干货分享 | 后疫时代如何启动资金链应急计划

2020年系北京大学光华管理学院MPAcc项目创办15周年，亦逢光华管理学院建院35周年。值此佳际，MPAcc项目将举办【思想汇·行动派】系列活动以献礼学院及项目周年生日。

2020年4月11日晚，北大光华MPAcc【思想汇·行动派】系列分享会在线上如期举办，本次分享嘉宾是2006级校友李薇。李薇长期从事管理咨询工作，结合自己多年的工作经验与当下形势，为大家分享了“后疫时代如何启动资金链应急计划”。

首先，李薇结合“西贝莜面村”的案例，分析为何是西贝发出第一声叹息。从行业层面，西贝所处的连锁餐饮业是受疫情影响最大的行业之一；从公司层面，较之海底捞等上市公司，西贝未上市使其受资本市场的支持较弱。

李薇主要研究有效支出和节约资金，她指出，通过西贝的成本结构图可以直接发现节约资金的控制点，控制点一是所占比重大的部分，控制点二是增长速度快的部分。在找出控制点后，结合“业财融合”，通过业务链流程找出控制机会，从业务口找到实现方法。李薇从削减环节和增加环节两个角度提出控制措施，此外，资金输入端受阻时可以释放应收账款和库存的沉淀资金。因为应收账款受外部影响大，较难控制，应优先考虑释放库存的沉淀资金。随后，李薇分析了为何西贝在此时发出叹息，重要原因是预算不到位。在这一环节，李薇着重强调了现金预算的重要性，并分享了实务中常用的现金预算表，讲解了“最小现金余额”的概念。在现金预算表中，除了关注金额，更重要的是要关注现金流动的时间点，流入流出是否匹配。

接下来，分享话题由西贝案例延伸到企业的资金底线。李薇分享了实务中常用的最小现金余额底线测算公式。公式中含有预计销售收入变化率，所以企业需要做预算，这对企业现金流的稳定至关重要。比如因为疫情的爆发，为渡过难关、长远经营，企业要第一时间调整预算。李薇提出“少数企业死于资金缺口，多数企业死于资金波动”，再一次强调资金时间匹配的重要性。尤其是疫情下，企业的资金收入延后，但资金支出仍保持原有进度，很可能导致企业资金链断裂。针对这种情况，李薇建议企业从租金等角度延后支出。

在互动环节中，听众们根据分享内容提出了很多相关问题，例如“如何应对复工期间餐饮企业成本上涨，而顾客又不接受涨价的问题”、“实务中如何避免优化成本结构时，可能出现的财务部和其他部门矛盾激化的问题”等。针对这些问题，李薇不局限于问题的本身，在逐一解答的同时进行知识拓展，分享了很多自己的实务经验。最后听众们纷纷表示受益匪浅，感谢分享嘉宾带来的精彩内容。本次分享会圆满结束。