让你儿女一辈子不缺钱。

原创花生花生顿邮报

1、

接着上周海外信托的话题。

今天讲讲保险金信托，也叫保单信托。

上次讲海外信托的时候，明确了一个概念——

信托是一个法律架构，

不是理财产品，不是用来「卖」的。

在中国，

很多人把它当成是高门槛的理财产品，

原因在于两个误区——

（1）

信托传入中国的时候，

主要是银行和政府部门用于向社会融资，

并给到一定的收益。

所以，多数人把它当成是有收益的理财产品。

（2）

虽然信托在这些年在中国也慢慢回归它的「法律结构」的本质，

但由于设立信托架构的公司与卖产品的公司基本都是同一个机构，

经常把理财产品和信托架构搭着销售，

所以，很多人依然把信托等同于理财。

实际上，

作为一个法律框架，信托是中性的，是不会有收益的。

它里面装的东西，才是有可能存在收益。

比如装的是房子，就是房产信托。

装的是股权，就是股权信托。

装的是基金，就是基金信托。

装的是保单，也就是保单信托。

2、

保单信托，是这几年在中国相对火的一种信托模式。

它其实非常简单。

说白了，就是把一份保单，装进了信托了。

很多人说「卖」保单信托，

本质其实就是卖一份保险，

然后把保险外面设立了一个信托的架构。

也就是保单的功能，

附加上了信托的功能。

所以，我们就从保险和信托两个层面来谈保单信托。

3、

通常来说，保单信托里放的都是大额的「寿险保单」，

多数以终身型寿险为主。

即投保人交钱买了一份保单，

ta去世了之后，

ta的指定受益人可以领一大笔钱。

可以看到，

其实如果只是想给子女传承一笔钱的话，

其实买一个大额保险就够了。

没太有必要去做信托架构。

但是，如果还有其他的一些需求，

则可以考虑做保单信托。

这些需求，都是由信托的功能决定的。

（1）

财产分配的需求。

比如怕子女拿到一笔钱以后败家挥霍掉，

可以通过信托的形式，指定未来分配的方式，

比如每年给一笔钱/每个月给一笔钱。

李嘉欣老公许晋亨，

就是每个月从家族信托里领200万生活费，

一辈子不用操心了。

（2）

隐私的需求。

比如想私密地给某个人一笔钱，不想让其他的家人知道，可以通过信托来实现。

（3）

避债的需求。

比如我的保单信托设立后，该保单的所有权转移至了信托本身，也不再是我。

也就是说，如果有债务的追偿，也无法追诉至这张保单，受益人不会因此受到影响。

因为这张保单，在法律上的所有权已经不再是「我」。

（4）避遗产税。

这个主要是在有遗产税的国家，

可以通过信托的形式，规避掉一些遗产税。

4、

这里可以稍微说一下中国的保单信托和美国的保单信托。

从客观上说，中国的保单信托，目前还处在相对早期的阶段。

也还是从保险和信托两个层面来说。

（1）

保险层面看。

这里讨论的主要是通常放入保单信托的「终身型寿险」产品。

- 保额：

目前中国的终身寿险，

能够由一家保险公司为普通客户提供超过500万人民币保障的产品屈指可数。

美国的终身型寿险，

最低的申请额度就是100万美元，最高单家保险公司能够提供2000甚至3000万美元的保障。

- 杠杆比：

相对来说，美国寿险的杠杆比，要比中国高不少。

简单说，就是同样的保额，美国产品保费更少，更便宜。

举个例子，

美国的IUL保险，40岁的健康男性投保，保额100万美元，10年缴费，每年要交的保费大约在1.46万美元，总额约在14.6万美元。

杠杆比例为（100➗14.6≈）6.8倍。

即他40岁的时候，

每年花1.46万美金，一共10年，共14.6万美金，

在他去世后，他的受益人可以获得100万美金的理赔。

PS：IUL这个产品，未来会来详细解释。

而同等情况下，拿一款国内弘康保险的终身寿险做个对比，

40岁的健康男性投保，保额100万人民币，10年缴费，每年大约需要交3.57万元，总额约35.7万元。

杠杆比例为（100➗35.7≈）3.9倍。

所以，

如果是看中杠杆比，更建议购买美国的终身寿险。

（2）

信托功能层面看，

财产分配、隐私的需求，中国的信托基本也能做到。

避税，目前中国没有遗产税，这个方面不太需要考虑。

主要是避债这方面，

在中国当下信托法的框架内，「信托能避债」这个功能，还有待商榷。

所以，

如果非常看重避债这个功能，

就不是特别建议在中国国内设立保单信托。

4、

从实操的角度上看呢，

美国的保单信托也存在一些问题——

美国的保单信托，

「保单」必须在美国买，必须出境在「美国当地」购买，

「信托」也必须在美国设立，

未来的「理赔金」也是在美国。

当下疫情之中，难以出境的现状下，实操挺难的。

不过，当下也有一类产品，可以绕开出境的要求，

以后有机会再来说。

——END——

之前写了两次关于美国信托和保险的内容，也做了两次直播，

虽然话题小众，但可能因为讲过的人也少，感觉大家关注度还是蛮高的。

所以，我打算把美国信托、保险这个领域，

做成一个长期系列，每周三更新。

我希望通过客观且易懂的持续输出，

让大家对此有一个基础认知。

PS：

如果有对海外信托、保险有需求或者兴趣的读者朋友，

可以添加我的微信了解。

PPS：

如果你是相关行业的从业人员，

也一样可以来找我，我可以协助推荐专业机构。

我希望能尽量广和快地扩大影响力。