升级、调仓，并不会导致整体浮亏变实亏

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文 | 银行螺丝钉（转载请注明出处）

有朋友认为，调仓会导致浮亏变成实际亏损，这个理解其实是错误的。

1. 基金每天都有调仓，每天都有投资者申购赎回，大家可以看看自己的基金浮亏，并没有因此变化。

因为不管怎么调仓，都是股票调股票，指数基金仍然保持较高的股票比例。

就好比今天大家看到的上证50，跟10年前的上证50，底层的50只股票更换了大半。

但每次调仓并不影响上证50的涨跌，50指数一直保持较高股票比例。

每天持有50指数基金的浮亏变化，主要跟50指数的涨跌幅相关，跟50指数是否做了股票调仓无关。

2. 组合调仓也是如此。

之前持有1万的原组合，升级后，持有1万的投顾组合。

假设之后市场上涨50%。

原组合、投顾组合都会上涨，且投顾组合因为有自动调仓，大概率涨幅会比原组合更高。

3. 最近中国互联指数调整，有接近一半的美股中概股，将会以大幅浮亏的状态，在基金内，调仓为港股中概股。

实施时间是2022年3月初。

这是一个很好的案例，可以观察浮亏调仓，对总资产的影响。

这个可以理解为，一个中概股股票组合，会在3月初，做很大比例的调整变化。

大家可以观察下，届时自己中国互联的基金持有市值，是否会因此变化呢？

不会的。

之前持有1万的中国互联，调整后，还是持有1万（假设中国互联到时候不涨不跌）。

4. 平台在展示上，目前会有各种不足。

螺丝钉收集了大家的需求，会推动平台改善。

比如说原组合的收益无法直接继承到新组合。

但升级、调仓，不会带来持有市值的变化。

收益=（当前持有市值-本金）/本金。

持有市值不变，本金也没变，收益也不会变。

之后市场上涨，投顾组合上涨，收益也会继续提高的～

作者：银行螺丝钉（转载请获本人授权，并注明作者与出处）

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