奈雪上市了，不久前喜茶、沪上阿姨都又拿了新一轮融资，名不见经传的养生茶饮椿风完成数千万融资……热闹背后，茶饮市场还有多大机会？这热闹是顶峰，还是仅仅是爆发的开始？
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本文由红餐网（ID：hongcan18）原创首发，作者：陈漠。
近期的茶饮市场，让人不得不用“热闹非凡”来形容。
6月30日，奈雪的茶在港交所正式挂牌上市，报价18.86港元，总市值323亿港元，即使低开4.75%，但这并不妨碍它将“新式茶饮第一股”的名头收入囊中。
而在奈雪的茶上市前几日，有消息称，已完成5轮融资的喜茶又要融资了，估值将达到600亿元，比上市了的奈雪的茶市值更高；另一个茶饮头部品牌沪上阿姨，也在6月24日宣布再获近亿元融资，要知道，仅仅8个月前沪上阿姨才完成了近亿元的A轮融资；养生茶饮椿风也传出即将融资数千万，估值过亿的消息……
至此，据公开数据统计，2021年茶饮品类已发生十余起融资事件，融资总额超9亿人民币。而且资本事件覆盖了奈雪、喜茶这样的高端品牌，也有名不见经传的区域品牌。而各区域品牌，也在当地风生水起，掀起一波波高潮，甚至让头部品牌黯然失色；蜜雪冰城的主题曲在B站大热……这些都让今年的茶饮市场格外热闹。![]()
市场有缺位，
茶饮仍有巨大发展空间
茶饮的火爆已无须赘述，各式奶茶几乎成为年轻人生活中不可或缺产品。企查查数据显示，2020 年我国在业奶茶相关企业多达 30.63 万家，且近四年注册量上升趋势明显。2017 年奶茶相关企业注册量 5 万家，2019 年增至 8.77 万家，2020年新增注册量达到 9.43 万家。这说明，茶饮企业及其上游支持链条已经非常可观，这将极大地刺激茶饮门店的拓展。
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数据也印证了这样的趋势，茶饮品牌门店在2020年加速拓展。
喜茶、奈雪的茶、茶颜悦色等品牌2020 年新增门店数量均超往年；蜜雪冰城、古茗、沪上阿姨等门店数的增长则更加迅速，均在1000家以上，尤其是蜜雪冰城，2020年突破万店，成为第一个破万店的茶饮品牌；茶颜悦色不到7个月，新增近100 家门店；甜啦啦作为去年备受市场关注的下沉市场“新星”，年内开出了 700 多家门店。看上去，这样的发展速度、规模，茶饮市场很快就会走出红利期。但世界中餐业联合会和红餐网联合出版的《中国餐饮品类和品牌发展报告2021》数据显示，2020年现制茶饮市场规模1136 亿元，预计到 2025年将达到3400亿元，年复合增长率为24.5%。![]()
如果按这样的市场规模预期看，我国的茶饮市场还处于发展中期，在上升通道之中，远未及触碰天花板。而从品牌角度来看，如果拿星巴克来做对比，这些头部品牌的门店总数也还相差甚远。根据星巴克公开资料，截至2020年12月，星巴克已在中国入驻超过180个城市，开设超过4700家门店，而喜茶仅695家，奈雪的茶507家。但显然，没什么咖啡饮用基础的中国消费者，对奶茶的需求将远远大于星巴克，所以，头部新茶饮品牌无论是在直营门店数量、入驻城市数量，以及城均门店数量来看，依然还有较高的市场渗透空间。![]()
同时，根据《中国餐饮品类和品牌发展报告2021》数据，2020年茶饮品牌门店总数在100家以下的占到81.9%。可见在现制茶饮行业中，大部分茶饮品牌门店数量偏少，整体规模也普遍偏小，竞争力尚不强，也给了很多新进入的茶饮品牌以机会。![]()
而作为强连锁、高毛利、高流量的品类，资本自然青睐有加。有关数据显示，我国新式茶饮赛道中有百余个品牌曾产生超200起融资事件，去年到今年资本更是进入频繁且数额巨大。
一边是潜力巨大的市场，一边是大部分品牌尚未构建强大的品牌竞争力，加上资本的助推，茶饮品类的发展还有相当大的缺口，相信未来的茶饮市场还会跑出更多的重量级品牌。
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各消费层级格局初定，
区域品牌开始形成规模
虽然对大部分茶饮品牌而言，尚未构建起强大的品牌竞争力，但经过几年的发展，在中高低三个消费层级，还是形成了一定的格局，各消费层级分别有了自己的头部品牌。如果从现在的品牌分布来看，喜茶、奈雪、乐乐茶占据着高端茶饮的头部位置，其价格区间分别在24~28元，25~30元，和22~28元。尽管售价较高，但其消费者有着较高的消费水平，而且像喜茶，经过多年发展，已不是一家简单的茶饮店，而是有着强大号召力的品牌，能打出足够的品牌溢价。奈雪的茶同理。也是凭借这些，按2020年零售消费总值计，喜茶占据了27.7%的市场份额，排名第一，刚上市的奈雪的茶则位列第二，市场份额为18.9%。而在中端市场，茶颜悦色、茶百道、沪上阿姨、一点点则凭借不错的产品质量，和合适的价位，圈住了一大批粉丝。茶颜悦色尽管门店覆盖区域有限，但作为国潮茶饮典范，加上口味、价格的诱人，成为很多门店未及城市消费者的“白月光”，也让其长沙门店长期大排长队。沪上阿姨凭借“五谷”、“养生”的关键词，抓住相当的受众，半年新增1000家门店，总门店数突破3000；茶百道、一点点则通过规模效应，打出自己的优势，在中端消费层级拿下可观的市场份额。另一边，蜜雪冰城、COCO、古茗等用高性价比主打下沉市场，成为中低端市场的头部品牌。比如“小镇奶茶店”的先驱蜜雪冰城，客单价区间在7~8元，牢牢抓住了四五线和学生市场，门店数在2020年便突破万家，成为首个突破万店的茶饮品牌。相似路线的COCO门店数据悉也突破了4000家，发迹于台州一个小镇的古茗目前也拥有了4000余家门店。![]()
但由于茶饮进入门槛低，还存在市场缺位，消费者对茶饮的忠诚度不高，比快餐、小吃更低，即使有规模效应作用，这样的格局也并非不可撼动。正是由于茶饮市场巨大，市场缺位严重，消费者忠诚度不高，在头部品牌尚未及覆盖之前，各区域品牌开始从下沉市场入手，逐渐形成规模，冲击着目前的品牌格局。茶颜悦色就给众多餐饮人探索了一条不同的道路，不一定要去北上广深，就在当地，依托城市网红经济，也能走出一条“农村包围城市”的道路。书亦烧仙草主打烧仙草，从成都先向川渝进军，再向西南辐射，如今在全国拥有了6700多家门店；长期稳居北京饮品热门榜第一名的小满茶田，已获得三轮千万级融资，其主力门店周末日销量超过1500杯，全部直营门店月销售均破50万；重庆的一只酸奶牛以酸奶为核心开出1000余家连锁，号称一天卖出3000杯，单日门店最高销售突破5.6万；苏州的七分甜主打芒果饮品，拥有200余家门店；武汉的益禾堂，用原叶手作茶饮，走平价路线，近千家门店……
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△图片来源：书亦烧仙草品牌方
这些品牌都避开了头部品牌的主力军北上广深，以当地为根据地，向周边辐射，去抢占头部品牌难以完全吃掉的市场。事实也说明，这些市场还存在着巨大的发展空间。从另一个层面看，这些品牌的崛起，除了选择了头部品牌鞭长莫及的区域市场，其实也在于很好地抓住了中端消费的巨大发展空间。 《中国餐饮品类和品牌发展报告2021》数据显示，在全国茶饮门店数统计中，二线、三线城市的茶饮门店数占比最高，分别达到了 23.7%、22.2%，超越了一线、新一线的占比，二线及以下城市的门店数总占比超过了 70%。![]()
同时，这些城市的茶饮门店数增速明显高于一线、新一线城市。以蜜雪冰城为代表的“小镇奶茶店”率先开启了“茶饮万店”时代，古茗火速出圈，甜啦啦快速崛起，喜茶的中端品牌喜小茶加速了布局，这些都表明，茶饮市场正在向低线城市下沉。另一方面，《中国餐饮品类和品牌发展报告2021》数据还显示，10~15元、16~20元等中端消费的新茶饮门店的占比，要高于高端、低端茶饮。![]()
从价格来看，也更符合现在年轻消费主力的消费能力，即使喜茶等高端品牌，也开始推出喜小茶、小杯奶茶等品牌或产品，去覆盖中端消费市场。这些都在说明，中端市场将是茶饮市场的下一个增长点。在重点品牌拿到融资加速扩张、抢占市场的背景下，新崛起品牌依然有机会，但不能跟在重点品牌后面模仿、学习，要更主动地求变，方能获得更多跑出来的机会。创新出差异化，就显得异常重要。除了重点品牌，近一年来在市场上引起关注的，都有着自己较为明显的差异化。比如今年大火的油柑茶、柠檬茶、黄皮，直接让油柑这个潮汕的小众水果卖断货；一个叫壶见的福建茶饮品牌，也凭借滑溜Q弹的石花，以及众多带福建特点的原料，让人眼前一亮，仅“石花老盐杨桃清”一款产品，就卖出单店最高日出1600杯，在福建开店近140家。重庆的豆吉汤圆奶茶，则将近一两年因火锅火起来的冰汤圆中的汤圆，与奶茶、水果茶相结合，推出汤圆奶茶，用Q弹、有嚼头的汤圆，在川渝打下100余家门店，并在加速扩张。同样来自重庆的华言豆腐奶茶，则将嫩滑的豆腐，或者说豆花作为主打配料，走书亦烧仙草的路线，在川渝也有了五六十家门店。除了在原料上下功夫，“万物入奶茶”，养生茶饮也成为另一大创新点。现在的消费者，越来越看重健康，特别是疫情之后。艾媒咨询相关调研显示，2021年一季度新茶饮用户购买量下降的原因中，健康考虑和减肥占据前两名，分别为60.3%和34.3%。![]()
但奶茶就是现在年轻人的“快乐源泉”，怎么办？要么不喝，要么那就只能要求茶饮做得更健康，选择更健康的茶饮。近期传出将于近期完成数千万融资消息的椿风，便定位“养生茶饮”，推出“蜂王熬夜水”、“青汁刮油水”等戳中年轻消费者养生痛点的产品，融资后估值过亿。沪上阿姨最初也是通过“五谷养生”，敲开了市场的大门。这两年，随着透明质酸、胶原蛋白肽、益生菌、燕窝等产品的走红，“功能性茶饮”逐渐从边缘靠近主流。即使是常规茶饮，也不断推出更为健康的原料，不断减糖，让消费者有更健康的选择。奈雪的茶上市了，近期不断的融资、热点，都无疑在给茶饮市场打着鸡血，但在爆火之下，进入者更应该理性选择跑道，从市场、产品上做出差异化，契合消费者新需求，才能撼动头部品牌、重点品牌的地位，否则在高淘汰率的行业中，将成为衬托其他品牌的炮灰。如今的茶饮市场还有巨大机会，但更考验新品牌的经营智慧。《中国餐饮品类与品牌发展报告2021》现开始预售了！本报告重点研究大数据生态链下的中国餐饮品类与品牌发展现状及未来趋势，精彩不容错过。预售期间，原价598元/本，预售价仅需498元/本。识别下方二维码即可进入预售购买页面。备注：目前本报告为预售阶段，只支持购买暂不发货，7月中旬会统一安排发货。