家庭理财进阶之选！兴证全球恒信债券型基金发行在即

1、兴证全球恒信债券型基金

是一只什么样的产品？

  截至2022年9月，兴证全球基金连续2年荣获“固定收益投资金牛基金公司”大奖；累计获得12座“金牛基金管理公司”大奖，获奖数量位居行业第一。*

  拟任基金经理田志祥，清华大学金融硕士，历任兴证全球基金固定收益部研究员、专户投资部投资经理助理、投资经理，深耕信用研究、债券交易和纯债账户管理，强调对发债主体公司、宏观经济周期、行业前景预测的综合能力。

*金牛数据来源：《中国证券报》，截至2022年9月。12座金牛基金管理公司大奖的获奖年份：2008、2009、2010、2011、2012、2015、2016、2017、2018、2019、2020、2021，连续2年固收金牛公司奖年份：2020，2021，可根据中国证券报官网金牛奖频道查询。风险提示：过往业绩并不预示未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩或拟任基金经理曾管理的其他组合的业绩不构成基金业绩表现的保证。基金收益有波动风险。投资有风险，请谨慎选择。

2、为什么纯债基金值得投资？

  波动市场下的风险收益性价比智选：十年维度，中长期纯债基金的风险调整后收益（夏普比率）位居非货币类基金前列*，值得成为一同穿越周期的长期陪伴。

  低利率时代下的进阶理财优选：近年资金利率整体走低，传统理财产品的预期收益预计会处于长期低位区间。流动性较高、投资门槛较低的纯债基金，有望成为低利率时代下的新晋理财优选。

  长期必备的家庭财富配置压舱石：在投资组合中加入纯债基金，有望有效降低组合波动率与下行风险，有助平滑组合波动。

*数据来源：WIND，区间2012年7月1日-2022年6月30日，采用万得中长期纯债基金指数测算夏普比率为2.04，位居首位。同期一级债券型基金、二级债券型基金、偏股混合型基金、股票指数型基金夏普比率为1.43、0.92、0.65、0.46。历史业绩不代表未来表现，投资需谨慎。

3、家庭资产配置中，

加入纯债基金有什么优势？

“全球资产配置之父”加里·布林森曾指出：“做投资决策，最重要的是要着眼于市场，确定好投资类别。从长远来看，90%的收益都来自成功的资产配置。”

股市与债市往往此消彼长，呈现“跷跷板”效应，使债券成为资产配置的关键成分。若将过往十年沪深300指数与中证全债指数作为投资组合进行测算，可以发现，投资组合中债券比例越高，组合的波动率与最大回撤越低，风险收益性价比（夏普比率）越高。因此，纯债基金在家庭财富组合配置中，或是长期必备的“稳定器”。

指数历史表现数据来源：WIND，取样区间2012年7月1日-2022年6月30日。计算方式为：假设投资组合以不同比例投资于股票资产（沪深300指数为例）和债券资产（中证全债指数为例），分别计算2012年7月1日起持有至2022年6月30日的模拟组合年化收益率、年化波动率、最大回撤、夏普比率，不考虑交易费用。模拟测算结果仅供参考，历史数据测算不代表未来收益表现，基金投资需谨慎。

4、兴证全球固收团队投研实力如何？

5、兴证全球固收团队有哪些独特优势？ 

6、兴证全球恒信基金的拟任基金经理是谁？

实力“兴”生代 拟任基金经理田志祥

清华大学金融硕士，上海财经大学金融学士

4年债券研究，逾3年投资经验

历任兴证全球基金固定收益部研究员、

专户投资部投资经理助理、投资经理

7、拟任基金经理田志祥的投资策略？

本基金拟将以信用债票息策略为主，以高品质信用债作为底仓，并保持较高的杠杆率以充分获取套息收益。同时采用久期策略，把握结构性机会，通过精细化管理捕捉一些确定性较高的交易机会来获得收益增强。

  利率策略：依据对宏观经济环境判断，预测市场利率水平变动趋势，以及收益率曲线变化趋势，从而确定组合的整体久期，有效控制基金资产风险。当预测利率上升时，适当缩短投资组合的目标久期，预测利率水平降低时，适当延长投资组合的目标久期。

  信用策略：精选高等级优质个券，适当挖掘信用机会。本基金所投信用资产的信用评级需在AA+级及以上，其中投资于信用评级为AAA级的信用资产占比需高于50%。同时，投资端门内设行业集中度限制，分散力控信用风险。

  杠杆策略：采用杠杆放大操作，增厚票息收益，在确定性范围内，放大收益效果。其中，杠杆放大操作将对回购利率与债券收益率、存款利率等进行比较，判断是否存在利差套利空间，从而确定是否进行杠杆操作。实行杠杆放大策略时，基金管理人将严格控制信用风险及流动性风险。

兴证全球恒信基金尚未成立，拟任基金经理策略不必然等同于未来基金运作的策略。观点仅代表个人，不代表公司立场，仅供参考。

8、拟任基金经理田志祥的市场观点如何？

拟任基金经理田志祥

兴证全球恒信基金尚未成立，拟任基金经理策略不必然等同于未来基金运作的策略。观点仅代表个人，不代表公司立场，仅供参考。

9、兴证全球恒信基金的

投资范围和业绩基准是什么？

  投资目标：在严格控制风险并保持基金资产流动性的前提下，追求基金资产的稳定增值。

  投资范围：本基金拟投资于具有良好流动性的金融工具，包括债券、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、信用衍生品、国债期货等其他金融工具。

  投资比例：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80％，不投资于股票，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券，且每个交易日日终持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。

  业绩比较基准：中债综合全价（总值）指数收益率×90％＋一年期定期存款利率（税后）×10％

10、兴证全球恒信债券基金的

费率情况如何？

具体请见本基金《招募说明书》。

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风险提示：兴证全球基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，投资人应当认真阅读本基金基金合同、招募说明书等基金法律文件，了解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和投资人的风险承受能力相适应，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人管理的其他基金的业绩或拟任基金经理曾管理的其他组合的业绩不构成基金业绩表现的保证。观点仅代表个人，不代表公司立场，仅供参考，不作为投资建议，观点具有时效性。过往业绩并不预示未来表现，基金收益有波动风险。基金投资须谨慎，请审慎选择。

基金历史业绩、业绩基准、基金经理变更情况：兴全兴泰定期开放成立以来截至2022年6月30日完整业绩及比较基准：(25.10%/26.43%),成立以来完整业绩及比较基准：2017/8/31-2017/12/31（0.54%/-0.24%），2018（7.60%/8.85%），2019（4.80%/4.96%），2020（3.00%/3.05%），2021（5.20%/5.65%），2022.1.1-2022.6.30（2.22%/1.90%）；本基金业绩比较基准为：中证全债指数收益率。历任基金经理变更情况：2017/08/31-2019/04/25，翟秀华；2017/09/05-2020/10/22，张睿；2019/06/27至今，季伟杰；2020/07/03至今，田志祥；2021/8/27至今，王帅。兴证全球恒悦180天持有A成立以来完整业绩及比较基准：2021/12/8-2022/6/30（3.11%/2.13%）;兴证全球恒悦180天持有C成立以来完整业绩及比较基准：2021/12/8-2022/6/30（3.02% /2.13%）；本基金业绩比较基准为：中债综合财富（总值）指数收益率×90%+一年期定期存款利率（税后）×10%。历任基金经理变更情况：2021/12/08至今，田志祥。

从业经历与投资经历：田志祥：2015年7月加入兴证全球基金管理有限公司，历任兴证全球基金管理有限公司研究员，2019年3月25日任投资经理助理，2020年3月27日任投资经理，现任兴全兴泰定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理（2020年7月3日起至今，共管），兴证全球恒悦180天持有期债券型证券投资基金基金经理（2021年12月8日至今）。