铜矿巨头警告：铜将出现非常严重的短缺！欧佩克上调全球中长期石油需求预期 印尼欲建立电池金属领域的“欧佩克”
来源 | Commodity Trading Advisors
编辑 | 陆家嘴大宗商品论坛，转载请注明出处
美国铜矿巨头警告：铜将出现非常严重的短缺！
周一，全球最大的上市铜生产商美国矿业集团Freeport-McMoran首席执行官兼董事长Richard Adkerson表示，为快速铺开电动汽车、可再生电力和架空电缆，全球对铜的需求激增，将导致铜供应短缺。铜短缺可能会延缓全球经济电气化和减少碳排放计划的进展。
Freeport-McMoRan在本月早些时候的第三季度财报中表示，去碳化运动将提高全球铜的使用强度。Adkerson在财报电话会议上说：“虽然会有一些四年到五年前开始，因新冠疫情被推迟的新项目在未来几年内投入使用，这将给市场带来一些新的铜，但除此之外，在任何重要的新供应项目方面，没有任何动作。”
该公司认为，为实现全球能源转型的目标，将需要大量新的矿山供应开发，而目前的铜价不足以支持新的矿山供应开发，预计这将增加未来的供应短缺。
铜的应用范围十分广泛，从风力涡轮机、电线到电动汽车等各种领域。铜对“绿色”经济至关重要，因为它具有导电能力。一辆电动车所需铜的量是一辆传统内燃机所需量的3倍，而可再生能源项目所需的铜往往是传统天然气、煤炭和核电站的5倍。
咨询公司Wood Mackenzie在上周发布的一份报告中称，在未来十年，每年有970万吨铜的供应量需要来自尚未开发的项目。目前的市场规模是每年2,500万吨。
世界上最大的铜生产商Codelco的主席Maximo Pacheco预计，未来十年铜的缺口将达到600万至700万吨。Pacheco说，Codelco一直在努力维持其矿山的产量，公司在长达四年的时间里都无法恢复到去年的产量水平。
虽然铜储量丰富，但新矿的开发可能会落后于全球需求的增长。有几个原因可以解释为什么全世界的铜生产发展缓慢。《能源监测》的母公司GlobalData的采矿和建筑主管David Kurtz说，关键因素包括矿床的开发成本越来越高，以及矿工们更多地追求质量而不是数量。此外，即使对新项目进行了大量投资，开发一个矿井仍然需要多年时间。
其次，尽管存在生产瓶颈，但价格目前并没有反映出供应受到威胁的状态。铜价目前在每吨7500美元左右，较3月初的每吨超过1万美元的创纪录高点，下跌了约30%，反映出市场对全球经济增长的预期日益悲观。
铜供应下降已经是一个现实。根据GlobalData的数据，在全球十大产铜公司中，只有三家公司在2022年第二季度的产量比2021年第二季度有所增加。
Kurtz说：“除了智利和秘鲁的几个主要矿场即将投产外，市场增长相对有限。”他补充道，智利的产量一直相对平稳，因为产量受到矿石品位下降和劳动力问题的影响。智利仍然是全球最大的铜生产国，然而该国的2022年产量预计将减少4.3%。（华尔街见闻 刘茜）
世界还离不开石油！欧佩克上调全球中长期石油需求预期
欧佩克坚持认为，全球石油需求将在下一个十年保持增长，并表示世界还离不开石油，需要对新的石油生产进行更多投资。
当地时间周一，欧佩克发布了《2022年世界石油展望》，在这份报告中，欧佩克上调全球2023年、中期和2045年石油需求预测，将2025年需求预测从1.036亿桶/日上调至1.055亿桶/日。将2040年、2045年需求预测分别从1.081亿桶/日、1.082亿桶/日上调至1.098亿桶/日。欧佩克称，2035年后世界石油需求将趋于平稳。预计到2045年，石油行业的总投资将达到12.1万亿美元，高于2021年的预期。
欧佩克预计，未来几年，随着发展中国家的人口增长和经济繁荣，石油需求将飙升，需要对新的石油生产进行更多投资，未来几年对石油的需求将比预期更加强劲。
欧佩克认为，从现在到2025年，全球人口将增加16亿人，其中96%发生在发展中国家，这会促进这些国家对石油的需求。
在全世界为11月在埃及召开的最新一次联合国气候大会做准备之际，该组织表示，石油投资已被“不必要地妖魔化”了，并警告称，石油供应方面的“长期投资不足”可能会加剧全球能源安全危机。在联合国气候大会上，各国政府很可能承诺加快摆脱对化石燃料的依赖。
欧佩克秘书长Haitham al-Ghais表示：“重要的是，我们要了解每种能源带来的利弊，因为我们希望找到与能源可负担性、能源安全以及减排必要性相关的问题的答案。我们必须充分利用好所有选项、所有解决方案和所有技术。”
国际能源署表示，如果要将全球变暖控制在可控范围内，就必须停止对化石燃料的新投资。该机构由世界上一些最大的能源消费国组成。化石燃料的燃烧释放出温室气体，几乎所有的科学家都认为是温室气体导致了全球变暖。
上周，国际能源署在其年度报告中表示，由于俄乌冲突引发的能源危机加速了全球向绿色能源的转变，全球化石燃料消费预计将在下个十年内达到峰值或趋于稳定。
但欧佩克表示，在未来几十年内，尽管可再生能源在全球能源供应中的占比将明显增加，但石油、煤炭和天然气等化石燃料仍将占据主导地位。
欧佩克认为，随着竞争对手的产量减少，不断增长的石油需求将主要由欧佩克自己来满足。到2035年，欧佩克的石油供应将从目前的每日3160万桶攀升至3830万桶。十年后，这一数字将继续上升至每天4240万桶。经合组织的石油供应则将在2045年之前基本保持不变。（财联社 牛占林）
手握全球1/4已探明镍矿储量 印尼欲建立电池金属领域的“欧佩克”
今年上半年的“妖镍”风波，令镍这一在新型电池、航空航天和不锈钢生产中颇为关键的抗腐蚀性金属一度风头无二。而眼下，手握全球1/4已探明镍矿储量的印尼，似乎正雄心勃勃地打算在该领域啃下一块更大的“蛋糕”。
据媒体报道，印尼目前正寻求建立一个类似于欧佩克（OPEC）的镍及其他关键电池金属卡特尔（垄断联盟），突显出这一东南亚大国的地缘政治雄心。
印尼拥有丰富原材料储量，但其不愿意单纯出口原材料，更希望在产业链中占据更主动地位，例如本土化生产电动汽车。
印尼投资部长Bahlil Lahadalia表示，印尼想要建立的雅加达机制，与由13个产油国组成的欧佩克使用的机制类似，将主要用于管理那些对能源转型至关重要的金属的供应。
Lahadalia指出，“我确实看到了建立欧佩克来管理石油贸易的好处，这样能确保潜在投资和消费者的可预测性。印尼正在研究，在我们拥有的矿物方面形成类似治理结构的可能性——包括镍、钴和锰。”
根据咨询公司CRU的数据显示，印尼是全球最大的镍生产国，镍产量占全球精炼镍产量的38%。印尼还拥有世界上最大的镍储量，约占全球已探明储量的四分之一。
当被问及是否已经就建立卡特尔联盟的想法联系了其他大型镍生产国时，印尼投资部表示它仍在制定一个可能形成的框架结构。
印尼自身就是欧佩克成员国，不过由于石油成本过高对该国金融体系构成的负面影响，以及欧佩克当时的减产政策对该国政府资金造成拖累等问题，其曾在2008年一度退出欧佩克，又在2015年重新恢复了欧佩克成员国的身份。早在2004年，印度尼西亚就已经成为了一个原油净进口国。
印尼的蓝图设想真能实现吗？
当然，任何试图建立一个卡特尔联盟来调节国际镍价的设想想要成真，显然没有那么容易。
俄罗斯提供了全球五分之一用于电池的高纯镍，而加拿大和澳大利亚也是两个主要的镍生产国。不过，印度尼西亚预计将在未来几年内成为最大的供应增量提供国。
一个复杂的问题是，印尼高度依赖与中国青山控股和巴西淡水河谷等海外企业来开采镍。青山控股是全球最大的镍铁生产商，这令印尼在该领域的话语权，其实远不如沙特那样“一言九鼎”。沙特的石油制造业基本都由国有企业主导。
此外，该国提供电池级镍的能力眼下仍处于初级阶段。印尼的大部分镍产出都是用于铬钢的低纯度材料，需要额外的加工设施来将其转化为电池级材料。
自2020年起，印尼政府已宣布禁止镍矿出口，希望借此发展国内金属加工业。目前印尼正计划更进一步，对中间镍产品也征收出口税，以此鼓励发展完整电动汽车供应链。
Lahadalia表示，尽管出口禁令引发了印尼与世界贸易组织和欧盟的争端，但该国“在政策方面不会让步，不会退缩”。
这一强硬做法是否会适得其反，尚有待观察。Fannon Global Advisors董事总经理Frank Fannon表示，一个欧佩克式的电池金属卡特尔将“冷却”西方对印尼镍业的投资。
值得一提的是，目前在全球电池金属领域，想要自立山头、抢占先机的显然也不止印尼一家。
由智利、阿根廷和玻利维亚组成的南美“锂三角”近期也曾提议组建一个类似欧佩克的组织，以监控锂的国际供应和定价。这三个国家都拥有巨大的锂矿储量和生产潜力，三国的锂资源储量总和占世界的65%，锂矿产量总和则占全球总产量的近30%。
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