【行业观察】能源危机或助推中国新能源汽车弯道超车！
本文算是【行业观察】系列的开篇文章，曾经也写过行业观察文章，但是没有系统性整理，以后我会系统性更新更多的行业观察思考探索性文章，欢迎大家关注与探讨。
历史文章及其阐述的理论中，我曾无数次向大家分享一个道理：成功要靠顺势而为。
古往今来的各种案例都证明了这是一个永远不会错的道理，这句话与投资领域的“价值回归”有异曲同工之妙，投资领域的“顺势”就是顺应“价值趋势”。价值是什么？可以大到世界/时代发展的潮流、也可以小到公司发展。
视角拉回到当下，我国当前的势在哪里呢？有一个是可以肯定的，那就是产业升级，产业升级的范围比较广，我们可以聚焦到几个人肉眼可见产业升级的板块，比如：新能源板块（包括新能源汽车）、半导体板块、数字经济综合体（5/6G、人工智能、大数据、AR/VR、产业数字化等）。
说到产业升级，就离不开新能源（低碳）板块，这也是我一直比较看好的产业升级板块，因为新能源板块算是我国当前最有希望实现产业升级的板块，有机会突破封锁居于世界第一方阵。
新能源板块包含了新能源发电以及新能源汽车两大板块，本文有感于最新中国汽车市场销量数据，聚焦了我对新能源汽车的最新思考。
1、
6月3日，中汽协官方微信公众号披露称，根据其统计的重点企业数据情况，5月汽车行业销量预计完成176.7万辆，同比下降17.1%。有机构预测5 月新能源汽车销量约为42万辆，而21年5月新能源汽车销量为21.7万辆，意味着5月我国新能源汽车销量接近翻倍。5月数据不足，我们可以看看四月数据。
2022年4月（疫情影响最严重的一个月），汽车行业销量预计完成117.1万辆，环比下降47.6%，同比下降48.1%；但是，新能源汽车销量29.9万辆，同比上涨44.6%。
1-4月，我国汽车产销分别完成769.0万辆和769.1万辆，同比分别下降10.5%和12.1%。
1-4月，新能源汽车产销分别完成160.5万辆和155.6万辆，同比均增长1.1倍。
可以清楚看到，2022年前四个月，我国汽车产销整体是负增长，但是新能源汽车逆势增长超过1倍，两相比较下，让人惊叹于新能源浪潮的凶猛。
下面我们看看各大汽车品牌销量数据，从这几张图我们可以得到两点启示：
（1）自主品牌越来越能打了，22年前四个月自主品牌占比48.2%（历史记录），几乎占据半壁江山，这在以前是不敢想象的，按照如此势头，自主品牌国内市占率还会不断上升。当国内市场被自主品牌充分竞争饱和后，那么走出去将是我国自主品牌做大做强的必由之路。
（2）all in 新能源汽车的比亚迪是自主品牌表现最爆炸的企业，势头太猛了，这主要得益于比亚迪技术/品牌积累和超前的产能布局。借助新能源东风，比亚迪品牌提升不少，以前逛论坛基本上一边倒埋汰比亚迪的品牌不行、名字老土什么的。在技术支持、销量说话的背景下，揶揄的人显著减少。
2、
为什么越来越多的人选择新能源汽车？一部分原因是出于对新技术好奇、牌照容易获取、购车补贴及优惠等。更重要原因恐怕是对用车费用的考量，尤其是当下节节攀升的油价，更是助推了人们更多的考虑新能源汽车选项。
用车成本会深度影响人们的购车选择，毕竟没人会和钱过意不去。我认为全球能源危机会进一步加速新能源汽车发展。
本次新能源汽车发展大潮，叠加了全球低碳绿色发展大势，同时由于俄乌冲突导致全球能源危机、石油天然气等传统能源价格飙涨，这都会系统性影响全球汽车产业。由于我国在传统汽车的包袱较小，同时具备完整的新能源汽车产业链，因此，本轮能源危机或有利于我国新能源汽车实现弯道超车、步入全球第一方阵。
我国有机会复制日本汽车的成功经验，日本汽车的成功离不开一手低油耗的牌。如下图所示（PS：数据来自中信证券），第一次石油危机（1973年）发生后，以节油性著称的日系车的需求出现了井喷式的增长。
1973、1979、1990三次石油危机，帮助丰田成为美国市场市占率最高的外国汽车品牌。三次石油危机中，美国消费端汽油、柴油价格暴涨，一向以皮卡、SUV、大排量肌肉轿车为标志的通用、福特等美系车终端遇冷；而小排量、性价比高的日系车成为石油危机中美国消费者最优选择。三次石油危机，使日韩系车型逐渐主导美国进口汽车市场，丰田汽车成为美国第一大进口品牌。
基于对东欧的观察，情况短期内看不到好转迹象。如此我认为全球能源价格不可能在短期内下降，石油等价格很可能数年维持高位震荡，这样的情况下，油价就低不了，进而会助推人们购买使用成本更低的新能源汽车。
总结下来就是，助推新能源汽车发展的中短期逻辑是全球能源价格大涨并高居不下会导致油价上涨和传统汽油车用车成本大幅上涨，这会进一步突显新能源汽车使用性价比，最终刺激新能源汽车销量。
助推新能源汽车发展的长期逻辑是全球低碳绿色发展大势以及我国能源安全战略。全球绿色发展已经是明牌，不必多言。为什么说新能源汽车发展关系到我国能源安全战略呢？
主要是传统汽车依靠石油，我国石油不能自给，需要大量对外采购，这样容易被卡脖子，如果换成耗电的新能源汽车，我们可以用水电、风光电甚至核电替代，可以分散汽车能源的消耗，减轻我国对石油的依赖。
我国新能源汽车有机会弯道超车的原因主要有几点：
（1）中国的传统汽车包袱小，所以转舵快，典型例子如比亚迪，德日汽车包袱太大，转型就慢了些；
（2）中国具备新能源汽车全产业链，我国具备完整新能源汽车产业链，整合成本占优势，典型例子如特斯拉首选上海建第一个海外超级工厂；
（3）中国拥有全球最大的单一消费市场，这一点很重要，尤其对于我国自主品牌汽车，中国最大单一市场将是中国品牌出海的大后方和底气所在。
有朋友可能要问，普通人如何抓住这个机会呢？普通人还是稳扎稳打吧，个股是万万不能碰的，因为不适合普通人。可以考虑一下行业指数基金，比如新能源车ETF (场内515030，场外A类013013、C类013014) 。
需要强调的是投资要遵循九字原则：好行业、好公司、好价格。这九个字完美契合了巴菲特的投资哲学：以合理的价格买入优质资产，并长期持有。
再好的行业，没有好价格都免谈吧，且投资高风险产品，必须闲钱投资。
备注：图片来自网络