① 第一类变革源自人类的贪婪和追求，满足的是更快、更多、更好、更美。这种需求一直存在，当一种贪婪被满足，另一个贪婪又会出现，比如飞机满足了人们想飞的需求。② 第二类是新的应用场景出现，比如一战中对标准化服装的大规模需求。③ 第三类是需求的收集变革，比如LBS的出现。黄峥看来，新的大规模场景不常见，人类的追求一直存在，但是需求的收集变革，正当时，且存在“大量的可能性拿时间和空间的的统一来换取整体效率更高，成本更低”。“原有的电子商务只解决了信息化，竞争的激烈让工厂的生产和市场脱节严重”，黄峥看到的是需求的新可能，对供给的改变，“需求是拉动供给的牛鼻子”。“假设能让前端消费者多一点耐心及和其他人协调的愿望，放弃一部分所见即所得、现在马上要的冲动，那么我们就有机会利用人和人推荐、人和人之间关系、兴趣的相似点，做人以群分的归并，把每个人个性化的需求归集成有一定时间富裕度的计划性需求。”这样来看，拼多多的社交元素，需求端是根，社交只是手段。2.“穷人”和“富人”在黄峥的眼里，穷人最宝贵的资产是“意愿”。巴菲特的保险帝国也给了黄峥启发，不同的是，黄峥思考的是反向保险的可能。保险的商业形态中，“富人”有资本、“钱多”，因此抗风险能力强；“穷人”“钱少”抗风险能力弱，“穷人”需要向“富人”购买抗风险能力。而结果是，保险进一步促进了财富从没钱人向有钱人的转移。巴菲特是通过投资赚钱，再将钱捐给盖茨，让盖茨去进行财富的重新分配，这是黄峥认为巴菲特最潇洒的地方。而黄峥想把金钱的这个流动直接倒过来。这也是黄峥早期的认知的一个体现，钱是工具，不是目的，黄峥想的，是用这个工具，做点什么。反向保险的理念，是“穷人”将自己最宝贵的购买意愿和规划卖给“富人”，从而降低“富人”的生产风险，而让“钱”周期更短的钱从富人向穷人回流的循环。这里的“穷人”和“富人”指的是弱势的消费者和相对强势的生产者，而“钱”指的是部分的让价、折扣，“反向保险”是生产的确定性。这就是拼多多的C2M反向定制。四、关于价值可能是因为和巴菲特的理念相通，黄峥偏爱罗素的《幸福之路》，他自己总结了这本书的三个道理：① 要有勇气去面对常识，用常识做理性的判断，用理性的意念指引自己的行动。② 要把对成就一个无限完美的自己的兴趣，转移为对外部客观事物的兴趣。③ 对不可改变，不可能征服的事要会放弃。其中的两个关键词是"理性"和"常识"。2006年，段永平以62万美元的价格拍下了巴菲特的午餐，在和巴菲特共进午餐时，段永平特意带上了年仅26岁的黄峥。黄峥也因此受益匪浅，在商业、资本等的思考上，都有着巴菲特的影子。创业如投资，投资如创业，但都围绕着常识、长期、价值，这是黄峥为数不多的公开采访中提到最多的。在价值的理念上，黄峥看重的是：方向、复利、可靠，以及资产和费用的辩证转化。这4个方面关乎资产，也关乎人。1.方向“很多一般的人，在金融行业赚了不少钱，也见过好些很聪明优秀的人在不好的行业里苦苦挣扎。在创业的路上很多时候也如投资，选择比努力重要。”巴菲特的这段话对黄峥的触动很大。而对黄峥来说，他的选择是，正确而难的事。正确在于，创业本身对行业及生意模式的选择也往往决定了很大一部分结果。不是所有的模式都是通的，因此要花大量时间去研究什么是正确的事，研究这个生意模式的细节，然后再去想如何把事做正确。在正确的方向上逐步前进远比在不正确的方向上狂奔要好。难在于，如果一个业务特别容易做，也不需要付出大的代价，往往不是长期带来大量现金流的好业务。好的决定往往是艰难的，需要付出痛的代价的。用一个合理的价钱（代价）去买好公司，而不是花时间去捡烟蒂（价格便宜，有些残余价值的、但往往不那么好的公司）。一个好的公司应该去花力气去解决/克服那些正确又难的问题，而不是四处捡一大堆芝麻（四处捡芝麻的心态往往是连芝麻都捡不到的，这和积小胜为大胜是完全两码事）。“投资另一个和价钱相关的点是看这个dealin loss是否是整体上可以承受的。这个用创业的角度去看会更具象，即投入一个事业的时候要看会不会把自己搞死，活着是创业的第一要务。同时往往又要以另一个角度来评估，即能不能赢，有没有足够的力量去投入去赢。”在巴菲特的理念里是投资，是价钱，对黄峥来说就是创业需要付出的代价。2.复利巴菲特是长期价值主义，看重复利是其投资的诀窍。段永平是巴菲特的信徒，又是黄峥的人生导师。从这两个人身上，黄峥都得到过同一个道理，快就是慢，慢就是快。用平常心来做事情会更好，其实平常人很难有平常心。“在正确的道路上前行哪怕慢一点，犹如投资中的复利连续20年20%的年回报是很厉害的，远比今年涨100%明年跌50%来得收益高。”3.可靠“如果你把你的每一个同学当做一个公司，然后你要把自己当前所有的钱投给一个“他”，占5%，你会选哪一个？往往你不会选最聪明的或是能力最强的，而往往你会选最可信赖的。”这是巴菲特和盖茨在某次和MBA同学的对话中问台下的同学一个话题。巴菲特将投资看做是买part of the company，把founder、CEO当成自己未来的合伙人，自己是不是愿意和他们长期在一起做一些事。如果这个创始人、CEO的人品或者文化让你长期合作感到难受，那最好第一天就别买。黄峥认为创业也一样，“我们要的是可信任的长期搭档，而不是看似能力很强却永远不知道他会不会背后捅刀的人。如果你感觉一个人长期并不适合团队，但有一时之用，这样的同事招进来往往令自己后悔，如果这个不合适的人是合伙人，那就不光是后悔，而是后悔莫及了。”4.资产与费用“如果费用都变成了可增值资产，那估计我们的CFO、投资人都要笑得睡不着了。”黄峥认为资产只有价格，没有浪费，费用的浪费很可恶，往往还会起负面作用。资产和费用的区别在于，随着时间流逝、对加深生意的护城河有利的往往是“资产”，那些时间越久对自己越不利的可以看成是费用。“如果把创业过程中的各种决策都当做是投资决策，那么我们得去分辨我们用时间和钱换来的东西哪些是资产（asset）哪些是费用（cost），但有意思的是很多时候投资的时候，对这样重大的、差异的分辨又往往是草率且权重远远不足的。”2018年的夏天，拼多多大手笔投入世界杯广告导致营销费用剧增。黄峥解释到，花很多钱做品牌广告，从管理层角度来讲觉得这是一个长期投资，这是一个长期潜移默化的过程。如果持续花这个钱两三年以后，拼多多在消费者心目当中就会变成一个信誉度比较高的一个品牌。相当于你买一块无形资产，但是在财务报表上，它只能作为营销费用。人员的增配和管理，竞争的加剧，拼多多上市后，需要面对的问题越来越多。如今，拼多多的新农货和新品牌计划正在推进，阿里和京东也开始在这两方面和拼多多正面交锋。而黄峥的list中，写到C2M戛然而止，恰恰缺少了关于公司管理的《 政委、组织及组织工作》、关于阿里、京东、拼多多激烈竞争的《达尔文之同种竞争最激烈》、关于新农货的《农产品的工业化革命是否能被跳跃》、关于新品牌计划的《革命往往在交接处发生》，以及关于电商终局的《胜利的不同，歼灭战和击溃战》思考。期待黄峥能为拼多多书写更远的未来。 *参考资料：1、我的中学和大学--黄峥2、劣币驱逐良币，电影院现象及其他--黄峥3、如创业的投资和如投资的创业--黄峥4、读罗素：幸福与对自由的贪婪--黄峥 -END- 本文由“大V商业”原创，转载请联系微信：leehaili1203