诺贝尔经济学奖里的买房启示

原创观观魔都财观

这是观观的第93篇原创文章

看似偶然的行为，背后往往有必然的原因。

我们身边都有这样类似的经历。楼市上涨期，某人看中一套房子。买房是个几百万的交易，一般人总是想再多看看其他房源比较的。犹豫之间，房东跳价10万。虽然预算足够，房子也算满意，但一想到要多花10万成本，就不想再买了。后面的故事，大家都很熟悉。房价一路飙升，一旦错过就是永恒，再也买不起了。

我们不做价值判断，只分析人的行为模式及运行规律。

为什么遇到提价后，资金足够的买房刚需会放弃交易。如果一上来遇到的就是提价后的报价，是不是就会买下来。

失之毫厘，差之千里

这里涉及到2017年新晋诺贝尔经济学奖得主理查德·塞勒提出的一个观点——心理账户。

理查德·塞勒（Richard Thaler）是行为金融学奠基者。1945年出生于美国新泽西州，现为芝加哥大学教授。他曾客串过电影《大空头》，解释经济学现象。顺便说一句，《大空头》是一部很棒的电影，推荐所有买房人去看。

与大明星赛琳娜·戈麦斯（Selena Gomez）在一起，赛勒大叔挺有范。

赛勒认为，虽然我们每个人可能只有一个银行账户，但实际上却有几十个心理账户。人们会根据每个心理账户中的得与失，来权衡自己应该做什么，不做什么。

钱在我们的脑袋里，被分类进了不同的心理账户，两个心理账户的钱彼此不能随意转账。我们会把一些钱算进储蓄账户，一些钱算进消费账户，用于食品、衣物和医疗等等。还有一些钱分配进买房的心理账户。每个心理账户都要单独计算得失。

在开头的栗子里，买房人为买房心理账户设置了预算，预设买房的价格。当涨价后，买房的心理账户的预算不足。由于有了之前的价格预期，买房心理账户被牢牢锚定在初始的价格上。在普通人的内心世界里，银行账户里的钱是共享的，但心理账户之间的钱是割裂的，不会用其他心理账户的资金来补充买房心理账户，最后只能因买房心理账户余额不足而放弃交易。

表面上的细微偏差，内心却是一道鸿沟。

一张电影票的纠结

这样的栗子，在生活中还有很多。

假设你花了50元买了张电影票，正要入场检票时，那张电影票丢了。现在想看电影必须重新买票，你会买吗？赛勒实际上找了200个人来调查他们的反应，大概46%的人说，自己会再买一张电影票。但是，换一个类似的场景。假设你要去电影院看电影，在你正要花50元买票时，你丢了这50元现金。现在想看电影就必须再拿出50元现金来买票，你会买吗？赛勒发现，这次居然有88%的人说自己会再买一张电影票。

两种情况的效益是一样的，都是看同一部电影，花费一样的成本50元钱。在第二种情况下，人们更愿意买电影票。原因是实际上现金账户和电影票账户是两个不同的账户。电影票账户中的电影票丢了，我们需要再花50元来购买电影票，那我们心中会觉得是花了100元看了电影，有点不值。现金账户中的50元丢了，不影响电影票账户中的得失计算，所以我们再花50元来购买电影票，心中只会觉得自己花了50元来看电影。同样的行为，前者会让我们觉得不值，后者会让我们觉得值。

顽强守护理智的我们，轻松地被内心漏洞出卖。

对错之后的微妙心态

心理账户在买房事业里，既可以帮人助推创富，也能令人深陷泥潭。

买入第一套赚到钱的买房人，会更加全情投入，用更多的钱去买第二套、第三套。促成这种行为模式，除了买房技术和经验胜人一筹外，更多是心理账户的激励作用。虽然第二、第三套投入了较多资金，但在买房心理账户中，始终是以第一套房的本金作为成本参与交易，大头寸的房款在心里的资金结构只是少量的成本+大量的浮盈。轻松的心态带来进取的决策。遇到这样一个楼市大时代，买入——赚到——再买入，不断地正向反馈，实现财富自由。

相反，如果不巧买入第一套是商住或者三四线城市被套。虽然明知道已经入坑，但人们会选择继续硬扛，越陷越深，错过大机会。这就像生活中去餐厅吃饭，点了一份菜，吃了一口之后发现不合口味，我们会硬着头皮吃完。世界上最贵的一句话就是买都买了，就继续消费完吧。心理账户已经支出了一笔钱，如果不去消费完商品，我们会认为这笔交易做得好亏，钱就白花了。我们内心拒绝承认亏损，于是就硬上。但实际上，真正能让自己效用最大化的行为是尽早退出，把时间精力投入更大效益的项目上。

说到这里我们能得到结论，人的思维习惯里是有心理账户特点的。我们做决策要特别留意内心的变化，提防心理账户的作祟，帮助我们更好规划生活，而非成为枷锁。

这仅仅是第一层思维。

跳出行为金融学，站在更大世界观角度看，为什么买房心理账户会出现资源不足，与其他心理账户支出产生矛盾。说到底还是我们对人生规划和投资创富看的不够透彻。我们有没有去思考过自己想要什么，能放弃什么。有没有坚定地认定某件事（比如买房）是人生重点，并为之心理账户投入巨大资源。

大部分人是没有想过的。

从唯物主义史观来看，作为一个历史当事人，是很难在一上来就洞彻大趋势把握先机，比如十几年前全仓押注楼市。

但这并不能成为平庸的借口。

真正的实干家不需要正确的认识。他们会去摸索，去尝试，而不是被动地看待结果。逐渐确定一个方向，然后围绕它去搜集所有的资料。这是一个不缺乏信息的时代，互联网自媒体的发展，让网罗成功者的经验变得毫无困难。你可以得到一切证实的论据和试图证伪的材料。你只需深入的思考，用最冷静的头脑去揣摩最疯狂的事情。逐渐掌握楼市底层规律之后，你会知道楼市的雪坡还很长，自然而然地在买房心理账户投入资源。

你要做的，不是哀叹时运不济，而是用你对成功无知无畏的努力，愚妄蛮横的执着，和毫无保留的追求，去填补这个账户。

当心理账户装满了知识、信念和勇气，还有什么能让你退却？