有关。

目前污泥焚烧有自持焚烧和协同焚烧两种方式，协同焚烧又可以具体细化为与电厂的掺烧、与生活垃圾的协同焚烧以及送进水泥窑掺烧三种方式。左图是近三年污泥处理处置市场化项目采用焚烧方式处置的具体情况，其中协同焚烧占83%，3%的项目是自持焚烧（推荐阅读：低碳战略下的污泥自持焚烧发展方向），另有14%的项目焚烧方式在招标文件中未表述清楚。83%的协同焚烧中以电厂掺烧为主，占30%；生活垃圾协同焚烧占28%，16%是水泥窑掺烧，另有9%的协同焚烧协同对象不清。

右上图是采用焚烧方式处置的污泥市场化项目的服务模式，近三年73%的项目采用购买服务方式，另外25%的市场化项目采用投资运营模式。

采用焚烧方式处置接收污泥的含水率情况如下（中下饼图），接收污泥含水率≤80%的市场化项目占53%，接收污泥含水率≤60%的市场化项目占35%，另有12%的市场化项目接收污泥含水率＞80%。

右下图是采用焚烧方式处置市场化项目的日处理能力情况，40%采用焚烧方式处置的市场化项目日处理能力≥300吨/日。

价格方面，首先是近三年污泥市场化项目处理环节价格区间，65%的市场化项目处理价格区间在200到300元/吨；处置环节的价格区间占比为：45%的市场化项目的处置环节价格在200到300元/吨，另有29%的项目价格区间在＜200元/吨；处理+处置价格区间≥300元/吨的项目占50%。

近三年市场化项目的处理均价在259.3元/吨，处置均价为251.3元/吨。其他历年污泥处理处置市场化项目的价格情况详见右图。

目前，国内已经形成了四条主流的污泥处理处置技术路线，分别是“好土（好氧发酵+土地利用）”路线，“厌土（厌氧消化+土地利用）”路线，还有两种和脱水干化有关路线，一条是“深埋（脱水干化+填埋）”路线，另外一种是“干焚（脱水干化+焚烧）”路线。

柱状图下的饼状图分别代表近三年这四条路线的主要服务模式，“好土”和“干焚”路线是购买服务和投资运营模式并存，“深埋”路线以购买服务为主，“厌土”路线以投资运营为主。

右图是四条路线近三年市场化中标均价。好氧发酵+土地利用的三年中标均价在373元/吨；脱水干化+填埋的均价在235元/吨；脱水干化+焚烧以购买服务模式采购的市场化项目中标均价在446元/吨，投运类中标均价373元/吨；E20研究院水业研究中心通过调研给出了“干焚”路线专营项目（专营项目，属于非市场化项目，即未通过公开招投标，由（B方阵）企业与政府之间直接签订协议得到的项目）价格区间，脱水干化+协同焚烧的价格区间在400-700元/吨，脱水干化+自持焚烧价格略高，在500-1100元/吨。最后一种是厌氧消化+土地利用的中标均价，市场化投运类项目中标均价在348元/吨；专营项目中标价格区间在400-700元/吨。目前来看，专营类项目的价格较市场化项目价格高些。

上述是污泥处理处置市场化市场整体情况，下面聚焦污泥处理处置市场化投运类项目的近三年中标情况。

左下图是历年污泥处理处置PPP和非PPP特许经营类项目的中标情况，其中值得关注的是近三年平均单体项目的投资额，约2.4亿元。右上图是历年PPP和非PPP特许经营项目中标数量，每年特许经营类项目中标数量均大于PPP类项目。右下图是七大地理区投运类项目的分布情况，其中华北地区释放的PPP类项目比非PPP特许经营类项目多，其余地区均是非PPP特许经营类项目中标多。

从规模分布维度分析（左图），近三年有57%的投运类市场化项目单体规模在100到300吨/日。中间图是采用热点工艺路线的投运类项目的设计规模占比图，采用好氧发酵+土地利用的设计规模在100-300吨/日，脱水干化+焚烧项目设计规模以100-300吨/为主，厌氧消化+土地利用项目的设计规模区间主要是＜300吨/日。

从运营模式维度分析，近三年污泥处理处置市场化投运类项目中约65%的项目采用BOT的运营模式，除此以外，采用BOO和O&M的项目占比分别为8%，BOT+O&M和TOT项目占比分别为4%。

从社会资本方维度分析（左图），近三年有66%的市场化投运类项目中标方是C/D方阵，其次A方阵占32%，B方阵仅占2%。右上图是历年污泥处理处置市场化PPP&非PPP特许经营项目中标社会资本的情况（按建设投资总额），特殊说明：2019年紫色段表示B方阵占比较大，细看时发现，项目为昆明市污水处理厂污泥处理处置服务特许经营项目，中标金额23亿，由昆明滇池有限责任公司中标。

右下图是七大地理区中标情况，东北地区市场化投运类项目中标方均为C/D方阵，华北地区以A方阵中标为主，其他地区是C/D方阵和A方阵各占一半。

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