正式落地！承债式并购贷款不再计入“三条红线”
一、监管要求
此外，该类贷款性质上属于并购贷款也应遵守并购贷款的相关规定。根据《商业银行并购贷款风险管理指引（银监发〔2015〕5号）》的规定：
商业银行全部并购贷款余额占同期本行一级资本净额的比例不应超过50%。
商业银行对单一借款人的并购贷款余额占同期本行一级资本净额的比例不应超过5%。
并购交易价款中并购贷款所占比例不应高于60%。
并购贷款期限一般不超过七年。
商业银行应加强对贷款资金的提款和支付管理，做好资金流向监控，防范关联企业借助虚假并购交易套取贷款资金，确保贷款资金不被挪用。
另根据银保监会《关于开展“巩固治乱象成果促进合规建设”工作的通知（银保监发〔2019〕23号）》规定：并购贷款资金不得挪用于房地产开发。
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01
【时间&地点】
【课程纲要】
附件：日程安排（具体课程内容以实际授课为准）
专题一：传统资产包的尽调、估值及参与模式
时间：1月22日 全天（上午9：00-12：00；下午1：30-4：30）
专题二：不良资产处置模式、技法及创新实践
时间：1月23日 全天（上午9：00-12：00；下午1：30-4：30）
专题一：传统资产包的尽调、估值及参与模式
一、不良资产的估值尽调
1、尽调的对象
1.1 债权信息获取
1.2 抵押物现场尽调
1.3 债务人经营现状尽调
1.4 保证人债务尽调
1.5 其它财产线索尽调
2、尽调手段
2.1 常规手段
2.2 特殊手段
2.3 灰色手段
3、尽调方法
3.1 常规方法：阅档、互联网检索、现场走访、行政信息公开等
3.2 中介服务：律师调查、数据库检索与第三方信息验证
3.3 辅助方法
4、尽调的主要内容
4.1 项目的概述（主、从债权）及三性（真实、合法、完整）；
4.2 不良形成的原因、原债权人的处置难点
4.3 债务人的工商档案情况、债务人的经营现状
4.4 债务人可供处置财产的现状、市场价值、处置难点或障碍、提升价值的可能及路径即实物的潜在价值
4.5 第三方财产线索搜索
4.6 潜在的项目承接方或合作方
二、不良资产包的估值
1、不良资产的估值原则
1.1 不良资产存续时间越长、定价越低的绝对和相对原则
1.2 尽快转让不良资产、轻装上阵的原则
1.3 转让与收购不良资产的目的决定价格
2、各区域历史整包不良资产的折扣概况
2.1 长三角：2015年前后
2.2 珠三角：2016年前后
2.3 江浙区域：2016年前后
2.4 福建区域：2016年前后
2.5 南方、北方及中西部
3、不良资产估值
3.1 资产包债权资料的有效性分析（已取得生效判决\未取得生效判决）
3.2 处置障碍分析（法律\现实）
3.3 抵押资产估值（不动产\动产\其它资产）
3.3.1 住宅估值；
3.3.2 工业厂房估值；
3.3.3 商业办公估值；
3.3.4 在建工程估值；
3.3.5 交易税费测算；
4、查封资产估值（非抵押）
5、信用类估值
6、估值方法
6.1 参考市场成交法
6.2 重置成本法；
6.3 租金收益法；
6.4 现金流量折现法；
三、 参与模式
1、 联合尽调模式（附案例）；
2、 配资合作模式（附案例）；
3、 合作处置模式（附案例）；
4、产融结合模式（附案例）；
5、 不良资产基金模式（附案例）；
6、政企合作模式（附案例）；
7、服务商模式（附案例）；
四、交易结构、合作框架及风控要点
1、交易结构设计
2、合作协议要点
3、风控设计
专题二：不良资产处置模式、技法及创新实践
一、处置之前先解决对处置的认知问题
1、处置之前先解决对处置的认知问题
1.1 处置阶段是不良资产投资的价值实现阶段
1.2 处置能力决定投资成败
1.3 处置结果决定收益多寡
1.4 不良行业的核心竞争力
2、实务中对处置的误解
3、处置关键概念和分类隐藏的现实价值
3.1 不良资产处置的定义（广义和狭义）
3.2 不良资产处置的微观分类
3.2.1 按处置目标\资产类型
3.2.2 按债务是否消灭\处置债权组合
3.2.3 按处置主体\按参与主体
3.2.4 按处置时间要求\按市场层级
二、处置应当遵循的基本原则和实务教训案例
1、处置应当遵循的基本原则和实务教训案例
1.1 尽调基准日原则（附案例）
1.2 动态性原则（附案例）
1.3 宏观处置尽调（2个方向\6个方面\流程）
1.4 微观处置尽调（发现价值\识别风险\流程）
1.5 处置方式的选择
1.5.1 处置分类（8大类型\4种模式\28种技法）
1.5.2 处置管理（排序\聚焦\战略）
1.6 本轮不良交与上轮的不同点
三、不良资产处置的六大理论支柱
1、冰棍理论
2、苹果理论
3、轮胎理论
4、资产组合理论
5、小鸡理论
6、根雕理论
四、以例说法 —— 4类处置模式和28种技法
1、4种处置模式及优缺点
2、28种处置技法详解
2.1 债务重组\资本重组（附案例）
2.2 债权转让\司法处置（附案例）
2.3 债务和解及谈判策略（附案例）
2.4 债务代偿（附案例）
2.5 债权转让及交易流程（附案例）
2.6 司法拍卖（辅助\兜底）（附案例）
2.7 催收处置\赋能处置（附案例）
2.8 以物抵债及流程（附案例）
2.9 资产置换（附案例）
3.0 强制清算（附案例）
3.1 破产清算及流程（附案例）
3.2 行使撤销权（附案例）
3.3 行使代位权（附案例）
3.4 破产重整\流程\交易结构设计（附案例）
3.5 困境企业重组（附案例）
3.6 不良资产ABS（操作流程\交易结构设计）（附案例）
3.7 债转股（交易逻辑\对象\程序\风控\退出机构）（附案例）
3.8 债务承担（附案例）
3.9 列入失信\执行处罚（程序\流程）（附案例）
4.0 报名财产\执行统查\司法查扣（流程\措施）（附案例）
4.1 收益权转让（模式\流程）（附案例）
4.2 政府协助
五、4类手段模式、8类企业类型及28种技法的统筹和运用
1、尚在经营企业的处置模式选择
1.1 有较大发展潜力、能够扭亏为盈（附案例）
1.2 有发展潜力（附案例）
1.3 无发展潜力但是仍在经营（附案例）
2、已无生产经营企业的处置模式选择
1.4 企业已无生产，但是具有资源优势（附案例）
1.5 债权股企业（附案例）
1.6 无力回天企业（附案例）
六、处置闭环——处置模式新发展新探索
1、反向和解（优劣\流程）（附案例）
2、资产置换出表（优劣\适用）（附案例）
3、集中委托管理（优劣\适用）（附案例）
4、互联网+不良资产处置模式（流程\优劣）（附案例）
5、挂牌AMC的发展趋势——大投行、大资管、大协同
6、2022年不良市场的展望
七、最新处置疑难问题深度解析及实务指引20例
03
【讲师介绍】
讲师A：
某大型地方AMC公司评估评级部负责人，资产评估师，注册估值分析师。对于无形资产评估、金融不良资产评估、企业价值评估、金融衍生品定价等方面有丰富经验。
讲师B：
某一线民营AMC创始人，京师律所高级合伙人，曾创立多支不良资产专业基金，资深不良资产投资专家、困境企业重组专家，不良资产五维估值模型及不良资产投资三端论创立者，收购处理不良资产金额超100亿元。
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费用及福利
一、课程费用
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【报名/咨询】：13818447645（电话/微信）