特斯拉在国内上量的过程预测

一周前的文章，一大早接到投诉，涉及用图的问题已经删除了，我把文章进行修订后重新发送一下。

在季报里面，特斯拉输出了不少好的预期，特别是对中国工厂的评述：

• 投产时间短（这是从最高层面一路绿灯的结果）

• 从生产过程层面的投资成本，也要低65%

• 预期的单车生产成本也要比美国低

• Model Y的开发速度要更快一些，所以后续
  

Tesla says, the Shanghai Gigafactory is “ready for production.” It cost 65 percent less than the Model 3 production system it built out in the US

Tesla says trial production of the Model Y, which is slated to begin in mid-2020, is ahead of schedule.

The Verge

工信部将《道路机动车辆生产企业及产品公告》拟发布的新增车辆生产企业及已准入企业变更信息情况予以公示，特斯拉（上海）有限公司算是正式在程序上进入Ready状态。根据特斯拉的规划，上海的新工厂今年运营以后，最初的生产能力约为每年15万台，经过扩大投资以后产能可以扩大到每年50万台。

1）上量的预测

我们首先可以根据上牌量来看，2018年上牌的数据1.4万台，呈现了一个前高后低的状态。2019年上半年，Model S和Model X的销量基准是没有大的变化，2019年8938台（2018年H1是8369台），所以增量都是Model 3的。

2019年，目前单拿Model 3来看，经历了一波增长，今年的上牌量为23865台，9月份进入免购置税清单以后，销量变化并不大，主要还是消费者在等着国产化的价格。

因此根据历史数据来看，根据现有的基础，如果国产化的特斯拉Model 3 和后续Model Y在2020年下半年入华的话，我们可以拟合出来这样一条可能的月度曲线，主要是考虑特斯拉季度性上量和收集订单交付的过程，后面考虑Model Y的等待效应，预估特斯拉的国产版本明年做11万左右

备注：这个图是根据Model 3的产能预估曲线来重新划分的，按照目前中国的速度，可能底部的数据有低估

而把Model Y的产能从7月份开始小批量爬坡

2）对应的电池问题

根据以上的预估在10-15万的区间，需求的电池产能在6.5GWh和12GWh之间

在LG的南京工厂里面根据韩国报告里面的拆分，LG化学的圆柱电芯的产能是之前独资建设的，还是在2018年后续建设的，根据目前的评估来看，这个20亿美金的建设，里面很大的一部分是为了特斯拉。根据韩国报告，2019年底LG Chem的圆柱电池产能预计将从每年10亿个电池扩大到每年20亿个电池。Model 3需要4400个21700电芯，我们如果从电芯个数为4.4亿-6.6亿支

小结：今天朋友告诉我，10月份新能源乘用车1-20日合格证同比增速为-39%，7-9月与之对应的是-18%、-25%、-27%，10月份应该是数据比较差的了。特斯拉在国内的成气候，代表着对中国这个市场一个比较明显的导向型，凡事有利弊，这个方向上面慢慢引导出电动汽车在国内真正的需求，也是有好处的