本报告联系人
李美岑 limc@ctsec.com
王源 wangyuan01@ctsec.com
核心观点
全球市场资金流向:
1)大类角度,全球资金本周流入债券市场,流出股票、货币市场;从净流出额来看,货币>股票。
2)债市流向:本周中美10年期利差收窄至-0.10% ;全球资金流出中国债市,流入美国长期债。
3)跨市场&风格角度,本周全球资金流出发达市场,流入新兴市场,成长&小盘风格受资金青睐。
4)行业角度,本周全球资金流入中国金融 (1.82亿美元)、医药生物 (1.18亿美元)行业居前。流入美股消费品 (11.47亿美元)最多。
国内市场资金流向:
北上:
1)大类行业而言,本周北上资金净流入最多的大类行业为:科技 (27.68亿元)、消费 (14.28亿元)、医药医美 (7.86亿元)。
2)一级行业而言,本周北上资金净流入最多的一级行业为:食品饮料 (26.42亿元)、计算机 (17.48亿元)、基础化工 (9.99亿元);流出最多的一级行业为:银行 (-23.62亿元)、家电 (-23.41亿元)、钢铁 (-9.38亿元)。今年以来北上资金净流入最多的一级行业为:电力设备及新能源 (313.19亿元)、银行 (162.44亿元)、基础化工 (111.94亿元)。
3)个股角度而言,中国中免 (5.83亿元)、伊利股份 (5.75亿元)、五粮液 (5.73亿元)、涪陵榨菜 (5.22亿元)、恒瑞医药 (5.1亿元)净流入居前;卖出三花智控(-15.93亿元)、宝钢股份(-8.58亿元)、阳光电源(-8.33亿元)居前。
南下:
1) GICS行业而言,本周南下资金在GICS行业间流向分化;净流入信息技术(50.2亿港元)、房地产(14亿港元)、材料(13.1亿港元);净买入末列的GICS行业依次是:医疗保健(-14.7亿港元)、金融(-5.1亿港元)、可选消费(-2.8亿港元)。
2)一级行业而言,传媒(48.8亿港元)、房地产(16.4亿港元)、有色金属(11.6亿港元);净买入末列的一级行业依次是:医药生物(-14亿港元)、社会服务(-10亿港元)、电力设备(-5亿港元)。今年以来南下资金净买入前列的一级行业依次是:传媒(597.2亿港元)、社会服务(456.3亿港元)、医药生物(329.6亿港元)。
3)个股角度而言,本周南下资金大幅买入:腾讯控股 (57.6亿港元)、赣锋锂业(10.8亿港元)、理想汽车-W(5.6亿港元)等个股。
ETF:
1)指数视角上,本周宽基指数ETF资金净流入达278.7亿元。
2)行业视角上,本周流出多数大类行业ETF,流入大金融ETF(15.28亿元)最多,流出科技ETF(-12.08亿元)居前。从月度数据看,医药医美、大金融、消费ETF净流入居前,月度流入额分别53.8、41.0、19.9亿元,公共服务ETF流出最多(-3.91亿元)。
新发基金:8月第一周新发16只股票型+混合型基金,合计新发份额为90.6亿份。
国内市场资金需求:本周募资规模下降至184.4亿元;其中IPO规模为132.9亿元,首发家数为9家。
两融&回购:截至8月4日,两市融资融券余额为16187.96亿元,较上周五降低86.76亿元;本周回购规模大幅增至57.10亿元。
资金因子&市场表现:本周北上资金净流入占流通市值比因子(-2.37%) 优于净流入因子表现(-3.50%)。重要股东增持标的组合(+0.60%) 表现优于减持标的组合(-1.42%)。
风险提示:
无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期,全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。
目录
正文
近期重点报告
6月04日《北上买大消费,ETF流入科创--全球资金观察系列十》
6月25日《北向流入大消费全年回正--全球资金观察系列十三》
7月02日《北上与ETF再买大金融--全球资金观察系列十四》
7月09日《北上持续买入大消费核心资产--全球资金观察系列十五》
7月16日《本周北向流出银行120亿--全球资金观察系列十六》
7月23日《碳中和主题ETF流入超百亿--全球资金观察系列十七》
7月30日《中证1000ETF净流入达89亿元--全球资金观察系列十八》
注:文中报告节选自财通证券研究所已公开发布研究报告,具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。
证券研究报告:《北上回流食饮,流出银行、家电——全球资金观察系列十九》
对外发布时间:2022年08月06日
报告发布机构:财通证券股份有限公司(已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格)
本报告分析师 :李美岑 SAC执业证书编号:S0160521120002
王源 SAC执业证书编号:S0160522030003