掘金ESG领域！绿色金融类理财产品发行升温

陈露石诗语中国证券报

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今年以来，银行和银行理财公司纷纷推出多种绿色金融类理财产品。

业内人士认为，随着可持续发展、绿色发展理念的逐步深入，未来绿色金融类理财产品有望加速发展。

绿色金融类产品升温

日前，记者获悉，工银理财首只ESG主题理财产品——鑫悦ESG优选私银尊享固收增强封闭式理财产品已于10月14日开始募集，募集结束日期为10月24日。

据了解，ESG是一种关注企业环境、社会、治理绩效而非财务绩效的投资理念和企业评价标准，包含企业实施降碳指标，能够为企业降碳提供系统有效的指引。

随着绿色金融及ESG理念的兴起，银行及银行理财公司积极布局ESG主题理财产品。《中国银行业理财市场半年报告（2022年上）》显示，上半年，理财市场累计发行ESG主题理财产品43只，合计募集资金超200亿元。截至6月底，存续产品有134只，存续余额达1049亿元，同比增长1.44倍。

此外，中国理财网显示，截至10月21日，目前在售及存续的绿色金融类理财产品（包括名称中带有“ESG”“低碳”“碳达峰”“碳中和”或“绿色”等字样）已超过230只，名称中带有“ESG”字样的理财产品有5只在售，146只存续；名称中含有“低碳”“碳达峰”或“碳中和”字样的理财产品有66只存续，名称中带有“绿色”字样的理财产品目前存续19只。发行机构包括工银理财、农银理财、中银理财、天津银行、恒丰理财等在内的多家银行及银行理财公司。

从产品类型来看，上述产品中，固定收益类产品占比近70%；混合类产品次之，超过60只；权益类产品占比不足1%。

此外，绿色金融类理财产品期限偏长，风险等级较低。以名称中带有“ESG”字样的理财产品为例，目前在售及存续的产品投资期限大多在一年以上，风险等级以中低和中级为主，业绩比较基准在3.8%-5.88%之间。

投资方向多样化

近年来，银行及理财公司持续推动绿色金融主题类理财产品布局，多方位挖掘绿色金融领域投资价值，助力绿色金融发展。从投资方向上来看，绿色金融类理财产品的投资方向较为多样。

光大证券金融业首席分析师王一峰表示，理财资金通过认购绿色债券、投资符合ESG标准的股票、创新非标投资模式等方式助力“碳达峰、碳中和”目标。

在债券投资方面，绿色债券是绿色金融主题类理财产品的一大投资方向。比如，工银理财鑫悦ESG优选私银尊享固收增强封闭式理财产品以债券资产作为主要投资方向，以绿色债券、碳中和债券和ESG相关非标资产作为特色配置。

《中国银行业理财市场半年报告（2022年上）》显示，截至6月末，理财资金投向绿色债券规模超2500亿元，助力绿色金融发展。

在权益投资方面，“阳光红ESG行业精选”理财产品的上半年投资报告显示，该产品精选在环境保护、社会责任、公司治理等方面较好的优质龙头企业作为投资标的。

ESG主题理财产品有望加速发展

展望未来，业内人士认为，ESG主题理财产品有望加速发展。

中信建投证券银行业联席首席分析师杨荣表示，随着可持续发展、绿色发展理念的逐步深入，未来ESG理财产品有望加速发展。

东方证券研究所固收首席分析师齐晟认为，理财产品可通过建立自身ESG评价体系，再结合自身信用评价体系、中债ESG评价，筛选特定的期限及规模，构建相应投资指数，为产品投资提供参考。

当前，也有部分理财公司在探索建立ESG评价体系。例如，兴业银行半年报显示，上半年，兴银理财积极推动系统性构建ESG评估和投研体系，在债项评级、投资决策、风险控制中融入ESG决策机制。

编辑：张晶