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10年期（T10）：3.6812%，较上一交易日上行0.36bp

12个月：5.598%，较上一交易日涨3.79个基点

数据来源：Bloomberg

●中国银行股份有限公司迪拜分行(穆迪：A1 稳定;标普：A 稳定;惠誉：A 稳定)拟发行Reg S、3年期、以美元计价的高级无抵押票据。初始指导价T+100bps区域，最终指导价和最终定价T+61bps,规模(上限)3亿美元。
JLMs/JBRs：中国银行、农业银行香港分行、交通银行、法国巴黎银行、建银亚洲、民生银行香港分行、中信建投国际、中信证券、信银资本、东方汇理、星展银行、汇丰银行(B&D)、工商银行、瑞穗证券、三菱日联证券

●中国国新控股有限责任公司发行Reg S、3年期、以美元计价的高级无抵押债券。初始指导价6.70%区域，最终指导价和最终定价6.30%,规模5.5亿美元。
JGCs/JLMs/JBRs：中信银行国际(B&D)、工银(亚洲)、中国银行、农银国际、国泰君安国际、中信建投国际                                        JLMs/JBRs：星展银行、民生银行、澳门国际银行、招商永隆银行、中信证券、海通国际

●东台市国有资产经营集团有限公司发行Reg S、3年期、以美元计价的高级无抵押债券。最终指导价和最终定价4.4%%,规模3.1亿人民币。
JLMs:国金证券(香港)、复星恒利(B&D)、鑫元证券、兴业银行香港分行、中信证券、申万宏源(香港)、国元证券(香港)、鼎鑫(证券)、兴证国际

●成都空港城市发展集团有限公司发行Reg S、3年期、以人民币计价的高级无抵押自贸区离岸债券。初始指导价4.50%区域,规模7亿人民币。JGCs/JLMs/JBRs：澳门国际银行(B&D)、安信国际证券(香港)
JLMs/JBRs：招商永隆银行、兴证国际、民生银行香港分行、国泰君安国际

●厦门国贸控股集团有限公司发行Reg S、364天、以美元计价的高级有担保债券。初始指导价6.90%区域,规模2亿美元。
JGCs/JLMs/JBRs：澳门国际银行(B&D)、安信国际证券(香港)
JLMs/JBRs：招商永隆银行、兴证国际、民生银行香港分行、国泰君安国际

二级市场

1.中资美元债指数（Markit iBoxx）

11月28日，中资美元债回报指数较上一交易日涨0.05%，最新价报206.3307，中资美元债投资级回报指数较上一交易日涨0.06%，最新价报201.1888，中资美元债高收益回报指数较上一交易日跌0.03%，最新价报198.4216。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

11月28日，二级市场投资级名字涨跌互现，其中，A等级上涨，收益率下行约3.8bps，BBB等级下跌，收益率上行约4.3bps；高收益名字上涨，BB、B等级收益率分别下行约10.8bps、13.2bps。城投板块投资级名字涨跌互现，其中，A等级上涨，收益率下行约1.3bps，BBB等级下跌，收益率上行约33.6bps；无评级名字下跌，收益率上行2.8bps左右。地产板块投资级名字涨跌互现，其中，A等级上涨，收益率下行约2.1bps，BBB等级下跌，收益率上行约14bps；高收益名字上涨，BB、B等级收益率分别下行约32bps、76.6bps；无评级名字下跌，收益率上行373.2bps左右。

行业方面，必须消费、通讯板块领涨，金融、房地产板块领跌。必须消费板块主要受H&H国际控股等名字上涨的影响，收益率下行约6.4bps；通讯板块主要受美团-W等名字上涨的影响，收益率下行约2bps；金融板块主要受Vertex资本投资有限公司等名字下跌的影响，收益率上行约2.6Mbps；房地产板块主要受阳光城嘉世国际有限公司等名字下跌的影响，收益率上行5Mbps左右。

●中资美元债信用等级分类表现▼

数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级

●城投信用等级分类表现▼

数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级

●地产信用等级分类表现▼

数据来源：Bloomberg，评级为彭博综合评级

●行业分类表现▼

数据来源：Bloomberg

●部分波动较大名字▼

数据来源：Bloomberg

热门债券

1.部分交易活跃名字

数据来源：Bloomberg

2.部分房地产交易活跃名字

数据来源：Bloomberg

3.部分城投交易活跃名字

数据来源：Bloomberg

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