小作文满天飞！地产突然暴涨，果链龙头闪崩，原因找到了

叶松中国证券报

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1月4日，A股震荡分化，沪指延续反弹收获3连阳，创业板指震荡调整。截至收盘，沪指涨0.22%，深证成指跌0.2%，创业板指跌0.9%。北向资金全天净买入18.44亿元，其中沪股通净买入3.38亿元，深股通净买入15.06亿元。

盘面上，地产及产业链相关板块集体走强，新城控股、中南建设、帅丰电器、蒙娜丽莎、志邦家居等超10股涨停。数字经济概念股继续活跃，国资云方向领涨，南天信息、深桑达A、甘咨询等涨停。大金融股集体反弹带动上证50指数走强，平安银行、宁波银行、新华保险、中国太保等涨超3%。厨卫电器、造纸、房地产、国资云等板块涨幅居前。

医药股陷入调整，众生药业接近跌停。光伏储能等赛道股午后走弱，禾迈股份、昱能科技、派能科技、锦浪科技跌超5%。新冠特效药、小金属、煤炭、TOPCON电池等板块跌幅居前。总体上个股涨多跌少，两市超2700只个股上涨，今日合计成交7837亿元。

港股今日表现上佳，恒生指数收盘大涨3.22%，恒生科技指数涨4.58%，地产股、互联网医疗涨幅居前，阿里健康涨逾11%，阿里巴巴、百度集团涨超8%。

房地产板块大涨

今日房地产板块全天强势大涨，新华联、三湘印象、新城控股、中南建设等涨停。

港股地产板块涨势更加“凶猛”，旭辉控股涨逾13%，龙湖集团涨超11%，新城发展、宝龙地产涨超10%。

今日房地产板块大涨，消息面上主要有以下几个原因：

第一，1月3日，重庆发布地产16条政策措施，强化楼市精准施策、系统调控，从加大金融支持、激活市场需求等方面提出措施。河南1月3日亦发文提出，取消不必要的房地产需求限制。

第二，《经济日报》今日刊发文章称，展望2023年，无论是供给端对企业和房地产开发项目的资金支持，还是各项促进住房消费的举措，只有最终转化成需求的复苏，也就是产生实际的销售量，市场才能真正打破沉寂，重回良性循环轨道。房地产始终是支柱产业，带动作用强，对于金融稳定具有重要影响，是外溢性较强、具有系统重要性的行业。预计在保交楼取得实质性进展之后，消费者对购房的观望情绪将得到改善，一段时间以来积压的需求也有望逐步释放，形成实际销售量。

第三，楼市回暖消息出现。广东东莞2022年末全面放开限购，并推出存量商品房“带押过户”新模式。据诸葛找房数据，新政放开后的第一周，东莞累计成交933套房源，周成交量环比涨幅950%。

第四，也可能是最重要的原因——今日有消息称，房地产行业后续还有“重大利好”。

华泰证券指出，看好房企纾困政策的持续演绎，地产板块有望迎来贝塔机会，重点关注龙头开发企业及具备资源整合空间的房企。

砍单传闻吓崩果链龙头

市值超过2000亿元的果链龙头立讯精密，今日跌停；市值超过400亿元的东山精密，今日一度跌停，收盘大跌9.36%。

有媒体报道称，苹果以需求减弱为由，通知中国大陆供应商本季减产AirPods、Apple Watch和MacBook组件。对此，立讯精密方面表示，目前没有可透露的消息，公司不对具体客户、具体产品发表评论，如果有消息将会以公告形式披露。

针对公司是否存在大客户砍单情况的提问，东山精密1月4日在互动平台表示，目前公司生产经营一切正常，核心客户订单稳定。

在立讯精密的带领下，A股消费电子板块集体大跌，港股舜宇光学科技跌逾10%，比亚迪电子跌逾4%。

东方证券表示，消费电子板块在经历了前两年消费爆发浪潮后，进入了产能相对过剩的阶段。在此背景下，龙头公司有很强的动力在整体需求下滑的时候控制供应链以及成本价格，供应链公司利润的预期和展望会受到控制。2023年，在海外衰退可能加速的背景下，整个消费电子板块，包括手机、苹果供应链等板块都会面临低位震荡，可能很难看到需求再度向上的格局。

煤炭股集体重挫

2022年整体涨幅超过22%、位居两市第一的煤炭股，今日集体重挫，山西焦煤、中煤能源、兖矿能源等跌幅居前。

据国务院国资委消息，2022年以来，中央企业煤炭日均产量296万吨，同比增长7.6%，再创历史新高。国家能源集团、中煤集团2家企业带头执行电煤中长期合同，自产煤合同签约率达93.6%、履约率近100%，2021年以来累计让利超2400亿元。

民生证券认为，煤炭行业在2021年-2022年大量产能核增以后，未来产能核增潜力枯竭。在需求端，经济开启常态化复苏，用煤需求平稳增长。供需缺口扩大，价格有望提升。

开源证券认为，煤炭行业受供需双向影响，但一季度同时也将面临供给的弱现实，供需双弱将导致煤炭价格仍将维持高位。当前煤炭股已得到充分调整，且隐含了一季度经济偏弱的预期，此外又是高股息、低估值，不仅具有极大的吸引力且具有足够高的安全边际，攻守兼备。

光伏板块跌幅居前

以光伏为代表的新能源板块今日跌幅居前，昱能科技、派能科技、禾迈股份跌逾7%，“光伏茅”隆基绿能跌逾3%。

（本文行情图来自Wind）

编辑：宋兆卿张晶