1 我对行情的看法
目前的我在A股投资上依然是前期的策略,表现为谨慎乐观。也就是白酒板块在未来如果突破创新高,我就会卖出一小部分。因为未来几个月白酒如果继续大涨,就会失去和其它板块的性价比优势。但是,从长期来看白酒板块,特别是一线白酒依然是A股里稀有的竞争优势较大的行业板块。
关于白酒行业有个粉丝提出一个让我大跌眼镜的问题——未来白酒被征收90%的税怎么办?
我回复:你应想想地球未来毁灭了怎么办!
这位粉丝说:地球毁灭是小概率事件。
我回复:你以为对白酒收90%的税是大概率事件吗?
粉丝说:有人大代表强烈提议对白酒收90%的税。
我后来就没有再回复他。因为,我知道我改变不了他的思维方式。如果,以人大代表的提议来作为股票投资的主要依据,那股票不做也罢。有人大代表提议79岁退休,还有人大代表建议取消“酒驾入刑”、支持年轻人当工人,不要送外卖等等,试想这些代表的提议最终被采纳的概率高吗?
我虽然认为今年A股行情很难超过4000点,甚至在3500点以上就可能会出现调整。但是我同时也认为自己的预测很难保证准确,我要为自己的预测可能出错做好充足的准备。因此,无论行情怎么样我都会保持较重的仓位。这样才能保证当大行情来临时自己100%在场内。
未来A股出现大牛市是必然的。当前没有必要为了一点蝇头小利而冒着失去筹码的风险去打差价、做波段。坚定持有,绝对不能失去赚大钱的机会!
2 我为什么不买半导体板块?
昨天半导体板块大涨。总读我的文章的粉丝会发现我极少在文章中提及半导体行业。我为什么不买半导体?
首先,我扪心自问:“我真的很懂半导体行业吗?”。当我发出灵魂拷问后,我发现自己对半导体行业真的不是很懂。我发现自己更懂消费和石油行业。消费品我天天接触,而且消费行业的经营模式相对简单,容易看懂,更为重要的是我年轻时销售过日用百货。我从小生长在石油家庭,父亲、兄弟、姐妹都在石油行业工作,所以我对石油行业的体会很深。
当我发现对自己半导体行业的理解远不如消费和石油板块深刻后,我就放弃了对半导体板块的投资。我敢说看好半导体板块的投资者,其中至少有99%不了解半导体行业。为什么人们敢于买入他们并不太懂的行业的股票呢?
在我看来是因为人有“自大”的天性。大多数人都是过高地估计自己的投资能力,以为自己很懂半导体行业。而实际上,绝大多数人都没有走入过芯片生产车间。我真的不知道他们对半导体投资的自信来自何处。
绝大多数人都不能客观地给自己打分。更不能给自己的投资能力做出理性的评估,人们更容易认为自己的投资能力不错,自己很聪明。这就是人们在股票市场上亏损的最重要原因。
实际上,人们如果在股市上“猥琐发育”、“别浪”。不去追涨停、不去捕捉热点、不梦想一年赚一倍。人们低调务实些,正确对待自己的能力,把自己的目标定为年化收益10%,在熊市买入多只基金,然后就躺平10年,这样做下去想亏钱都困难。
其次,半导体是周期性行业。半导体虽然是高科技,虽然是政策扶持,看似成长性很高。但是,它依然是一个周期性行业,表现为它的业绩受经济影响很大,业绩起伏波动大,有的年份甚至全行业低迷。因此,在我看来,这样的行业没有必要过度看好。半导体行业和水泥、地产、钢铁这类的行业有某些相似之处,都是业绩大起大落。与半导体有相似周期的行业这么多,既然如此我为什么偏得要投资半导体行业呢?
比如,畜牧行业和半导体一样是强周期行业。畜牧行业更容易被我看懂,畜牧行业的数据更容易被了解。我虽然没有去过芯片车间,但我至少看到过猪圈。那我当然会选择投资上更为简单易行的畜牧行业。
3 特斯拉的空头们
很多人喜欢预测大盘行情或股价,并以此为本事。不仅A股的股民如此,国外的资本大咖也是这样。比如,特斯拉的股票多年来一直遭受华尔街各路大佬的做空和看空,其中甚至包括我们熟悉的比尔盖茨、巴菲特。空头们专心研究特斯拉公司的基本面,甚至派出无人机去工厂内拍摄生产情况,进行舆论宣传,以希望内外合力打压特斯拉股票。
这些年的结果是空头大佬们对特斯拉的作空总共损失了510亿美元。这些做空特斯拉的机构和大佬们无一不是金融精英,但为什么还会在特斯拉的股价预测上频频出错呢?
因为,未来世界本质上是不可知的。股价本质上是不可预测的。特斯拉的CEO马斯科在当年都不知道特斯拉未来会发展成今天这个样子,更不清楚未来特斯拉的股价会涨多少。何况外人?
人啊,就是不愿意承认自己无知、无能。哪怕这是个事实。