信用卡十年激荡
激荡十年，发卡量从3亿张增至8亿张；股份行崛起，行业格局大变；存量时代到来，数字化愈演愈烈。
作者：董云峰
编辑：叶冬
在金融领域，若论非凡十年，不可不提信用卡行业。
从2012-2014年狂飙突进，到2015年的急刹车，再到2016-2019年的大发展，以及疫情以来的低速增长，十年间信用卡行业跌宕起伏，经历了监管变革、市场周期与疫情突袭，从跑马圈地走向精耕细作，从增量时代迈向存量时代。
再往回看，2003年曾被视为中国信用卡元年，也是所谓黄金十年的开端。2012年恰好是黄金十年的尾声，也是激荡十年的起点。
在黄金十年，国有银行凭借网点和品牌上的压倒性优势，取得了领先；过去这十年，随着互联网金融与金融科技的兴起，数字化能力逐渐成为决定行业格局的关键变量，这才有了招行、平安等股份行的强势崛起，甚至是弯道超车。
归根到底，既是中国经济起飞与城市化发展的必然结果，亦体现了市场化的胜利：以客户为中心、体制机制创新、科技的力量，取得了成功。
这正是激荡十年带给我们的启迪。
01
起起落落，从3亿张到8亿张
据央行公布，截至2022年二季度末，全国共有信用卡和借贷合一卡8.07亿张，环比增长 0.57%，同比增长2.15%。
在10年前的2012年二季度末，我国信用卡发卡量为3.02亿张，环比增长4.0%，同比增长17.4%。
如此之高的增速，居然较上年同期还放缓了6.9个百分点，可见2012年之前的大跃进是何其壮观。实际上，在2008、2009年，我国信用卡发行增幅一度达到57.7%、30.4%。
相比黄金十年一波又一波的增长狂潮，过去这十年，信用卡行业起起落落，精彩纷呈。
按照年度来看，2012-2014年，全行业的发卡量均保持高速增长，增幅分别为16.14%、18.13%、16.37%，三年累计新增发卡量1.7亿张。
令人意外的是，2015年信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计4.32亿张，同比下降5.05%，罕见地出现负增长。这或许可以部分归因于当年花呗、借呗与微粒贷等互联网消费金融产品的横空出世。
短暂的低潮过后，2016-2019年，全行业迎来了新一轮高速扩张期，也是增量时代的余晖。尤其在2017年，全年新增发卡超过1.2亿张，相当于单月新增1000万张，全年发卡量增幅高达26.45%。这四年累计新增了3亿张信用卡。
进入2020年，疫情突袭，令行业发展环境雪上加霜，当年发卡量同比增长4.26%。在疫情形势相对平稳的2021年，发卡量增长进一步跌至2.85%，这也打破了从业者的幻想：就算没有疫情，也回不去了。
在信用卡发卡量跨入8亿张大关之后，考虑到花呗、借呗与微粒贷等类信用卡产品的广泛普及，我国广义信用卡的人均持卡量，或许已经接近成熟市场水平。就发卡量而言，高增长难以为继，于是行业竞争焦点从增量转向存量。
这背后，主要发卡机构的获客能力、运营能力与风控能力，都在这十年里脱胎换骨，成为行业应对存量时代挑战的底气。
02
格局大变，股份行集体逆袭
行业格局的大洗牌，是激荡十年最重要的特征。
新金融琅琊榜梳理了14家国有大行+股份行的信用卡发卡量数据，将2012年末数据和最新的公开数据进行比照，结论一目了然。
需要指出的是，农行最新披露的发卡量数据为2021H1，光大最新数据为2021H2；在口径上，招行、平安、浦发为流通卡量，交行为在册卡量，邮储为结存卡量，其他均为累计发卡量。
在黄金十年，国有大行是绝对的王者。在那段人们纷纷以办信用卡为荣的岁月里，国有大行凭借网点优势与品牌优势，几乎是兵不血刃，就斩获了数千万发卡量。
以工行为例，截至2012年末，该行信用卡发卡量7,713万张，年消费额1.3万亿元，居亚太地区发卡量和消费额双第一，并跻身全球四大发卡银行之列。
这一年末，建行、农行、中行的发卡量均达到或接近4000万张，交行则直逼3000万张。在股份行里，除了招行和广发，其余银行信用卡发卡量均不到2000万张，浦发和华夏仅为百万级，被国有大行远远甩在后面。
过去十年间，工行信用卡发卡量增长偏缓，累计增长112.63%，交行信用卡累计增长也不到200%，建行、农行与中行的累计增幅则接近2.8倍。平均下来，国有大行整体增长2倍左右。
同期，股份行信用卡业务的成长可谓波澜壮阔。其中，华夏银行信用卡因发展晚、基数低，十年间信用卡发卡量增长近11倍；其次是浦发信用卡，增幅达到667.53%；累计增长在5倍左右的还有中信银行、平安银行、光大银行和兴业银行；招行、广发与民生由于发力较早、基数偏高，增幅也都超过3倍。
整体上，经历了激荡十年的洗礼，如今股份行大幅缩小了与国有大行的差距，招行则在事实上完成了对多家大行的超越，与工行、建行旗鼓相当，成为行业领头羊。紧随其后，平安、中信、广发，也晋升为行业重量级玩家。
虽然国有大行在发卡量上尚有一定的领先优势，但在交易金额、贷款余额、业务收入乃至信用卡App月活等方面，头部股份行几乎全面完成了反超。
壮哉，激荡十年。
The End