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原创美元债观察美元债观察

早报：2022年11月23日

一级市场上饶投资控股集团有限公司、中原资产管理有限公司、交通银行股份有限公司香港分行定价。二级市场投资级名字涨跌互现，高收益名字下跌；行业方面,科技、材料板块领涨，房地产、金融板块领跌。

基准利率

1.美国国债到期收益率

11月22日美国国债到期收益率情况：

2年期（T2）：4.5145%，较上一交易日下行3.78bp

3年期（T3）：4.2879%，较上一交易日下行3.12bp

5年期（T5）：3.9445%，较上一交易日下行7.79bp

10年期（T10）：3.7559%，较上一交易日下行7.1bp

图片 2.png

数据来源：Bloomberg

2.Libor情况

11月21日美元Libor情况：

3个月：4.6919%，较上一交易日涨2.7个基点

6个月：5.1716%，较上一交易日涨2.89个基点

12个月：5.5659%，较上一交易日涨5.65个基点

数据来源：Bloomberg

3.汇率情况

11月22日，人民币兑美元中间价报7.1667，调贬411个基点；在岸人民币兑美元16:30收盘报7.1384，较上一交易日涨246个基点；夜盘收报7.141，较上一交易日夜盘涨260个基点。

一级市场

1.一级市场定价

●上饶投资控股集团有限公司发行Reg S、3年期、以美元计价的高级无抵押可持续债券，初始指导价8.0%区域。

JGCs/JLMs/JBRs：中信银行国际(B&D)、广发证券

JLMs/JBRs：中国银行、北港证券(香港)、兴证国际、中金公司、中信证券、招银国际、民银资本、信银资本、东兴证券(香港)、国泰君安国际、海通国际、华夏银行香港分行、华泰国际、兴业银行香港分行、申万宏源(香港)、维港国际、中泰国际

●中原资产管理有限公司发行Reg S、以美元计价、2年期的高级无抵押债券,最终指导价7.5%,规模7.5亿美元。

JGCs/JLMs/JBRs：中金公司(B&D)、中信银行国际、华泰国际

JLMs/JBRs：北港证券(香港)、财通国际、中州国际、银河国际、兴证国际、中信建投国际、中信证券、信银资本、星展银行、东兴证券(香港)、国泰君安国际、海通国际、华夏银行香港分行、兴业银行香港分行、东方证券(香港)、申万宏源(香港)、山证国际、中泰国际

●交通银行股份有限公司香港分行拟发行Reg S、3年期、以美元计价的高级无抵押债券。初始指导价T+100bps区域，最终指导价和最终定价T+61bps，规模2亿美元。

2.一级市场待发行

无

二级市场

1.中资美元债指数（Markit iBoxx）

11月22日，中资美元债回报指数较上一交易日涨0.08%，最新价报203.4413，中资美元债投资级回报指数较上一交易日涨0.15%，最新价报199.9293，中资美元债高收益回报指数较上一交易日跌0.47%，最新价报184.67。

数据来源：Bloomberg，曲线以2020年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

11月22日，二级市场投资级名字涨跌互现，其中，A等级上涨，收益率下行约3bps，BBB等级下跌，收益率上行约4.9bps；高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约176.3bps、14.4bps。城投板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约1bps、36.3bps；无评级名字下跌，收益率上行145.4bps左右。地产板块投资级名字下跌，A、BBB等级收益率分别上行约1.1bps、6.9bps；高收益名字下跌，BB、B等级收益率分别上行约301.2bps、18.4bps；无评级名字下跌，收益率上行102.3bps左右。

行业方面，科技、材料板块领涨，房地产、金融板块领跌。科技板块主要受诺熙资本有限公司等名字上涨的影响，收益率下行约4.2bps；材料板块主要受中国宏桥等名字上涨的影响，收益率下行约0.7bps；房地产板块主要受阳光城嘉世国际有限公司、绿地全球投资有限公司、德信中国等名字下跌的影响，收益率上行约3.8Mbps；金融板块主要受中原资产管理有限公司等名字下跌的影响，收益率上行2.0Mbps左右。

●中资美元债信用等级分类表现▼

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