【财通策略李美岑团队】北上流出食品饮料超80亿元--全球资金观察系列三十(20221030)

全球市场资金流向：

1）大类角度，全球资金本周（10.20-10.26）全球资金本周大幅流入货币、股票市场分284亿、229亿美元；流出债券市场14亿美元；从净流入额来看，货币>股票>债券。

2）债市流向：本周中美10年期利差倒挂收窄至-1.35%；全球资金持续流出中国债市，本周大幅流入美国公司债68亿美元。

3）跨市场&风格角度，本周全球资金流入发达市场、新兴市场；流入价值&平衡型风格，流出成长。大小风格上，大盘>小盘>中盘。

4）行业角度，10月20日-10月26日，全球资金流入美股能科技(15.38亿美元)、金融 (10.69亿美元)等行业居前；中国权益资产中，流入科技 (9.3亿美元)最多。

国内市场资金流向：

北上：

1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：周期（13.13亿元）、科技 (10.35亿元) 、公共服务（2.89亿元）；净流出最多的大类行业为：消费 (-100.4亿元)、大金融 (-25.58亿元)、医药医美（-16.27亿元）。

2）一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：电子 (19.57亿元)、有色金属(19.12亿元)、煤炭(14.73亿元)；流出最多的一级行业为：食品饮料(-81.36亿元)、银行(-26.9亿元)、医药(-14.6亿元)。

3）个股角度而言，本周北上资金净买入前五个股为：天齐锂业 (10.5亿元)、迈瑞医疗 (8.21亿元)、隆基绿能 (7.96亿元)、派能科技 (5.96亿元)、陕西煤业 (5.21亿元)。净流出贵州茅台 (-66.75亿元)、平安银行 (-13.72亿元)、药明康德 (-13.03亿元)等。

南下：

1）GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：信息技术(135.1亿港元)、可选消费(53.6亿港元)、医疗保健(46.8亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：能源(-9亿港元)、电信服务(-2.3亿港元)。

2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：传媒(113.6亿港元)、医药生物(46.5亿港元)、社会服务(35.9亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：煤炭(-8.2亿港元)、通信(-2.4亿港元)、石油石化(-0.8亿港元)。

3）个股角度而言，本周南下资金净买入前列的个股为：腾讯控股 (101.9亿港元)、美团-W(30亿港元)、药明生物(14亿港元)。

ETF：

1）指数视角上，本周资金整体流入ETF，宽基指数ETF净流入248亿元。

2）行业视角上，财通大类下，本周资金流入多数大类行业ETF，流入医药医美ETF（18.78亿元）居前，流出公共服务（-2.40亿元）最多。从月度数据看，高端制造、科技、消费ETF净流入居前，月度流入额分别44.00、39.23、23.02亿元。

新发基金：本周新发7只股票型+混合型基金，合计新发份额为16.0亿份；10月以来累计发行份额达170.9亿份。

国内市场资金需求：本周募资总额237.6亿元；其中IPO规模为86.1亿元，首发家数为10家；定增募集规模为54.77亿元，相较上周有所下降。

两融&回购：截至10月27日，两市融资融券余额为15557.9亿元，较上周五增加46.25亿元。今年以来两融净流出2742.1亿元。本周回购规模降至8.6亿元。

重要股东增减持：净减持额较前周增加， 本周重要股东净减持30.2亿元，10月以来净减持累计规模17.0亿元。增持比例居前个股中兵红箭、路斯股份、齐鲁华信等。

风险提示：无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期，全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。