【平安农业&化工】种植业系列专题（二）——虫害&农药篇：虫灾大年农药&种植景气提升，杀虫剂生产及出口受益

1.1 沙漠飞蝗破坏力强，成虫/群体状态危害大

沙漠蝗群破坏性极强：食量大、繁殖能力强、蝗群密度大、迁飞性强

根据联合国粮农组织（FAO），沙漠蝗(Schistocerca gregaria)是世界上最具破坏性的迁徙性害虫，主要取食禾本科和莎草科植物，偏爱半干旱地区，在湿润的沙土中产卵，降雨有利于沙蝗的生存和繁殖。沙漠飞蝗破坏性极强，因具有以下特点：

食量大：根据FAO，一只沙漠蝗成虫每天消耗相当于自身体重的食物，每平方公里的蝗虫，每日可以吃掉3.5万人的粮食作物。

繁殖能力强：沙漠蝗虫能存活3个月，幼蝗在6周后羽化成虫，成虫至少需要一个月才能成熟并准备产卵。雌性沙漠蝗一生中至少下三次卵，每次可产100个卵左右，通常间隔约6-11天。蝗群数量成指数式增长，3个月后增加20倍，6个月后增加400倍，9个月后增加8000倍。

蝗群密度大：每平方公里蝗虫群至少有4000万只，有时多达8000万只。

迁飞性强：根据FAO，蝗群行程一天可达130-150公里。蝗群在日出后约2小时起飞，可在空中长时间飞行，在日落前定居。

1.2 东非蝗灾仍严峻，二代蝗群再临印巴

18年中旬阿拉伯半岛气旋风暴+19年秋季东非强降雨共同酿成20年1月席卷非洲之角、红海沿岸、印巴边境的沙漠蝗灾大爆发。根据 FAO，此前一轮蝗虫数目达4000亿只，蝗灾波及区域达27万公顷。2018年5月-2020年3月蝗群路径：

2018年：5月和10月的气旋带来了暴雨，使南部阿拉伯半岛的空旷地带自6月以来至少有9个月处于有利的繁殖条件，结果出现三代未被发现和控制的沙蝗。

2019年：1月第一批蝗群离开空旷地带，前往也门和沙特阿拉伯，抵达伊朗西南部，且当地出现降雨；2-6月:在也门、沙特阿拉伯和伊朗，春季繁殖广泛；6-12月:蝗群从伊朗入侵印巴边境，由于季风时间较长，沙蝗可繁殖三代，造成大量蝗群;在也门，蝗群形成并迁移到索马里北部和埃塞俄比亚，繁殖后蝗群数量进一步增加。10月-12月：蝗群从埃塞俄比亚和索马里北部向厄立特里亚、吉布提、埃塞俄比亚东部、奥加登、索马里移动到肯尼亚东北部。

2020年：1月在埃塞俄比亚和肯尼亚，蝗群继续入侵、传播、成熟和产卵；2月蝗群继续在肯尼亚活动，少数到达乌干达和南苏丹，其他蝗群则分布在波斯湾的两岸。印度、巴基斯坦爆发大规模蝗灾；3月埃塞俄比亚和肯尼亚大范围的孵化导致了新一代蝗群形成，少数蝗群入侵乌干达和南苏丹，并在伊朗南部进行广泛的产卵和孵化。

2020年5月：1）东非地区：3-4月的连续降雨为蝗虫繁殖提供了良好条件，肯尼亚、埃塞俄比亚和索马里形成新的蝗群，并进一步向北、东迁移。2）阿拉伯半岛：沙特阿拉伯、伊拉克、阿联酋和阿曼部分地区出现了幼年和成年蝗群，并迁移到也门的夏季繁殖区。3）西南亚：伊朗和巴基斯坦出现蝗群，并在入侵印度的拉贾斯坦邦后，进一步向印度东部地区迁移。

2020年6月：也门的蝗群正在向内陆、沿海和高原地区移动，沙特阿拉伯和阿曼的蝗群正在迁移。肯尼亚西北部形成二代幼蝗群，并可能进一步北迁至埃塞俄比亚和苏丹。巴基斯坦俾路支省的成虫正在繁殖，旁遮普省的幼虫群发育成熟，两省的蝗群将迁移至印巴边境的夏季繁殖区。而印度的拉贾斯坦邦和中央邦正在加紧对蝗群的控制。

FAO 6-7月最新预警：肯尼亚6月9日-11日开始形成二代幼蝗群，蝗群形成将持续四周。预计自6月15日起，蝗群北迁至埃塞俄比亚和苏丹，蝗群迁移至埃塞俄比亚预计需要一周的时间，中途可能穿越南苏丹和乌干达北部，然后到达苏丹最南部的夏季繁殖区。若苏丹环境干燥，则蝗群有可能迁到乍得东部，并进一步向西穿越西非的萨赫勒地区。沙特阿拉伯半岛的成熟蝗群可能在6月的最后两周迁至苏丹的夏季繁殖区，苏丹、埃塞俄比亚和南苏丹应该在未来四周内保持高度警惕。

2.1 食量大、繁殖能力&迁飞性强，玉米型FAW危害广

草地贪夜蛾（Fall Armyworm，简称FAW），是世界上十大重要农业害虫之一，起源于美洲热带和亚热带地区，2016年1月在西非尼日利亚等地被发现，三年多时间在非洲、亚洲呈快速蔓延态势，2018年8月联合国粮农组织发出全球预警。FAW偏爱玉米，但也啃食包括小麦、高粱、小米、甘蔗、蔬菜和棉花等80多种作物，尤其幼虫会对作物造成严重损害。基于FAO对12个非洲国家的估算，2018年FAW对玉米产量造成损失达1770万吨。

FAW食量大、繁殖能力强、迁飞性强

FAW包括卵、幼虫、蛹和成虫四个主要的繁育阶段。草地贪夜蛾成虫属于夜蛾科，主要是在夜间羽化、迁飞、取食、产卵和交配，具有趋光性和访花习性。FAW初孵幼虫聚集为害，趋嫩性明显，3龄后幼虫具有自相残杀习性和捕食特性。多数老熟幼虫钻入土壤化蛹，个别老熟幼虫直接在玉米穗等植株部位化蛹。成虫在其羽化后的1-5天均有较强的飞行能力，可迁飞1-3个夜晚，单晚随风迁飞100km以上。

取食植物种类多且食量大：FAW可取食76科353种植物，同时危害作物的叶、茎、穗和花丝等多个部位。FAW分为“玉米型”和“水稻型”，分子鉴定入侵我国的为“玉米型”，其幼虫嗜食玉米的幼嫩组织和繁殖器官，该虫取食量大，据估算6龄幼虫2-3天内可取食其一生总食量的80%。

繁殖能力强：一只雌虫可以产1000-2000粒卵，其幼虫分为6个龄期。

迁飞性强：FAW可以在几百米的高空借助风力进行远距离定向迁飞，每晚可飞行100公里。

玉米型贪夜蛾危害玉米不同的生长期，危害种植面积广

玉米型FAW在各生长阶段危害玉米的营养生长期和生殖生长期。1-3龄幼虫于心叶中和叶片取食，并取食花丝，影响授粉造成玉米缺粒；4-6龄幼虫可啃食叶片产生点片破损，可钻蛀雄穗影响花粉成熟，钻蛀果穗啃食籽粒直接造成减产；5-6龄幼虫可钻蛀苗期玉米根茎，造成“枯心苗”。

种群发生主要受温度影响，取食玉米的FAW产卵量最高

FAW种群发生受环境温度、降雨、寄主植物、天敌和农药使用等多种因素的影响。较适宜的温度条件下（30℃），FAW 30天便可完成一个世代，其卵、幼虫、蛹和成虫发育起点的温度分别为10.3℃、11.9℃、11℃和9.16℃。FAW的成活率与繁殖和寄主作物种类密切相关，在温度25℃、湿度75%的条件下，取食玉米的FAW幼虫成活率在93%以上，15天左右就可化蛹。取食玉米的FAW产卵量、孵化量及蛹羽化率最高。

2.2 国内FAW 2020年更加严峻，全年玉米发生面积或达1亿亩

起源于美洲，三年内在世界范围内得到快速传播，2018年入侵我国

2016年至今，FAW由美洲传至非洲，并扩散至亚洲及澳大利亚。2016年初，FAW首次发现于中非和西非，而后迅速传播至几乎整个撒哈拉以南非洲地区。2018年下半年，印度和也门境内确认发现FAW。随后孟加拉国、斯里兰卡和泰国都有报告FAW行踪。2019年东南亚、东亚大部分国家，如缅甸、中国、印度尼西亚、老挝、马来西亚、越南、埃及和韩国、日本均发现FAW。澳大利亚和毛里塔尼亚在2020年2月、东帝汶在2020年3月正式报告发现FAW踪迹。

2018年入侵我国，并快速蔓延至全国地区。FAW 2018年12月入侵我国云南省，到2019年10 月，已蔓延到西南、华南、华中、西北和华北26个省份，见虫面积1688万亩，实际危害面积246万亩，虫害地区产量损失控制在5%以内。

越冬区终年繁殖，次年北迁为害，季节性南北往返迁飞。FAW会根据气温变化进行迁移，每年3-4月逐步迁入到长江流域，5月陆续从长江流域开始向黄河流域迁移，6-7月份可迁移至东北和西北地区，10月进入秋季后，种群会陆续迁飞回南方。

中国FAW 2020年更加严峻，预计全年玉米发生面积达1亿亩

境内外虫源基数大且双重叠加，北迁时间提前约1个月左右。根据农业农村部，19年11月至2020年1月，西南、华南六省冬季玉米种植区持续监测到草地贪夜蛾发生危害。云南、四川等地小麦上局部见虫，田间普遍繁殖1-2代，虫源积累基数明显高于上年。此外，与云南毗邻的老挝草地贪夜蛾已发生112万亩，虫源基数明显大于19年。草地贪夜蛾在我国定殖后，冬季在西南、华南地区持续繁殖，已见虫县份发生期较19年提早2个月左右。由于境内发生时间提早，叠加境外虫源持续迁入，2020年周年繁殖区和迁飞过渡区虫源北迁时间提早1个月左右。

FAW向黄淮海等北方玉米区扩散蔓延，威胁区域占玉米种植区域的50%以上，预计全年FAW发生面积1亿亩。境内外虫源双重叠加、越冬基数大、北迁时间提前、发生代次增加，有利于该虫向黄淮海等北方玉米区扩散蔓延。

根据监测信息，FAW 6月可能到达河南、山东一带黄河流域，正值黄淮海夏玉米区苗期，有可能造成缺苗断垄危害。6月底7月初FAW迁移至东北春玉米地区，2018年东北三省的玉米种植面积占全国31.5%，玉米总产量占全国总产量的32.8%，河南山东河北三省玉米种植面积和玉米总产量均占全国26.8% 此外，西南华南地区甘蔗、高粱，以及黄淮以南地区冬小麦也存在受害风险。

虫害对全球和我国农业生产造成极大危害，以我国为例，据统计因害虫造成的粮食损失已占我国每年近6.5亿吨的粮食总产量损失的30%，直接经济损失20亿元以上，而2020年尤为虫害大年，沙漠飞蝗+草地贪夜蛾肆虐。防治虫害的方式有化学防治（农药）、物理防治（人工机械捕杀）和生物防治（以虫杀虫、以益鸟杀虫、转基因）等多种方式。其中农药是最为常见也是最为经济有效的手段，针对虫灾主要使用的农药品种是杀虫剂。

3.1 我国是杀虫剂生产大国和出口大国

目前杀虫剂市场约占全球农药市场的四分之一，是除了除草剂和杀菌剂之外最重要的农药细分市场。我国的杀虫剂（原药）产量近些年经历了倒V字形结构，2012年以前整体为上升趋势，后来随着化肥农药减量行动以及环保督查等因素影响，最近几年杀虫剂原药产量整体呈下降的趋势。

2011年，全球杀虫剂市场规模约为118.33亿美元，到2018年增长至145.49亿美元，年复合增长率约为3.00%，2019年全球杀虫剂市场规模预估约为150亿美元左右。

中国是全球杀虫剂的出口大国，出口量整体呈上行趋势，2002-2019年中国杀虫剂出口量从8.3万吨增长至21.6万吨，年均复合增长率为5.8%。相比较而言，中国的杀虫剂进口量非常小，每年只有1万吨左右的进口量。杀虫剂、除草剂、杀菌剂是我国农药出口的主要三大类别。

3.2 蝗虫主要拉动有机磷和菊酯类用药

由于我国农药消费大国和出口大国的身份，沙漠飞蝗和草地贪夜蛾等对我国的农药需求量具有一定的拉动作用。防止蝗虫的杀虫剂主要包含以下几类：1）有机磷类农药：如马拉硫磷、三唑磷、敌敌畏等；2）菊酯类：溴氰菊酯、氰戊菊酯、氯氰菊酯等菊酯类农药；3）昆虫生长调节剂——卡死克；4）氟虫腈；5）烟碱类：吡虫啉。生物农药方面，还有蝗虫微孢子虫、绿僵菌、白僵菌、印楝素等。目前我国批准的蝗虫登记用药主要是有机磷类、菊酯类用药和几种生物农药。

蝗灾快速蔓延，影响地域广，若继续蔓延，对南亚和东南亚都带来较大影响，短期内将利好国内的农药生产企业。我们建议主要关注有机磷类农药和菊酯类农药及制剂生产销售的公司，如扬农化工的菊酯原药；江山股份、安道麦的敌敌畏原药；长青股份的三唑磷、氟虫腈原药、有机磷和菊酯类的制剂；海利尔的氟虫腈原药、有机磷和菊酯类的制剂，中旗股份的氟虫腈原药和氟虫脲原药。

农业：2020年为虫灾大年，非洲、中西亚受沙漠飞蝗肆虐，印度、巴基斯坦迎二次蝗灾，主要农作物生产受冲击。国内草地贪夜蛾形势较严峻，20/21年玉米或减产5%。需求端看，随着非瘟常态化，生猪产能、存栏量见底回升带动玉米、大豆饲料需求，种植业景气度向上，此外虫灾肆虐有望加快转基因品种审定，建议关注大北农，以及种植、种业板块龙头公司，如隆平高科、苏垦农发、登海种业、荃银高科。

化工：我国是农药的生产消费大国，也是全球农药出口大国，而2020年海外蝗灾蔓延，国内草地贪夜蛾防控任务艰巨。国内外虫灾的预防和治理预计将提升我国农药行业的景气程度，农产品价格的上涨也会一定程度上提升农化物资的价格水平，从而提升农药企业的盈利水平。蝗灾主要拉动有机磷类和菊酯类杀虫剂，而草地贪夜蛾主要拉动抗生素类、酰胺类、菊酯类和有机磷类杀虫剂，我们建议关注相关产品的龙头扬农化工、安道麦A、长青股份和利尔化学等。