本报告联系人
李美岑 limc@ctsec.com
王源 wangyuan01@ctsec.com
核心观点
本周市场表现:
全球:
全球指数:表现最好的是纳斯达克指数(+4.7%),上周表现(+3.3%);表现最差的是恒生指数(-2.2%),上周表现(+1.5%)。
港股行业:表现最好的是能源(+1.7%),年初至今表现(+23.5%);表现最差的是信息技术(-6.0%),年初至今表现(-27.4%)。
美股行业:表现最好的是能源(+10.3%),年初至今表现(+41.6%);表现最差的是必需消费(+1.6%),年初至今表现(-3.9%)。
A股:
A股指数:表现最好的是中证1000(+1.2%),上周表现(+2.7%);表现最差的是创业板指(-2.4%),上周表现(-0.8%)。
A股风格:表现最好的是周期(+0.9%),上周表现(+2.2%);表现最差的是消费(-2.0%),上周表现(-0.2%)。
A股行业:表现最好的是综合(+3.3%),上周表现(+3.9%);表现最差的是医药(-3.6%),上周表现(-0.5%)。
其他资产:
全球国债:上涨最多的是英国(+0.5BP),上周表现(-13.6BP);下降最多的是澳大利亚(-23.5BP),上周表现(+3.5BP)。
国内债券指数:表现最好的是中证转债(+1.1%),上周表现(+0.6%);表现最差的是中债-银行间债券(+0.2%),上周表现(+0.1%)。
大宗商品:表现最好的是COMEX银(+9.2%),上周表现(-0.6%);表现最差的是NYMEX天然气(-0.2%),上周表现(+18.4%)。
各国货币兑人民币汇率:表现最好的是日元(+3.1%),上周表现(+0.9%);表现最差的是港币(-0.5%),上周表现(+0.0%)。
当前估值位置:
全球:
全球指数:PE历史分位最高的是道琼斯工业指数(+83.8%),对应估值(22.0倍);最低的是台湾加权指数(+0.6%),对应估值(10.8倍)。
港股行业:PE历史分位最高的是可选消费(+92.2%),对应估值(72.6倍);最低的是金融(0.0%),对应估值(5.3倍)。
美股行业:PE历史分位最高的是公共事业(+90.3%),对应估值(22.1倍);最低的是通信设备(+3.8%),对应估值(16.3倍)。
A股:
A股指数:PE历史分位最高的是深证成指(+56.7%),对应估值(27.4倍);最低的是中证500(+7.5%),对应估值(20.4倍)。
A股风格:PE历史分位最高的是消费(+61.7%),对应估值(38.1倍);最低的是金融(+5.6%),对应估值(6.7倍)。
A股行业:PE历史分位最高的是消费者服务(+97.0%),对应估值(278.6倍);最低的是石油石化(+2.4%),对应估值(10.0倍)。
风险提示:无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期,全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。
目录
正文
近期重点报告
5月09日《上证与恒生PE均低于历史15%分位数--全球估值观察系列二》
5月15日《沪深涨幅达3%,领跑全球--全球估值观察系列三》
5月22日《科创50涨幅领跑,估值历史分位仅6%--全球估值观察系列四》
注:文中报告节选自财通证券研究所已公开发布研究报告,具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。
证券研究报告:《中证1000继续领涨,PE达14%分位数--全球估值观察系列十四》
对外发布时间:2022年07月31日
报告发布机构:财通证券股份有限公司(已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格)
本报告分析师 :李美岑 SAC执业证书编号:S0160521120002
王源 SAC执业证书编号:S0160522030003