风向丨日本出口天然气援助欧洲，患难见真情还是不自量力？
文/凤凰网《风向》特约作者 黄思宇
春节期间，哪些全球局势变动值得关注？
美国出台反华“芯片法案”，遭本国学者质疑“损害美国经济”。欧盟加入“抢芯”大战，计划豪掷430亿欧元，但资金来源堪忧。中俄再签油气大单，进一步保障我国能源安全。欧洲天然气陷入短缺，同为天然气进口国的日本应美欧要求“出手相救”。高油价刺激美国石油增产，是否将减缓油价上涨？新能源时代，化石燃料为何受投资方青睐？铝价逼近历史最高点，受哪些因素推动？棕榈油带动各类食用油涨价，将抬高食品价格。钻石市场疫情期间火热至今，“爱情经济”是否值得相信？凤凰网《风向》为你呈现春节期间不容错过的全球政经热点。
全球芯片短缺之际，美国新出台一项法案保护本国芯片产业。2月4日，美国众议院审议通过了“2022年美国竞争法案”，其中有520亿美元用于支持半导体制造与研究。
彭博社称其为“中国竞争法案”。去年美国也出台了类似的“美国创新和竞争法案”，涉及一系列反华措施。
但有美国学者指出，这一法案对中国的威胁并不大，甚至会给美国造成负担，削弱美国面对中国的竞争力。
美国学者沃尔特•洛曼刊文指出，许多美国大型科技公司已经与中国企业展开合作，520亿美元和其他支持资金无异于对中国企业的补贴。洛曼称，美国的一些企业已向中国投入数十亿美元，美国政府的资助将鼓励这些企业增加对华投资。
法案也受到了共和党人的反对。共和党人认为，美国芯片行业已经在扩张产能，并吸引了三星、台积电等企业入驻，不需要政府的大额资金。有共和党人指出，英特尔已宣布将在美国建设半导体工厂，但并未公布具体计划，说明其正在“坐等”美国政府的激励措施。
洛曼认为，该法案会制造额外债务，加大通胀压力和监管成本，增加政府对市场的干预，最终损害美国经济。
“一个拒绝为全球疫苗事业做出足够贡献，领导人数次为清洁能源争取资金失败的国家，比中国面临更大的问题。”美国政策研究所研究员阿什克•西迪克说。
2月8日，欧盟公布《芯片法案》。根据该法案，欧盟将投入430亿欧元（约合人民币3123亿元）支持芯片研发与生产，以期到2030年欧盟芯片产量能翻一番至全球的20%。
外媒普遍认为，欧盟此举是为减少对美国和亚洲芯片市场的依赖。也有媒体认为，欧盟不仅希望防患于未然，更希望借此登上全球芯片领导者的位置。
《芯片法案》早在去年9月就已萌芽，主要倡导者是欧盟内部市场专员蒂埃里·布雷顿。他曾撰文称，半导体是地缘战略利益的强大中心和全球技术竞赛的核心，《芯片法案》将让欧洲重返技术竞赛。英国《卫报》指出，欧盟此次急于出台《芯片法案》，或许正是受到美国影响。
430亿欧元的巨额资金引人注目，但资金来源可能成为问题。
根据《芯片法案》，有110亿欧元将来自欧盟的公共基金，其余部分将由私人投资构成。但现阶段欧盟财政捉襟见肘，欧盟各国将提供多少“间接资金”也充满未知。通货膨胀已导致人们对大规模公共投资的兴趣下降，若想让《芯片法案》顺利实施，德国等欧盟关键国家亟需发挥政治影响力。
私人投资方面，2020年欧盟仅吸引全球3%的芯片产商投资，这片市场的前景似乎不被看好。
相比之下，韩国去年公布的一项“芯片提振计划”收获了152家企业的投资，并享受研发和基础设施方面的税收减免。
原材料也成为一大难题，欧洲98%的稀土原料进口自中国。欧盟目前正在与美国开展贸易与技术合作，希望减少对中国原材料的依赖，也与乌克兰建立了有关合作。但俄乌关系将让情况变得复杂。
30年前，欧洲芯片占全球市场较大份额，但此后芯片生产重心逐渐转移到亚洲。目前，欧洲芯片产量仅占全球的不到10%。占据芯片市场霸主地位的仍是美国，其芯片销售额占全球的一半左右。
西方经历能源短缺之际，中俄两国再次达成重磅能源合作。2月3日和4日，中国石油集团与俄罗斯企业分别签署石油和天然气两项合作协议，预计未来每年为我国输入1000万吨石油和100亿立方米天然气。
项目启动后，俄罗斯每年将向我国输送共480亿立方米天然气，届时中国将成为俄罗斯全球第二大天然气市场国，仅次于德国（600亿立方米）。
但普京总统发言人德米特里·佩斯科夫表示，输气量需逐步增加，预计在25年内实现。
据俄媒报道，俄罗斯天然气的生产成本为每立方千米300至350美元。若以每立方千米300美元的价格卖给我国，可以算是亏本买卖。相比之下，俄罗斯向欧洲出售天然气的利润要高得多，约为每立方千米500至600美元。
有观点指出，俄罗斯通过本次合作在远东建造液化天然气工厂，之后可以凭更高的价格将天然气卖给日本、韩国和印度。
中俄两国能源合作基础深厚。两国的首个能源合作项目——中俄原油管道于2011年1月1日正式投入运营，去年1月运营满10周年时，已向我国输送原油近2亿吨。截至今年1月，俄罗斯已通过管道向我国输送累计3亿多吨原油和150多亿立方米天然气。
我国能源储备煤炭多，油气少。国际能源署数据显示，我国是2021年全球第一大液化天然气进口国。业内预计，受碳达峰与碳中和目标驱动，我国天然气需求将在未来20年内稳步增长。本次两项合作将为我国能源安全再添新保障。
当下俄乌关系紧张，俄罗斯正经受西方经济制裁，此次合作将让俄罗斯在面对能源方面依赖自己的欧盟时掌握更多主动。
中俄已达成的能源合作还涉及煤炭与核能，包括俄对华煤炭出口和两个核电站项目。目前双方还在洽谈其他项目，有望在未来实现更多能源合作。
关于“西伯利亚力量2号”天然气管道，俄罗斯总统普京近日会见蒙古总统呼日勒苏赫（该管道将经过蒙古）后对记者表示，已进入可行性分析工作。
“西伯利亚力量2号”输气量可达每年500亿立方米。日本日经新闻引援分析师的话指出，“西伯利亚力量2号”将减少俄罗斯对欧洲市场的依赖，以及中国对美国所控制海上航线的依赖。
俄、乌、美、欧盟因天然气供应剑拔弩张之际，一个令人意想不到的国家做出了表率。日本经济产业大臣萩生田光一2月9日表示，应美国和欧盟要求，日本将在保证本国供应的情况下，向欧洲输送尽可能多的液化天然气。
萩生田光一表示，日本已经安排一些私营企业在本月运送液化天然气到欧洲，3月还将运送更多，但他没有透露具体数量。
日本此番“义举”收获了美国的赞赏。在2月12日举行的美日印澳“四方会谈”上，美国国务卿布林肯就此事向日本外务大臣林芳正表示了感谢，称日本支持了欧洲的能源安全。
一些日本天然气公司甚至早早嗅到了风向。过去几周，欧洲天然气枢纽价格高于亚洲天然气现货价格，但一些拥有西方买家的日本天然气公司仍对产量进行了限制，似乎在等待更大的订单。
日本是天然气短缺国家，几乎完全依赖进口。过去几周日本遭遇寒冷天气，天然气需求增加，并拉升3月至4月的天然气现货需求。
但日本的天然气库存却在下降。本周日本主要公共天然气公司的储量较上周下降2.4%，较去年同期减少230万吨，下降趋势自去年年底就已开始。自今年年初以来，日本已有9家天然气供应商从国外购入至少10批液化天然气。
雪上加霜的是，日本气象部门警告近期气温将继续下降，并出现大雪。
“日本消费者认为冬季保暖是最重要的……当我们没有足够的衣物时，很难要求我们将毯子送给其他国家。”日本一家天然气公司的交易员说。
全球油价依然居高不下，已突破每桶100美元。受高油价刺激，美国石油产商开足马力增产。能源巨头埃克森美孚和雪弗龙分别表示，计划将今年的页岩油产量提高25%和10%。
美国能源信息署（EIA）已将2023年美国日均原油产量预期再度提高至1260万桶，超过史上最高值——2019年预期1230万桶。
据路透社报道，美国石油钻井平台持续增加，平均每周多出3个。专业人士指出，由于页岩数量会因开采而递减，石油产量的增加将意味着更多钻井平台的出现。
受劳动力短缺影响，开采石油的成本正在增加，但美国石油企业高层认为，石油价格的上涨将超过劳动力和设备成本的上涨。
EIA提醒，预计石油增产将使油价涨势放缓，油价下行将在今年中期出现。
EIA预测，今年全球石油供应量将达创纪录的1.014亿桶/天，2023年将继续增至1.028亿桶/天。EIA也预测，今年全球石油消费量将达1.006亿桶/天，2023年将达1.025亿桶/天，两年均为供不应求。
新能源行业正蓬勃发展，但在私募股权公司看来，化石能源仍是“香饽饽”。
许多能源巨头已进行适应新能源浪潮的生产结构调整。今年1月，埃克森美孚和壳牌均表示将剥离部分油气业务。自2018年以来，西方六大石油公司已抛售440亿美元的化石燃料资产。而买下这些“过时”能源资产的，正是各大私募股权公司。
《经济学人》文章指出，在过去两年中，私募股权公司对化石燃料的投资比对可再生能源的投资多出1/3，黑石、凯雷、KKR三家“天王级”私募股权公司均有相关业务进账。
吸引它们的是化石能源的高额利润——三大化石能源价格均长期上涨。英国石油公司、壳牌和埃克森美孚去年利润均破百亿美元，创多年来新高。三家公司都被本国政府征收用于抑制能源价格的“暴利税”（windfall tax）。
新能源浪潮一定程度上提高了化石燃料利润。化石能源上游资产，即能源勘探与开采行业投资减少，抬升化石能源价格，也扩大了该行业的利润空间。壳牌预测，同样是上游项目投资，不可再生能源领域的收益率是20%，而可再生能源领域仅为10%。
私募股权公司也将目光瞄向了“中游”资产，即能源管道。能源管道一般由能源公司和政府共同运营，投资安全性和内部收益都更高。
能源咨询公司Wood Mackenzie预测，未来几年内，化石能源领域的总资产将达1280亿美元。
铝价近期持续上涨。2月8日，伦敦金属交易所（LME）基准铝价来到3236美元/吨，较年初提高13%，接近2008年3380美元/吨的历史最高价。
铝价上涨受供给减少影响。目前全球能源短缺，电力供应紧张，中外铝企普遍减产。中国重要铝产地广西百色近日发生疫情，于2月7日开始封城，导致铝产量受到影响。
俄乌局势紧张也引发了人们对未来铝产量的担忧。俄罗斯的铝产量占中国之外全球产量的13%，若俄遭遇西方经济制裁，将继续削减全球铝库存。2018年，俄罗斯部分铝企被美国列入“黑名单”，全球铝供应链断裂，金属市场发生混乱。但也有观点认为，有了这一“前车之鉴”，这次西方不会在铝方面对俄罗斯进行制裁。
高盛分析师警告说，目前全球铝库存仅余150万吨，2023年将遭遇“库存枯竭”。
全球铝需求呈持续增长之势——据国际铝业协会研究预测，2040年全球铝需求将达1.637亿吨，较2018年增长67.3%。铝是全球消耗量第三大金属，广泛应用于汽车、飞机、建材、电器等的制造。
春节期间，棕榈油和大豆价格继续上涨。上月棕榈油期货一度触及每吨5610林吉特的历史新高，大豆期货超过每蒲式耳15美元。菜籽油和葵花籽油价格近期亦上涨。
各类食用油中，棕榈油涨幅最大。为维持国内库存，全球最大的棕榈油口国印尼上月开始限制出口，规定计划出口棕榈油的20%需销往国内。近期印尼政府还要求棕榈油出口商报备未来6个月的出口计划，规定获得政府许可后方可出口。
另一大棕榈油出口国马来西亚自去年年末以来饱受洪涝灾害，加上此前疫情影响，棕榈油产量已持续疲软6个月。
棕榈油可用于轻工业和作为生物燃料，其中生物燃料用途占总消耗量的近1/4，因此原油高价也助推棕榈油价格上涨。
大豆供应同样减少。重要大豆产区巴西和阿根廷正在经历恶劣天气，今年巴西和阿根廷大豆总产量预期已被全球市场下调2000万吨。南美大豆减产将加强全球市场对美国大豆的依赖，由于美国大豆种植面积小于南美，未来大豆价格涨易跌难。
俄乌两国葵花籽油和菜籽油出口分占全球78%和17%，且两国有望填补加拿大菜籽减产带来的供应空白，但俄乌关系给这一切打上了问号。两国局势紧张还加剧全球化肥短缺，影响农作物产量。
食用油涨价已引发食品价格上涨，联合国粮农组织（FAO）1月食品价格指数环比上涨4.2%。FAO市场和贸易司司长Boubaker Ben-Belhassen 表示，供应方面的限制推动植物油价格创历史新高，人们担心这些限制的影响不会很快缓解。
国内分析师指出，预计棕榈油价格在产量恢复和库存重建之前不会回落，高价将持续至今年第二季度。另外，由于美国等许多国家计划增产可再生生物柴油，未来棕榈油需求将继续增加。
著名咨询公司贝恩近日发布《2021-2022全球钻石产业报告》，预计钻石行业到今年上半年都将保持强劲势头，并拉动所有相关领域收入增长。
即使在去年全球疫情期间，钻石行业依旧斩获高额利润。德比尔斯去年收入增长41%至48亿美元，埃罗莎去年收入增长49%至42亿美元。两家公司占全球钻石市场的60%。
有分析师指出，这是因为疫情期间旅游受限，人们将更多的可支配资产用于购买钻石等奢侈品。
但在提高产量方面，德比尔斯和埃罗莎都持谨慎态度。德比尔斯去年克拉产量低于预期，今年继续下调计划产量200万至300万克拉，并表示明年产量将保持同一水平。
埃罗莎今年计划增加100万克拉产量，仅占通常年销量的3%。埃罗莎高层表示，预计今年全球毛坯钻产量将维持在1.1亿至1.2亿克拉之间，而疫情之前年产量平均为1.4亿至1.5亿克拉。
钻石产业可分为开采、加工和销售三层。当前多个钻石矿因达到使用寿命而关闭，优质抛光石短缺，钻石加工大国印度疫情严重，这些或许都是钻石产商面对巨大利润仍不敢贸然增产的原因。
钻石一般为投资品，购买者看重其升值空间，大幅增产可能导致价格下滑，不利于购买者建立投资信心，因此钻石产商会将价格维持在适宜的区间，以“维稳”购买者。
热门视频推荐：