微微烟火，芸芸众生：迎接烟火气的春节假期

原创路过银河诗与星空

南方的朋友们小年快乐！

来自国务院联防联控机制春运工作专班的数据显示，1月7日（春运第一天）全国共发送旅客约3474万人次，比2022年同期增长38.9%。

车来车往中，我们终于迎来一个不需要“就地过年”的新年，这是一个充满烟火气的春节。

许多行业将出现爆发式恢复。餐饮、旅游、电影等等。

坦率的讲，这些行业在GDP的占比并不算高，但却充满了：烟火气。

有了烟火气，就会生机勃勃，就会充满希望。

芸芸众生中，小微企业甚至个体户，成为烟火气的主力。这几年，他们普遍过的比较艰辛，首当其冲的，是不断枯竭的现金流。

小微企业的现金流危机

西贝老板贾国龙在接受采访的时候称，现金流是餐饮企业的生命线，疫情三年对每个餐饮企业的现金流都挑战巨大。

而海底捞在2021年的扩张以功败垂成收手告终，处理掉劣质资产收缩规模才得以改善，根源就是倒在了现金流上。

餐饮巨头尚且如此，行业里绝大多数的中小企业尤其是小微企业，现金流几乎是一道生死门槛。

从财报的视角，现金流在现金流量表体现。虽然小微企业可能平时不做财报，但基本原理是一样的。

与销售商品提供提供劳务的现金对应的业务，就是采购商品和接受劳务所支付的现金，这里列示采购所支出的现金。

经营性现金流量流入和流出相减后的净值，叫做经营性现金流量净额，也就是星空君最为推崇的项目。

利润决定了未来活的好不好，经营性现金流量净额决定了当下能否活得下去。

后疫情时代的小微企业经营之道

在分析腾讯2022年的季报、半年报的时候，星空君发现公司的金融科技业务有了小幅上涨。这部分内容的主要构成是第三方支付手续费，同样的，星空君拿到的支付宝和云闪付的数据显示，手续费也基本不变或微涨。

这意味着线下经营收缩的时候，消费市场整体并没有明显下滑。

一边是断断续续的关店，一边是交易笔数的熙熙攘攘。

消费者去哪儿消费了呢？

线上。

1、转型线上

各大传统电商平台都没有明显下滑，而短视频平台纷纷转做线上业务，业绩爆发式增长。这说明线下零售业大踏步向线上转型，催生了特有的中国经济增长模式。

最新的2022年三季报显示，京东营收增幅11.35%；拼多多营收增幅65.09%；阿里营收增幅9.72%；美团营收增幅23%。

而快手、抖音则纷纷试水电商，销售规模爆发式增长。

从双十一、双十二各大平台的火爆程度看，2022年知名电商们的全年业绩大概率超越上年，越来越多的线下业务转战线上。

电商平台的业绩从哪来的？

恰恰是因为小微企业全面转战线上。

毕竟，小微企业没有能力也没有必要搭建自己的线上平台。当麻辣烫都跑到线上探店直播的时候，烟火气就绵延到了手机端。

电商平台的持续红火，是无数实体小微企业添柴加火的结果。

2、烟火和微光，调研报告里的成长

微众银行We研究联合财新智库和中国邮政储蓄银行发布的调研报告显示，疫情对小微企业和个体工商户的经营影响很大，但对他们的经营意愿影响不大。这背后是中国人特有的韧性，和对未来坚定的信心。

这份调查报告的名字叫：《普之已广，惠之精准--服务业小型市场主体普惠金融需求调查报告》

68.7% 的小型市场主体（即包括59.1% 的小微企业和 76.6% 的个体工商户）表示，未来经营将维持目前规模，另有 20.9% 的小型市场主体选择扩张，计划收缩、关闭或转行的经营主体占比较低。这组数据似乎反映出小微企业和个体工商户对于影响经营的负面因素有所准备，尽管经营自评分逐年降低，但经营节奏仍然较为稳健。

意愿的背后，是希望。

希望来自各方各面，自身的，家庭的，社会的，政府的。

比如各种扶持政策。

3、政策扶持

疫情这几年，政府陆续推出了包括税费减免、延缴社保、房租减免、政府现金补贴、贷款还款递延和低息无息贷款在内的各项纾困扶持政策，助力小微企业和个体工商户渡过难关。

政策的出台，不仅仅是给小微企业解决燃眉之急，更重要的，是种下希望的种子。

当现金流遇到困难的时候，怎么办？什么融资方式最适合改善小微企业现金流。

这份来自微众银行的调查报告给出了答案。

最适合小伟企业的融资方式

微众银行的这份报告信息量极大，一方面，从金融机构供给侧论证金融产品设计要更加贴近市场需求；另一方面，从小微企业需求侧详细解读了市场上最需要什么样的金融产品。

调查报告显示，小微企业和个体工商户偏向线上申请、无抵押贷款。小型市场主体资金需求周期适中，对于“随借随还”的需求较高。

1、小微企业的常见资金需求类型

小微企业最喜欢的贷款类型是无抵押担保贷款。原因很简单，因为小微企业往往缺乏足够的固定资产（无形资产）进行抵押，也缺乏足够实力的合作方企业进行担保。

同时，小型市场主体贷款期限也比较短，主要是为了解决眼前的资金周转。据调研报告，在样本小微企业和个体工商户全部贷款产品中，分别有 40.2% 和 51.7% 的贷款使用周期为 9-12 个月，此外，接近三分之一的贷款使用期限低于 9 个月。

2、术业有专攻，数字银行的优势

和传统金融机构相比，数字银行在灵活、便捷、线上化办理方面有优势，这也成为其受到小型市场主体关注的主要因素。

据调研报告，分别有 58.0% 的样本小微企业和 56.3% 的样本个体工商户支持随借随还和自主支付是其选择相应贷款产品的原因，与“操作简单方便”大致相当。

星星之火可以燎原的烟火气

整份调研报告，把遍布生活每个角落的烟火气点亮。大致得出了几个结论：

一是小微企业和个体工商户经营策略以稳健为主，为了多元化发展，绝大多数都开启了线上化转型；

二是小微企业和个体工商户资金需求比例持续上升，经营主体“想贷”和“敢贷”比例高，受益于近年来普惠金融供给侧上的宽松，也较为容易“贷到”，“融资难”问题一定程度上得到缓解；

三是小微企业和个体工商户偏向线上申请、无抵押贷款。“随借随还”的贷款类型深受欢迎；

春节临近，来越多市民走上街头回归城市正常的生活节奏商超、餐饮店、市场等 “烟火气”正逐渐回归，有期待，才是最美好的，不是吗？