本报告联系人
李美岑 limc@ctsec.com
王源 wangyuan01@ctsec.com
核心观点
本周市场表现:
全球:
全球指数:表现最好的是印度SENSEX30(+4.3%),上周表现(-1.3%);表现最差的是深证成指(-0.1%),上周表现(-3.5%)。
港股行业:表现最好的是能源(+2.9%),年初至今表现(+21.5%);表现最差的是房地产(-1.5%),年初至今表现(-13.8%)。
美股行业:表现最好的是非必需消费(+6.8%),年初至今表现(-24.6%);表现最差的是通信设备(-1.2%),年初至今表现(-29.8%)。
A股:
A股指数:表现最好的是中证1000(+2.7%),上周表现(-2.1%);表现最差的是创业板指(-0.8%),上周表现(-2.0%)。
A股风格:表现最好的是周期(+2.2%),上周表现(-2.4%);表现最差的是消费(-0.2%),上周表现(-3.3%)。
A股行业:表现最好的是传媒(+5.0%),上周表现(-4.6%);表现最差的是农林牧渔(-1.6%),上周表现(-3.5%)。
其他资产:
全球国债:上涨最多的是德国(+18.0BP),上周表现(-16.0BP);下降最多的是俄罗斯(-21.5BP),上周表现(+18.0BP)。
国内债券指数:表现最好的是中证转债(+0.6%),上周表现(-0.8%);表现最差的是中债-银行间债券(+0.1%),上周表现(+0.2%)。
大宗商品:表现最好的是NYMEX天然气(+18.4%),上周表现(+17.9%);表现最差的是DCE玉米(-4.9%),上周表现(-1.5%)。
各国货币兑人民币汇率:表现最好的是澳元(+2.9%),上周表现(-0.5%);表现最差的是美元(-0.0%),上周表现(+0.9%)。
当前估值位置:
全球:
全球指数:PE历史分位最高的是道琼斯工业指数(+76.4%),对应估值(20.8倍);最低的是台湾加权指数(+0.4%),对应估值(10.7倍)。
港股行业:PE历史分位最高的是可选消费(+93.6%),对应估值(80.7倍);最低的是金融(0.0%),对应估值(5.3倍)。
美股行业:PE历史分位最高的是公共事业(+65.3%),对应估值(20.7倍);最低的是材料(+2.4%),对应估值(13.9倍)。
A股:
A股指数:PE历史分位最高的是深证成指(+58.1%),对应估值(27.8倍);最低的是中证500(+7.7%),对应估值(20.5倍)。
A股风格:PE历史分位最高的是消费(+63.9%),对应估值(39.0倍);最低的是金融(+5.9%),对应估值(6.7倍)。
A股行业:PE历史分位最高的是电力及公用事业(+95.7%),对应估值(60.2倍);最低的是石油石化(+2.1%),对应估值(9.9倍)。
风险提示:无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期,全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。
目录
正文
近期重点报告
5月09日《上证与恒生PE均低于历史15%分位数--全球估值观察系列二》
5月15日《沪深涨幅达3%,领跑全球--全球估值观察系列三》
5月22日《科创50涨幅领跑,估值历史分位仅6%--全球估值观察系列四》
注:文中报告节选自财通证券研究所已公开发布研究报告,具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。
证券研究报告:《中证1000领涨,PE分位数仅13%--全球估值观察系列十三》
对外发布时间:2022年07月24日
报告发布机构:财通证券股份有限公司(已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格)
本报告分析师 :李美岑 SAC执业证书编号:S0160521120002
王源 SAC执业证书编号:S0160522030003