【财通策略李美岑团队】北向回流银行、食饮居前--全球资金观察系列三十四（20221126）

全球市场资金流向：

大类角度：全球资金本周（11.17-11.23）流入货币、债券市场分别134亿、27亿美元；流出股票市场40亿美元；从净流入额来看，货币>债券>股票。债市流向：本周中美10年期利差倒挂收窄至-0.88% ；全球资金持续流出中国债市，本周流入美国公司债45.16亿美元。

跨市场&风格角度：本周全球资金流入新兴市场，流出发达市场；本周平衡&小盘风格更受青睐。

行业角度： 11月17日-11月23日，全球资金流入美股医药生物 (4.26亿美元)、工业 (2.5亿美元)等行业居前；中国权益资产中，流入科技 (3.1亿美元)最多。

全球市场资金流向：

大类角度：全球资金本周（11.17-11.23）流入货币、债券市场分别134亿、27亿美元；流出股票市场40亿美元；从净流入额来看，货币>债券>股票。债市流向：本周中美10年期利差倒挂收窄至-0.88% ；全球资金持续流出中国债市，本周流入美国公司债45.16亿美元。

跨市场&风格角度：本周全球资金流入新兴市场，流出发达市场；本周平衡&小盘风格更受青睐。

行业角度： 11月17日-11月23日，全球资金流入美股医药生物 (4.26亿美元)、工业 (2.5亿美元)等行业居前；中国权益资产中，流入科技 (3.1亿美元)最多。

南下：

GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：信息技术(32.1亿港元)、医疗保健(21.7亿港元)、电信服务(18.1亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：可选消费(-36.4亿港元)、金融(-8.7亿港元)、日常消费(-3.2亿港元)。

一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：传媒(33.8亿港元)、医药生物(20.8亿港元)、通信(18.4亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：社会服务(-30.4亿港元)、纺织服饰(-15.6亿港元)、银行(-6.5亿港元)。

个股角度而言，本周南下资金净买入前列的个股为：腾讯控股 (22.3亿港元)、中国移动(10.5亿港元)、快手-W(9.7亿港元)、小鹏汽车-W(8.1亿港元)、中国联通(6.1亿港元)。

ETF：

指数视角上，本周资金整体小幅流入ETF，宽基指数ETF净流出2.7亿元。

行业视角上，财通大类下，本周资金流入多数大类行业ETF，流入科技ETF（12.39亿元）居前，流出公共服务（-3.34亿元）最多。从月度数据看，高端制造ETF净流入居前，月度流入额为27.94亿元。

新发基金：本周新发19只股票型+混合型基金，合计新发份额为86.8亿份；11月以来累计发行份额178.0亿份。

国内市场资金需求：本周募资总额227.4亿元，其中IPO规模51.8亿元，首发家数6家；定增募集规模144.8亿元，较上周均有下降。

两融&回购：截至11月24日，两市融资融券余额为15742.5亿元，较上周五增加34.38亿元。今年以来两融净流出2579亿元。本周回购规模升至4.56亿元。

重要股东增减持：净减持额较前周增加， 本周重要股东净减持63.9亿元， 11月以来净减持累计规模299.9亿元。增持比例居前个股胜宏科技、亚辉龙、雄塑科技等。

风险提示：

无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期，全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。