文旅惠评 | 最新变异病毒为旅游业蒙上新“阴影”；新一家互联网巨头入局文旅

文旅巨头行情

有新的玩家进入文旅行业。

11月22日，据企查查APP显示，有道研学（杭州）旅游服务有限公司成立，法定代表人为周枫（网易有道CEO），注册资本500万元人民币，经营范围包含：旅游业务；旅行社服务网点旅游招徕、咨询服务；旅游开发项目策划咨询等。据股权穿透显示，该公司由杭州网易临界点教育科技有限公司100%控股，而丁磊持有临界点教育 99%的股份。

网易看中了研学赛道？

一个直观逻辑是，网易有道作为提供学习产品和服务的公司，已聚集了大批量的学生用户，这为做研学提供的直接的用户基础，同时在K12教育因政策高压而大幅收缩的背景下，研学教育发展反而有了更积极的推动因素，至少更多原消化于K12教育的部分需求会转向于研学教育。包括新东方、好未来等教育企业，早先即在研学教育领域有所布局，去年12月、今年2月，新东方投资旅行文化内容平台“三毛游”，研学课程内容是双方合作重点，其中三毛游的旅游导览服务，可以作为新东方国内研学业务模块的补充。

另一面，研学教育在政策端也在释放更多利好。其中，2019年，教育部发文，将研学旅行、夏令营、冬令营等作为青少年爱国主义和革命传统教育、国情教育的重要载体，纳入中小学生日常德育、美育、体育教育范畴，并支持各地依托自然和文化遗产资源、大型公共设施、知名院校、工矿企业、科研机构，建设一批研学旅行基地。

若从狭义市场定义来看，全国在校中小学生规模近2亿，再考虑到我国人均教文娱消费支出占全国居民人均消费支出的比较已接近10%，研学旅行需求及其的庞大性，及其市场的增长性，不难想象。虽然疫情对研学旅行带来较大影响，但从长期看，这个市场可期。

下沉市场增长空间也巨大。

同程艺龙2021年三季报显示，其第三季度营收19.39亿元，同比增长1.3%，经调整EBITDA为5.26亿元；经调整净利润3.52亿元，经调整净利润率为18.1%。同时，其第三季度平均月活达到2.77亿人，同比增长12.7%；平均月付费用户达到3360万人，同比增长12.8%。截至2021年9月30日的12个月里，同程艺龙付费用户同比增加29.6%至1.96亿人。

再结合看几个数据：

相比疫情前的2019年同期，同程艺龙2021年三季度国内住宿预订间夜量增长25%，其中低线城市的增长近45%，汽车票销量增长近250%。

截至2021年9月30日，居住在中国非一线城市的注册用户约占总注册用户的86.8%。2021年第三季度，同程艺龙在微信平台上的新付费用户中，约62.7%来自中国的三线或以下城市。

可以看出：

1、下沉市场是同程艺龙业绩保持增长的关键领域，这个市场受疫情影响相对较小，且本身就处于出游旺盛需求不断释放的过程中，属于较明显的增长型市场，两相作用下，下沉市场的旅游复苏和市场规模扩盘，都有着较好基础，属于明显的潜力股市场；

2、下沉市场需求的更多转化变现，同样也有供给端的作用，比如文旅数字化包括OTA渗透率在下沉市场扩大，加上疫情影响下线上预约、无接触服务等更为盛行，也带来数字化进一步“下沉”作用，同程艺龙将线上化、数字化和智能化新技术在更多旅行场景中的延伸，推动了其获客转化机会增加；

3、老话题，同程艺龙对微信的依赖程度是否有变化？从目前情况看，微信依然是同程艺龙新用户获取及增长的重要仰赖渠道。这个境况从中短期看整体趋向有利因素，但长期需要考虑弱化乃至“排雷”。

目的地投资晴雨表

本周目的地的一个较明显特征是，部分目的地恢复跨省游，同时又有目的地重新暂停跨省游，跨省游暂停与恢复的常态化、动态化趋势明显。

其中河北、黑龙江、四川、甘肃等地恢复跨省游，上海暂停跨省游，省域内病例是否清零，无中高风险地区，恢复至全省为低风险地区，是各地跨省游恢复或暂停的直接维度。因为出现新病例，上海再次暂停跨省游。

结合北京今年前三季度旅游数据来看。官方信息显示，今年前三季度北京市接待旅游人数1.98亿人次，同比增长74.2%，恢复到2019年同期的81.1%。实现旅游收入3074.9亿元，同比增长86.2%，恢复到2019年同期的66.5%。

北京市旅游业在逐渐恢复，但从旅游人次与收入来看，属于较典型的人次与收入不对等的情况，在旅游人次中，本地游/周边游的人次应该大幅上升，外地游客比例下降，游客的结构发生了变化，消费结构也发生了变化，旅游收入回到疫情前也还需要更长时间。

同时，现在业内在说的目的地文旅业恢复、国内文旅业的恢复，更多还是从直接的旅游人次及收入来说，更多是数据的恢复，但数据背后更是游客结构、消费结构的变化，所以哪天国内旅游人次、收入恢复到疫前百分百水平，不只是旅游数据的恢复，更是结构的变化，这是所谓旅游业再也回不到从前的直观事实。

一个值得关注的细节是，11月24日，据上海市绿化和市容管理局消息，上海已正式启动公园主题功能拓展专项行动。上海7个区16座区属公园、3座直属公园和8所院校签订战略框架协议，为上海公园绿地今后在“公园+体育、文化、音乐、艺术、戏曲、红色资源”等方面的多元化发展奠定基础。据此，上海已启动公园主题功能拓展专项行动，开始特色化“公园+主题”建设。

公园是城市居民休闲娱乐的重要场所，是本地游的重要组成部分，将公园进行主题化、特色化，也算是对公园的产品及服务进行多样化升级，改变公园的消费场景，增加公园的消费供给能力。延伸来说，这是契合城市消费升级的一种表现，也是促进城市本地游的一种手段。

再看国外，更多的国家正尝试对跨境游进行不同程度的松绑，航司受益。

11月22日，国际航协发布最新的财务数据调查报告显示，2021年第三季度与第二季度相比，航空公司的总体财务亏损有所减少，随着市场重新开放，部分国内和国际短途航线客运量开始复苏。部分航空公司实现了新冠肺炎疫情危机以来的首个盈利季度。

另有公开信息显示，新西兰将从明年1月开始逐步放开边境管制；澳大利亚放宽国际旅行管控，符合一定条件的持有合法签证的国际旅客自12月1日起，无须申请入境豁免，即可持符合条件的有效签证和新冠疫苗接种证明入境澳大利亚；泰国拟进一步开放旅游业，把对游客开放的旅游目的地从目前的17个府逐步增加到45个府。

不管是国内，还是国际，旅游业的恢复形势都在走好，但疫情的残酷性在于，病毒新变异带来的新影响和新不确定性。

公开信息显示，最新出现的Omicron（奥密克戎）变异株传播速度快，已在南非等地区流行，成为近期的突发性事件，由此以色列27日宣布关闭边境，禁止所有外国旅客入境，成为全球首个因“奥密克戎”毒株而封锁国境的国家。

参考防疫专家对Omicron（奥密克戎）变异株的预判评估，该变异病毒对中国目前还不会产生大的影响，而对全球抗疫的影响还需要更多时间来判断，还有不确定性。

文旅消费洞见、创新业态

中国旅游研究院22日发布《中国出境旅游发展年度报告2021》，其中显示，2020年全年出境旅游人数为2033.4万人次，同比减少86.9%。2021年，预测出境旅游人数为2562万人次，与2019年相比同比恢复17%，与2020年相比，同比增长27%。相比疫情前过亿人次的出游规模，出境旅游依然基本处于停滞状态。

该报告还提到，安全、近程和陪伴成为未来出境旅游的关注重点。疫情对受访者是否选择旅行社影响巨大，出境旅游的方式选择更加多元化。选择参加旅行社出境游的比例仅为25.08%，与2019年相比下降了37.79%。

此外，该报告提到，2022年出境游存在很大不确定性，不同目的地间包括边境控制和航班安排等在内的防控要求时紧时松，相互之间的政策协调效率还有待提升，跨境旅游的安全需求短期内无法得到全面保障。

参考上述信息，关于中国出境游已展现了多个重要境况：

1、文旅部曾公布的数据显示，2019年中国出境游人次达1.55亿；联合国世界旅游组织（UNWTO）数据显示，2019年中国游客在海外消费2546亿美元。与上述报告数据对比，意味着目前有超过1亿人次、超过2000亿美元的原出境游消费没有“出去”，被迫回流到国内，这是一个很大的潜在市场，但从近两年国内旅游数据来看，这些出境游回流消费的转化还有较大距离，国内旅游产品对应的优化升级、创新等还没跟上，从目前的走势看，这个巨量的待转化的新消费市场，还有不短的窗口期，国内目的地、文旅企业要抓紧时间抓住机会；

2、中国出境游的恢复周期预计会比国外不少国家或地区更长，出境游逐渐打开的幅度空间等也会相对较少，国内的出境游企业的日子还要熬较久；

3、安全、近程和陪伴成为未来出境游的关注重点，其中安全相对排在第一，先近程再远程，注重陪伴，这些意味着国人出境游消费的心态会相对更保守化，需要更多时间来恢复出境游信心，国内目的地的“安全度”及防疫安全措施等，将是国人评估出游的重要维度，近程也有这方面的考虑，加上注重陪伴，这些都将在一定程度上改变出境游的消费结构。

再看文旅企业的融资情况。

据外媒报道，旅行体验预订及企业服务软件Peek近期宣布获得8000万美元的 C 轮融资，由Airbnb和黑石集团前高管Laurence A. Tosi创立的成长型股权投资公司 WestCap 领投，高盛参与跟投。

作为一个提供旅行和体验相关集成服务的平台，Peek一方面帮助消费者发现和预订旅行和体验活动，并帮助企业预定团建和其他内部活动；另一方面为旅游公司提供了数字化管理和在线运营其业务的技术。目前Peek平台拥有3500万客户和近20亿美元的预订量，主要着眼于北美市场。

至少两个重点：

1、帮助消费者发现和预订旅行和体验活动，并帮助企业预定团建和其他内部活动，其实都有一定的定制旅游属性，为消费者提供一定旅游决策信息，同时提供相对差异化的旅行体验产品，促成转化。而企业团建包括旅行团建活动，是客群体量及客单价都相对较高的市场，针对不同企业定制形成差异化契合需求的产品与服务，成为关键之一；

2、旅游企业的更精细化、智慧化运营，运营成效提高等，是当前更为必然其迫切的需要，数字化运营管理能力提升成为绕不过的必经一环。