如何探索财富管理行业数字化转型新路径？

原创 CWM50 中国财富管理50人论坛

当下中国正处于科技引领经济转型的新时代，这既为财富管理行业提供了先进的技术赋能，也为行业开拓了更广阔的市场空间。然而金融科技赋能财富管理行业并未改变其行业属性，其带来的潜在风险需要审慎观察，部分技术场景一旦投入应用也会对行业发展产生深远影响。

为此，中国财富管理 50 人论坛（CWM50）启动了《财富管理行业数字化转型趋势与监管》的专门课题研究，课题由证监会科技监管局局长姚前牵头。本课题立足对国内外财富管理行业数字化转型的新技术、新业态、新模式的观察，剖析国内财富管理行业数字化转型在投资者、机构、市场环境和政策等不同层面面临的难点和痛点，并就行业的进一步发展提出相应政策建议。一行两会相关部门负责人、互联网机构代表及传统金融机构代表等五十余位嘉宾参加了会议。

姚前在发言中剖析了我国财富管理行业发展现状、机遇与挑战，指出数字化转型是我国财富管理机构提升竞争力、应对内外部挑战的关键之举，因此研究财富管理数字化转型具有重要意义。他结合与会专家意见，对课题研究方向、研究框架、重点内容及下一步研究计划进行了布置。主要观点如下：

我国财富管理行业机遇与挑战并存

我国居民理财需求强劲。据统计，2019年中国居民家庭金融资产占比20.4%，而美国居民金融资产占比73.2%。如何让更多家庭更好地享受中国经济发展红利，是我国财富管理行业的共同使命。

我国财富管理机构面临的同业竞争和国际竞争将更加激烈。一方面，随着资管新规的实施，过去以通道业务为核心的同质化竞争正转向以主动管理为核心的差异化竞争。另一方面，随着对外开放的提速，与外资“共舞”的时代即将来临。

数字化转型的意义

面对机遇与挑战，我国理财机构需要寻求差异化定位，加快自身核心能力建设。为此，数字化转型是有效手段。通过科技赋能，应用人工智能、区块链、云计算、大数据等创新技术，开展开放银行、开放券商、互联网理财、移动理财、智能投顾、智能投教、智能投研、智能投资、智能风控等效率更高、成本更低、风控更强的新型业态及服务。同时，开展数字化转型亦是疫情防控常态化背景下的必然选择。

数字化转型研究要点

一是抓住业务本质。要深刻理解财富管理的业务本质、行业特点和风险属性，在此基础之上，再讨论技术层面上的数字化转型。需要研究国内外最佳实践和案例，总结归纳出数字化转型的基本规律和发展趋势。二是注重数据治理。数据是基础，只有理好数，才能用好数。同时应注重数据安全和隐私保护。三是注重监管合规。数字化转型要满足监管要求，尤其要注重算法伦理与算法道德。四是关注另类投资。除了传统资产，新型数字资产等另类资产配置值得关注与重视。

平安壹账通、京东数科、度小满金融、华为金融、蚂蚁金融、恒生电子、招商银行、光大理财、中信理财、民生银行、泰康资管、平安资管、中金公司、国泰君安、华泰证券、申万宏源、易方达基金、汇添富基金、嘉实基金、中欧基金、淡水泉投资等参会机构代表做了深入发言。

与会机构代表表示，科技对金融业态带来巨大变革，正驱动财富管理行业加入数字化转型的阵营。对财富管理机构而言，通过科技化与数字化可以为客户提供更优质的服务。

与会代表一致认为，数字化转型解决了目前财富管理行业一些固有的痛点：通过数字化转型可以有效解决目前作业效率的问题；可以提升线下理财经理的效率，扩大服务范围；数字化应用可持续优化财富管理的营销环节；未来人工智能+大数据会有不断提升和加速的空间，包括智能投顾、智能风控、智能响应等，进而全流程推动财富管理行业发展。

与会代表就财富管理数字化转型需探索的方向提出了多方面建议：

在财富管理端，可从客户、渠道、产品等方面出发通过数字化的手段来进行应用或提升；
在资管产品或者理财产品触达客户、服务客户的方式上，探索实现场景化和线上化的过程；
在财富管理的数据化转型中，关注非资本市场的、非标另类数据化的探索；
从监管层面出发，尝试实现财富管理数字化的监管统一，以保证各种理财机构能够在同一起跑线上进行竞争；
研究开发操作系统、数据库，以及分布式存储，包括网络、芯片等方面，以支撑金融行业的信息化；
建立数字化转型下的监管平行监测和沙箱试点，感知市场业务开展情况以及可能的风险，同时进行不断尝试、改良、优化、调整，在迭代的过程中实现创新；
关注投资和顾问能力方面的研究，通过数字化、线上化的方式，最终实现定制化和规模化，将过往通过人工去服务最高净值客户的能力，逐步往财富客群，大众客群去服务，实现普惠金融；
在人才培养和人才教育上，需通过一些技术的数字化的手段补齐人员差距；
突破公有云的使用等。

参加会议的机构代表还有：建信理财、交银理财、邮储理财、腾讯金融、字节跳动、天风证券、景顺、富达国际等。会议由中国财富管理50人论坛秘书长助理时昕主持。

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