【中泰电子】汽车电子系列报告：智能驾驶迎来风口，激光雷达乘风而起

1.智能驾驶风起云涌，激光雷达乘风启航

2.多技术路线百花齐放，OPA+FMCW有望最终胜出

2.1 发射系统：EEL激光器占主导，未来可能转向VCSEL和光纤激光器

2.2 扫描系统：混合固态为当前主流，未来看好纯固态

2.3 测距方式：主流采用 ToF 方案，未来FMCW和ToF将并存

2.4 接收系统：探测器由APD逐渐向SPAD发展，最终有望走向SiPM

2.5 路线选择：短期看重过车规，中期侧重降成本，长期比拼性能

3. 激光雷达产业链蓬勃发展，车企投资整机厂实现强绑定

4. 上游高成长确定性，目标客户与定点多寡决定业绩弹性

4.1 激光器：激光雷达核心模块，国内加速自研追赶

4.2 探测器：海外厂商具备先发优势，国内布局高端有望弯道超车

4.3 光学元件：国内具备全球领先优势，定点释放带来高业绩弹性

4.4 信息处理芯片：海外厂商占据主导优势，国产替代加速推进

5.投资建议

6.风险提示

2022年将是L2向L3/L4跨越窗口期，智能汽车产业链迎来风口。受益政策驱动和产业链持续推动，汽车智能化发展如火如荼。根据我们的测算，2022年L2级智能车的渗透率迈入20-50%的快速发展期，L3级别的智能车有望实现小范围落地。2020年12月10日，奔驰L3级自动驾驶系统获得德国联邦交管局的上路许可，率先吹响了汽车智能化的冲锋号。此外，CES 2022展会上，索尼高调官宣全面进军智能汽车；英伟达、高通、Mobileye持续升级自动驾驶平台，车企合作进一步深化；Mobileye宣布将与极氪合作于2024年发布全球首款L4级汽车。随着针对汽车智能化的业务布局和产业投资加速推进，汽车智能化时代悄然而至，2022年将成为全球汽车智能化的元年。

智能驾驶感知层先行，多种传感器互为补充。智能驾驶涉及感知、决策和执行三层：感知层负责对汽车的周围环境进行感知，并将收集到的信息传输至决策层进行分析、判断，然后由决策层下达操作指令至控制层，最后控制层操纵汽车实现拟人化的动作执行。感知层是汽车获取驾驶环境信息并做出有效决策的重要模块，由多类传感器组成，包括车载摄像头、毫米波雷达、激光雷达、超声波雷达以及惯性导航设备（GNSS and IMU）等。

不同传感器在感知精度、感知范围、抗环境干扰及成本等多方面各有优劣。

1）摄像头：成本较低，可以通过算法实现大部分ADAS功能，探测距离在6-100米；缺点是易受环境干扰，在光照情况不佳（强光/逆光/夜晚/恶劣天气）的情况下作用受限，且摄像头获取的是2D图像信息，需要通过算法投影至3D空间实现测距功能，对算法的要求高。

2）激光雷达：可绘制3D点状云图，具备高探测精度，可以精准地得到外部环境信息，探测距离在300米以内；缺点是成本高昂，目前单台价格在1000美元左右，且在大雾、雨雪等恶劣天气下效果差。

3）毫米波雷达：技术成熟、成本较低，且不受天气影响，可实现全天候工作，有效探测距离可达 200 米；缺点是角分辨率低、较难成像，无法对道路上的小体积障碍物及行人进行有效探测。

4）超声波雷达：成本极低，但感知距离较近，有效探测距离通常小于5米，主要用于停车辅助。

2.1 发射系统：EEL激光器占主导，未来可能转向VCSEL和光纤激光器

按发射激光器分，目前主要采用EEL激光器，未来可能转向VCSEL和光纤激光器。半导体激光器主要包括EEL（边发射激光器）和VCSEL（垂直腔面激光器），主要发射激光波长为905nm。EEL激光器具备高发光功率密度，缺点是工艺复杂带来成本高企、产品易碎，因此半导体激光器逐渐转向可靠性和生产成本都大幅盖上的多结VCSEL激光器。光纤激光器以半导体激光器为主要泵浦源，通过玻璃光纤作为增益介质，主要发射激光波长为1550nm，可以获得更高功率和质量的光束，但成本也更加高昂。

按发射系统的光源波长分，905nm激光为当前主流方案，长期来看1550nm激光更占优。

1）905nm激光：产业链成熟，且可以使用Si探测器，成本较低，因此成为目前的主流选择。但由于可见光波长约为390-780nm，905nm属于近红外激光，容易被人体视网膜吸收并造成视网膜损伤，因此905nm方案只能以低功率运行，基本200米已经是探测距离极限。

2）1550nm激光：远离人眼可见光波长，大部分光在到达视网膜之前就会被眼球的透明部分吸收，同等功率下1550nm激光对人眼的安全性是905nm激光的10万倍以上，安全功率上限是905nm的40倍，探测距离可以提升至250米甚至是300米以上。但1550nm无法被Si探测器探测，需要使用成本更高的Ge或者InGaAs探测器，且因为滤光片镀膜等技术难度更高，导致良率较低抬升整机成本。

2.2 扫描系统：混合固态为当前主流，未来看好纯固态

按扫描系统分，激光雷达方案分为机械式、混合固态（半固态）和固态三种。

1）机械式激光雷达：研发最早，技术最为成熟，特点是竖直方向排列多组激光束，通过 360°旋转进行全面扫描。扫描速度快，抗干扰能力强，因此最早应用于自动驾驶测试研发领域，但高频转动和复杂机械结构使机械式激光雷达使用寿命过短，易受损坏，难以符合车规，不适合量产上车。

2）混合固态分为转镜、MEMS和棱镜三种

a）转镜式：激光发射模块和接收模块不动，只有扫描镜在做机械旋转，可实现145°的扫描。优势是容易通过车规认证，成本可控，可以量产。全球第一款通过车规认证的法雷奥SCALA转镜式激光雷达于2018年搭载于奥迪A8。

b）棱镜式：用两个楔形棱镜使激光发生偏转，通过非重复扫描，解决了机械式激光雷达的线式扫描导致漏检物体的问题。点云密度高，可探测距离远，可实现随着扫描时间增加，达到近100％的视场覆盖率。但机械结构更加复杂，零部件容易磨损。

c）MEMS：通过控制微振镜以一定谐波频率振荡发射激光器光线，实现快速和大范围扫描，形成点云图效果。机械零部件集成化至芯片级别，减少激光器和探测器数量，尺寸大幅下降，提高稳定性同时量产后成本低、分辨率高，是目前市场的主流选择。但有限的光学口径和扫描角度限制了测距能力和FOV，悬臂梁长期反向扭动，容易断裂导致使用寿命缩短。因此我们认为，MEMS是过渡期的暂时选择。

3）固态激光雷达主要包括OPA 和 Flash两种类型

a）Flash：利用快闪原理一次闪光成像，发射端采用VCSEL，接收端短距离探测可用PIN型光电探测器，远距离探测可用雪崩型光电探测器。短时间发射出一大片面阵激光，再借助高度灵敏的接收器，来完成对环境周围图像的绘制。Flash因其芯片级工艺，结构简单，易过车规，成为目前纯固态激光雷达最主流的技术方案。但功率密度低，导致其有效距离一般难以超过 50 米，分辨率也较低。

b）OPA：利用相干原理，采用多个光源组成阵列，通过调节发射阵列中每个发射单元的相位差，来控制输出激光束的方向。优势是完全由电信号控制扫描方向，无任何机械元件，体积小，扫描速度快，精度高，一个激光雷达就可能覆盖近/中/远距离的目标探测。但是该技术对材料和工艺要求极为苛刻，易形成旁瓣影响光束作用距离和角分辨率，技术壁垒高，目前尚处于实验室阶段，距离真正落地还需时间。

2.3 测距方式：主流采用 ToF 方案，未来FMCW和ToF将并存

测距方式主要分为TOF、FMCW和三角测距法三种。

1）ToF（飞行时间）：根据发射激光与回波信号的时间差计算得到目标物的距离信息，具有响应速度快、探测精度高的特点，在激光雷达传感器领域应用多年。

2）FMCW（调频连续波）：通过回波信号与参考光根据相干原理得到频率差，从而间接获得飞行时间反推目标物距离。

3）三角测距法：由激光器发射激光，线性CCD 接收反射光，不同距离的物体成像在CCD 上不同的位置。根据三角公式进行计算，推导出被测物体的距离。独特的测距方式决定了其精度低，测距短，应用较少。

目前市场主要采用 ToF方案，如机械式、混合固态、固态等常见扫描方式均采用ToF 原理进行测距。但FMCW 具有灵敏度高（高出 ToF 10 倍以上），抗干扰能力强，可长距离探测，功耗低等优点，越发受到激光雷达产业链重视，我们认为随着未来技术迭代，FMCW将与ToF在市场并存。

2.4 接收系统：探测器由APD逐渐向SPAD发展，最终有望走向SiPM

按接收系统的探测器类型分，逐渐由APD向SPAD发展，最终有望走向SiPM。探测器根据增益能力不同，可以分为PIN PD、APD、SPAD（单光子雪崩二极管）和SiPM（光电倍增管）四类。

1）PIN PD（光电二极管）：成本较低，缺点是探测速度较慢，适用于不需要增益的FMCW激光雷达。

2）APD（雪崩光电二极管）：技术成熟，缺点是探测器噪声较高，是目前主流ToF激光雷达的主要选择。

3）SPAD（单光子雪崩二极管）：具备单光子探测能力，灵敏度高，可实现低激光功率下的远距离探测能力，但过于敏锐的接收特征也提升了电路设计等工艺的难度，抬高了制造成本。

4）SiPM（硅光电倍增管）：集成了成百上千个SPAD，增益可达APD的一百万倍以上，由于SiPM 易于集成到阵列，在激光雷达阵列化和小型化的趋势推动下，有望成为最终的探测器类型。

2.5 路线选择：短期看重过车规，中期侧重降成本，长期比拼性能

可靠性、性能和成本是决定激光雷达落地的三大主要因素。性能一般包括激光雷达的测距范围、探测精度、体积、功耗等指标，可靠性决定激光雷达能否过车规，而成本是决定激光雷达能否大规模量产的关键。从不同应用场景的需求来看：

1）港口、矿山等低速封闭式场景对成本和可靠性的要求较高，性能要求相对较低；

2）Robotaxi对性能和可靠性具备极高要求，成本要求相对较低；

3）ADAS场景对性能、可靠性和成本都有非常高的要求。

短期：小范围上车主要考量能否过车规（可靠性），优先选择成熟度高的转镜/MEMS方案。智能化已经成为车企打造产品差异化的重要手段，为了实现激光雷达产品的快速上车，满足车规级认证要求是目前车企的主要考量。激光雷达的可靠性主要由收发系统和扫描系统决定，相应模块的供应链越成熟，越易通过车规认证。参考速腾聚创MEMS固态激光雷达RS-LiDAR-M1，从Demo到SOP 需要满足不同阶段的可靠性需求，每个阶段通过给主机厂提供测试样品会有一定的营收贡献，一款激光雷达产品从概念到走向稳定量产大概需要几年的时间。目前905nm+转镜/MEMS+ToF的方案最为成熟，是下游车企的主流选择，法雷奥SCALA转镜式激光雷达于2018年搭载于奥迪A8，成为全球第一款过车规的激光雷达。此外，法雷奥计划于2024年推出第三代扫描激光雷达，由微转镜方案改为MEMS方案。

激光雷达产业链蓬勃发展，L3/L4功能落地实现量产上车。随着汽车智能化加速发展，激光雷达重要性凸显，产业链蓬勃发展。2020年海外激光雷达企业密集上市，Velodyne、Luminar于2020年实现借壳上市，Aeva、Ouster、Innoviz于2021年通过SPAC上市，Quanergy拟通过SPAC上市，已接近达成合并上市的交易。国内有速腾聚创、禾赛科技、镭神智能等老牌初创企业，以及跨界入局的华为、大疆、百度等科技企业。2022年我们将看到多款激光雷达产品量产上车，开启激光雷达量产元年，比如奔驰S搭载的法雷奥SCALA 2，理想L9搭载的禾赛AT128，蔚来ET7/ET5搭载的Innovusion Falcon。

全球品牌充分竞争，国内厂商实力出众。法雷奥是全球最大的汽车零部件供应商之一，19 年从四家全球主流车企获得价值约 5 亿欧元订单，其SCALA 1是全球第一款量产上车的激光雷达，同时在CES 2022上发布了第三代 SCALA 激光雷达，预计将于 24 年搭载在奔驰s上。法雷奥已经成为全球激光雷达市占率最高的整机厂，据 Yole 统计，2021年全球车载激光雷达领域法雷奥市场占有率第一，达28%。同时国内厂商竞争实力不俗，速腾聚创市占率达到 10%，仅次于法雷奥，与广汽埃安、威马等多家车企达成合作；速腾聚创、大疆、图达通、华为、禾赛科技等 5 家国内厂商合计市场份额约 26%，在全球范围内占据较大市场。

速腾聚创：车规级MEMS激光雷达领导者。与激光雷达老牌巨头Velodyne相比，速腾聚创相对较年轻，自2014年成立以来迄今只发展了短短8年时间。公司深耕 MEMS 微振镜技术路线，其 RS-LiDAR-M1（MEMS）是全球首款车规级量产的 MEMS 激光雷达。2018年通过 IATF 16949 车规认证，2020 年批量出货北美，并于 2021年领先全行业，实现车规级量产交付。性能方面，M1 拥有 120°×25°的超广视场角以及最远 200m 的测距能力，突破了 905nm 光源 MEMS 激光雷达测距极限，并且实现人眼安全的激光级别。

据Yole统计，2021年速腾在全球车载激光雷达的市占率达到10%，力压华为、大疆等厂商，高居全球第二、国内第一。速腾M1通过车规认证以来，已获得40+车企定点，和广汽、上汽、吉利、Mobileye等国内外知名企业建立合作关系，2022-2023年将有威马M7、智己L7、小鹏G9等一大批新车型问世。

禾赛科技：拥有成熟的高线数激光雷达产品。禾赛科技成立于 2014 年，于2015-2021年完成5轮融资，并分别于2017、2019、2020年推出40/64/128线激光雷达，达到国际领先水准。根据禾赛官网披露，公司在机械式激光雷达方面拥有成熟且丰富的产品线（32/40/64/128 线）。其中禾赛科技Pandar GT与速腾聚创RS-LiDAR-M1均为MEMS半固态产品。从最大扫描范围来看，Pandar GT可达300米(10%反射率)，而RS-LiDAR-M1为200米。从可视角度来看，RS-LiDAR-M1的FOV为120/25度，超过Pandar GT的60/20度。禾赛目前已布局 500 多项专利，客户遍布全球 20 个国家和地区的 70 座城市，合作伙伴包括理想、上汽智能重卡、百度Apollo、小马智卡、一汽集团、BMW、美团、Kodiak汽车等多家企业

下游多元布局加强合作，绑定车企提前锁定订单。激光雷达下游涉及智能驾驶、出行服务、机器人等多个领域。Innoviz、禾赛科技、速腾聚创等几乎所有的激光雷达整机厂积极布局，实现无人配送、机器人、智能驾驶等多元化应用。同时，下游车企、 Tier 1多通过投资激光雷达厂商实现高度捆绑，比如蔚来投资图达通，比亚迪投资速腾聚创，小鹏投资一径科技，安波福投资Quanergy等。通过投资绑定，一方面车企、Tier 1 与激光雷达整机厂加强合作，通过共同研发弱化技术路线不确定性给车企带来的冲击，同时上下游合作可以更快推动激光雷达成本的下行，提高激光雷达未来搭载的性价比；另一方面，激光雷达厂商通过绑定车企股东，提前锁定下游车企订单，也可以将更多精力放在激光雷达的技术研发上，从而在技术快速迭代的军备竞赛中获得更大的胜率。

随着2022激光雷达量产上车，上游迎来确定性高成长机遇。激光雷达由发射模块、接收模块、扫描模块和信息处理模块组成，对应上游的元器件包括激光器、探测器、光学元件（分布在收发和扫描模块中）以及信息处理芯片（放大器、模数转换器和主控芯片）。随着2022年多款搭载激光雷达的高级别智能车开启交付，激光雷达迎来放量增长元年。虽然下游车企选择的方案各有不同，但在元器件的使用上具有共性，因此与主流整机厂合作并拿到定点的上游元器件厂商具备高成长确定性。

收发模块成本占比最高，光学元件次之。从激光雷达的BOM拆分来看，收发模块的成本占比约为50-60%，光学元件的成本占比约为10%-15%。其中：

1）机械式：以Velodyne VLP-16机械式激光雷达为例，探测器+激光器的成本占比高达75%，光学元件的成本占比约为10%。

2）棱镜式半固态：以大疆Livox Horizon 棱镜式激光雷达为例，其采用较少数量的收发模组实现等价100线数的效果，收发模组的成本占比降至11%，光学部件（包括扫描透镜组）的成本占比高达54%。

3）转镜式半固态：以法雷奥SCALA转镜式激光雷达为例，激光单元板和激光机械部件的合计成本占比约为33%，光学元件（透镜、滤光片等）等成本占比约为13%。

4）MEMS半固态：MEMS方案用微振镜取代马达、棱镜等机械部件，使得发射模块（包括MEMS微振镜）的成本占比达到30%，收发模块合计成本占比达到55%，其他光学元件成本占比为10%。

4.1 激光器：激光雷达核心模块，国内加速自研追赶 

激光器是激光雷达的核心模块之一，国内加速自研突破国外垄断。目前激光雷达采用的激光器方案主要分为半导体激光器（EEL、VCSEL）和光纤激光器。欧美企业艾迈斯（AMS）、Lumentum、滨松光子等由于布局较早，产品成熟度和可靠性较高，基本主导了现阶段的激光器市场。而国内激光器厂商起步较晚，一方面通过技术自研迭代加速追赶海外厂商，另一方面借助性价比优势抢占市场。目前国内激光器的代表企业包括炬光科技、瑞波光电、纵慧芯光和海创光电等，其中炬光科技、瑞波光电和纵慧芯光主要布局以VCSEL为主的半导体激光器，光库科技、昂纳科技和海创光电则主要布局1550nm技术路线的光纤激光器。

炬光科技：国内高功率半导体激光器产业先驱。炬光科技成立于2007年，2021年于科创板上市，主要从事激光行业上游的高功率半导体激光元器件（“产生光子”）、激光光学元器件（“调控光子”）的研发、生产和销售，业务涉及半导体激光、激光光学、汽车应用和光学系统四大块。公司是我国高功率半导体激光器的产业先驱，通过上游激光和光学两类核心元器件积累起深厚的技术护城河，并逐渐走向中游激光雷达、泛半导体制程和家用医美等大规模商业化应用，打开长期成长空间。

炬光科技具备车规级激光雷达发射端模组的批量制造能力，23年预计激光雷达业务实现收入约为20年的19倍。公司汽车业务布局智能驾驶激光雷达、智能舱内驾驶员监控系统（DMS），与Velodyne、Luminar、Argo AI（福特）、大陆集团等多家知名企业达成合作意向或建立合作项目。2019年，公司与大陆集团签订了4个亿的5年框架协议，2020年9月已进入批量生产阶段；同时国内客户也有合作，处于送样和小量发货阶段。随着2022年激光雷达开始加速上车，公司凭借在上游光学元器件积累的技术实力和优质的客户群体，在激光雷达业务上将实现飞速发展。据公司披露，22年激光雷达业务提量增速，收入体量可达1.5亿元；2023年将达到5.4亿元，约为2020年的19倍。

上游半导体激光芯片主要被海外厂商垄断，我国长期面临“有器无芯”的窘境。在半导体激光芯片上，欧洲和美国具备技术领先优势，贰陆集团、恩耐集团、IPG 光电等国际巨头同时从事下游的广泛业务，综合实力较强。国内相关厂商包括长光华芯（拟科创板上市）、纵慧芯光、武汉锐晶、华光光电等。

长光华芯：国内稀缺半导体激光芯片厂商，与华为战略合作，逐渐实现高功率半导体激光芯片的国产化。长光华芯成立于2012年，哈勃投资（华为控股）直接持有公司4.98%的股权。长光华芯主要从事半导体激光芯片业务，可提供高功率单管、高功率巴条、高效率VCSEL及光通信芯片等产品，建立了国内全制程 6 寸VCSEL 产线（相当于硅基半导体的 12 寸量产线）。良率是提高芯片产量、降低生产成本的重要因素，2018 年至 2020 年公司激光芯片生产的良率不断提高，复合增长率达 33.4%。目前公司研发的可应用于激光雷达的面发射高效率 VCSEL 系列产品已通过相关客户的工艺认证并获得量产订单。

4.2 探测器：海外厂商具备先发优势，国内布局高端有望弯道超车 

探测器是除激光器外激光雷达最核心的模块之一，国内厂商前瞻布局高端新品有望弯道超车。探测器用于接收反射光束，并将光信号转换为电信号以实现后端的信息处理，目前产业链主流的探测器为Si基的APD探测器。由于国外厂商布局较早，在产品成熟度和可靠性方面优势明显，全球探测器目前主要由滨松、安森美、索尼等公司主导。国内相对起步较晚，大多直接布局技术尚未成熟的高端产品以求弯道超车。由于探测器需要根据不同技术路线进行定制化，随着资源的不断投入和产业链的逐渐完善，高端技术持续突破，国内前瞻布局SPAD、SiPM等新产品的芯视界、灵明光子等企业快速崛起，产品性能基本接近国外供应链水平，并已经有通过车规认证(AEC-Q102)的国产探测器出现。

4.3 光学元件：国内具备全球领先优势，定点释放带来高业绩弹性 

激光雷达内部的光路设计需要用到大量的光学元件，国内厂商技术全球领先，成本优势突出。光学元件分布在激光雷达的发射模块、接收模块和扫描模块中，主要包括反射镜、透镜、棱镜/转镜、MEMS微振镜、窗口、滤光片等。整机厂负责光路设计，然后向光学元件厂采购需要的元件并进行组装。国内在光学元件领域积累多年，培养了一大批具备全球竞争力的光学企业，成本控制能力优秀，具备激光雷达大规模量产的加工制造能力。

舜宇光学：与全球主流车企和Tier 1厂商合作，车载业务成为增长新引擎。舜宇成立于1984年 ，深耕光学赛道三十多年，逐步成长为手机、车载光学领域龙头，2020年实现营收381亿元，10年CAGR达35.5%。公司光学产品包括手机镜头及模组、车载镜头及模组、激光雷达、光学仪器等产品。舜宇在全球车载镜头市场占据行业领先地位，市占率高达32%。客户主要以Tier 1厂商为主，包括博世、麦格纳、法雷奥、大陆等，与Mobileye等算法厂商合作密切，产品广泛应用于奔驰、宝马、奥迪、丰田、本田等知名汽车品牌。

永新光学：与禾赛、innoviz、麦格纳等合作，可提供滤光片、窗口、反光镜、棱镜、镜头等激光雷达元组件产品。公司是国内唯二以显微光学仪器为主业的厂商，拥有78年精密光学研发制造历史，同时积极把握智能驾驶及机器视觉机遇，布局条码扫描及机器视觉镜头、车载光学、激光雷达光学部件等新兴光学元组件。在激光雷达方面，公司可提供激光雷达单一镜片到镜头等光学元组件，包括滤光片、窗口、反光镜、棱镜、镜头等，21年已实现小批量出货。客户方面与禾赛、Innoviz等国内外多家激光雷达整机厂建立合作，是麦格纳指定供应商，22年将有多家客户进入量产，激光雷达业务有望实现高增。

蓝特光学：可提供激光雷达用玻璃非球面透镜镜片，微棱镜业务有望迎来大突破。公司成立于1995年，是国内领先的光学元件供应商，主要生产光学棱镜、玻璃非球面透镜、玻璃晶圆等产品。公司专注于前瞻性的精密光学元件研发，掌握了玻璃光学元件冷加工、玻璃非球面透镜热模压、高精密模具设计制造、中大尺寸超薄玻璃晶圆精密加工等核心技术。其中，玻璃非球面透镜可应用于车载摄像头和激光雷达，客户方面已与舜宇光学和速腾聚创达成合作。21H1公司在玻璃非球面透镜上的收入为0.5亿元，营收占比达到22%。此外，公司与大客户合作开发的微棱镜产品有望实现大突破，并有望在2023年形成可观收入。

腾景科技：为激光雷达客户配套精密光学元件，部分产品已进入小批量供货阶段。公司成立于2013年，是我国精密光学器件的领军企业，主要生产精密光学元件和光纤器件，并应用于光通信、光纤激光等领域。其中，精密光学元件包括平面光学元件、球面光学元件、模压玻璃非球面透镜等；光纤器件包括镀膜光纤器件、准直器、声光器件及其他光纤器件等。公司在激光雷达领域主要从事精密光学元件的设计和制作，部分产品已进入小批量供货阶段。

福晶科技：配合华为开发激光雷达光学元件，已实现部分小批量供货。公司成立于1990年，主要产品包括晶体元器件、精密光学元件和激光器件三大类，是业内少数能够为激光客户提供晶体、光学、器件产品一站式综合服务的供应商。公司产品主要应用于固体激光器和光纤激光器的制造，其中精密光学元件包括窗口片、反射镜、棱镜、柱面镜、球面镜、波片、分光镜等产品，部分精密光学元件产品可应用于AR、激光雷达领域。

4.4 信息处理芯片：海外厂商占据主导优势，国产替代加速推进

信息处理芯片主要由海外厂商主导，国内厂商受益国产替代趋势加速崛起。

1）主控芯片：主要采用FPGA芯片，基本被赛灵思、Altera（Intel）等海外厂商垄断，国内厂商包括紫光同创、复旦微、西安智多晶等。

2）模拟芯片：模拟芯片包括模数转换器、放大器等，海外TI、美信、亚德诺、瑞萨等巨头占据领先地位，国内圣邦股份、云芯微、时代民芯等加速国产替代，逐渐建立起竞争优势。

2022年是L2向L3/L4跨越窗口期，包括奔驰S、宝马ix、蔚来ET7、小鹏G9、理想L9等多款搭载激光雷达的高级别智能车开启交付，平均激光雷达搭载量约为2颗，加速激光雷达量产上车。预计2025年激光雷达的市场规模超过250亿元，2021-25年的CAGR高达162%，是汽车智能化弹性最大的赛道。其中光学元件在激光雷达整机中的成本占比仅次于收发模块，我国厂商具备全球领先优势，成本优势突出，与主流整机厂合作并收获定点的厂商将显著受益激光雷达行业的高弹性。

建议关注国内具备技术、成本优势，且已经和下游主流整机厂形成合作的光学元件厂商：永新光学（与Innoviz、禾赛合作）、炬光科技（与Velodyne、Luminar、大陆合作）、蓝特光学（与速腾聚创合作）、长光华芯（拟上市，与华为合作）、腾景科技（与禾赛、镭神智能合作）。