【特别关注】深燃：紧急改名、转入地下 9.9元的财商课，凉了
8月，刚刚开发了一整套财商教育课程的刘卿准备撸起袖子大干一场，准备好投放素材的他却被抖音、快手、微信、百度等主流平台拒绝了，刘卿陷入了想投放广告但有钱花不出去的苦恼中。
原来，是因为财商教育成为了近期监管重点。此次专项整治活动打击的八类违规问题中，第七类明确指出要打击炒作社会恶性事件、负面极端事件，煽动悲情、焦虑、恐慌等情绪，借以推销所谓“财商课”、各类保险产品等。
一时间，“财商”、“理财”等成了投放平台的敏感词。9月3日，认证为“微淼财商教育”的微信公众号改名为“微淼理财创业教育”，在9月6日，该认证名称又被改为“微淼教育”。
“前几个月跟我接洽并且有明显意向的投资机构不止三五家，现在，一些知名机构直接宣布不投了，有个别机构表示要看将来的转型表现。原本我还在挑选投资方，想找一些能够战略合作的，没想到这一挑错过了时机，拿不到融资了。”刘卿说，几位之前抢着要投天使轮的投资人一哄而散了。
不能在主流渠道投放获客，资本不再入局，刘卿说：“现在行业基本上凉透了。”
刘卿曾是某互联网大厂的投资、金融、教育板块的负责人，在一次跟某头部财商教育机构洽谈合作时他发现，该公司一年营收20多亿元，他好奇什么样的课一年能卖出这样的成绩。
一研究他发现，这生意简直暴利。开发一套固定的课程，用免费课或9块9等低价课程吸引用户，一番美好的财务自由图景描绘后，再售卖价格接近7000元的课程包，毛利率达到90%，净利率也有40%。
刘卿的想法是，财商教育的需求确实存在，把给用户科普金融思维、投资理念的内容做成知识付费课程，可能300元定价就能做到。
深入了解后他认为，财商教育行业创业门槛确实不高，只要团队会运营，能找到流量就可以做。
公开数据显示，截至2020年，与财商相关的公司总计达6054家。
来源 / 亿欧智库
据亿欧发布的《2021年中国财商教育行业发展研究报告》，财商教育存在五大主体、三大商业模式。五大主体为教育机构类（包含垂直财商教育和综合类教育）、泛财富管理类机构、自媒体IP类、金融机构类和其他机构类。三大商业模式为分阶课程服务、付费课程与金融服务相结合、付费会员制。
其中的头部公司要数微淼教育、启牛商学院、长投学堂。
天眼查显示，成立于2011年的长投学堂于2018年9月获得1亿元A轮融资，投资方为涌铧投资、成为资本。微淼成立于2017年，官方介绍是为零基础理财人群提供专业的理财教育，目前没有官方披露的融资信息。
旗下拥有快财商学院、启牛商学院、伴财学堂三大财商教育品牌的尔湾科技也是一家财商教育企业，成立于2017年。2021年1月，尔湾科技宣布完成D轮和E轮两轮融资约1亿美元。其中，D轮投资方为PAC、启明创投，E轮融资由新东方产业基金（行知资本）领投，领沨资本、启明创投、PAC跟投。
2020年疫情以来，财商赛道突然火了起来，煽动性极强的财商课广告充斥于各大长短视频平台、微信公众号上，宣传靠工资不能致富，理财才能实现财务自由。微淼商学院、长投学堂、启牛商学院开始进入人们的视野。
刘卿分析，当时赶上了疫情期间在线教育的风口，很多人在家学习热情空前高涨。而且过去两年出现了一波基金热，很多人在买基金、炒股中尝到了甜头，没买过的人也跃跃欲试，催生了一波新基民。再加上很多财商教育公司制造焦虑，鼓吹通过理财实现财务自由，行业就起飞了。
2021年5月，刘卿拿了种子轮融资，就正式创业了。他带领团队用三个多月时间做完了课程，8月份打算开始大范围投放时，政策出来了。在此之前，“财商”这个词投放也有限制，但是可以开白名单，政策一出，投放直接被拒。
被叫停背后，财商教育行业的畸形发展已经不是一天两天了。
“快速实现财务自由的方法！普通人也可以做到”、“基金半年赚10万，做好这4点你也可以”、“一天赚1000，这个白捡钱的机会了解一下”……在财商教育的宣传中，赚钱方法千千万，不来你就亏了。在这种煽动下，很多小白奔着财务自由的目标报了课程。
深燃通过某大V的文章推荐，加入了一个0元财商教育小白训练营。107人的微信群里，有自称班主任、学长、学姐的工作人员轮番介绍机构资质、监督学员打卡、每日讲解理论知识、晒学员收益、分享百万富翁成长史。
某财商教育机构在微信群上课 / 深燃截图
“何以打败通货膨胀，唯有理财”。一段段深入浅出的故事，一碗碗精心炮制的鸡汤，群友们群情激奋，齐刷刷打出：“我要做好准备迎接人生第一个100万”、“月入过万，一起躺赚”。
某财商教育机构在微信群上课 / 深燃截图
深燃注意到，该群里提到相关的敏感词都做了处理，比如li财、gu票、ji金。另外，中间讲到一些略有深度的内容时，会指出提升班将详细讲，暗示学员报高级别的课程才能进一步学习。
到第一阶段接近尾声时，深燃收到了一对一的“班主任”私信，称“下一个阶段就是实操课了，里面有基金初、中、高级的课程，还有保险、港股打新、股票课程，通过小白营报名是4.5折，3596元，官网是原价不打折，还加送一年的会员，现在超级划算哦。”
某财商教育机构在微信群上课 / 深燃截图
这些机构的普遍做法是，先拿引流的产品吸引用户进群，讲授一些理财的基础知识，之后用各种电话、微信消息推销，用大幅度优惠诱导，辅以学员赚钱案例，如果用户称没钱，还能用花呗、京东白条等支付。
深燃比对发现，市面上几家主要财商教育机构同质化现象明显。首先，课程设置大同小异，均分为基础版的小白课程、升级版课程以及实操训练；课程内容也很雷同，《小狗钱钱》、《穷爸爸和富爸爸》是各家通用的入门读物；另外，各机构主要的盈利来源是卖课，有的会跟个别券商合作赚开户费，推荐保险产品。
最终的效果因人而异，但社交平台上的用户投诉不在少数。
截至10月9日，黑猫投诉上，关于微淼商学院的投诉有2310个，主要反馈的是虚假宣传、诱骗学员、退款难，启牛商学院投诉量1111个，投诉内容也是诱导报课，要求退费。
来源 / 黑猫投诉截图
而且，也有报道显示，早在2021年上半年，多个财商教育平台就因存在虚假宣传、诱导投资等问题被监管部门约谈。
至于动辄几千元的学费到底值不值，刘卿认为，课程本身不值如此高的单价，但没有高单价，维持不了这些机构的商业模式。“今年一个用户的获取成本已经涨到了320元，成功转化一个学员，班主任的提成大约是1500元，再加上课程、服务人员的成本，定价在3000元以下很难做这个生意，除非有像吴晓波这样自带流量的IP。”
多鲸资本合伙人姚玉飞分析，知识付费的需求一直存在，以前很多人炒股买理财产品，都是交了“学费”才慢慢入门的，“教人理财有一定正向作用，但是目前行业内的玩法太极端。”
如今，整个财商教育行业正因为资质、经营规范、夸大宣传等问题，遭受前所未有的挑战。甚至不少机构在经营过程中制造焦虑，鼓吹学财商才能财务自由，不懂理财永远都是打工人，借此“割韭菜”。
火爆了几年的财商教育，到底存在什么问题？
首先是资质。目前市面上的主流机构大多没有证券投资咨询相关资质，如深燃报名的上述机构，其工作人员出示的是如下“教育培训咨询”资质。
教育行业专家熊丙奇认为，当前所谓的财商教育，大多是诱导参加培训者搞投资，存在诸多乱像乱象类财商教育课属于社会培训范畴，应当有办学许可证，但这类培训不少是咨询公司在做，并没有培训资质，存在监管漏洞，导致鱼龙混杂，“收割”了很多急于赚钱的人。
其次是内容和宣传上的问题。
刘卿把市面上的课程拿过来逐个分析之后发现，里面大约有三成有用的知识，七成忽悠的成分。“这些课程的好处在于帮用户梳理出了一个框架，但这种程度的内容免费课里也有，有的人觉得越贵的课程越有价值，很多机构也利用了这种心理。另外，课程里面用了大太多煽动性内容，让人把理财课当成财务自由的救命稻草。实际上，即便学员学完了课程，也不是立刻就能赚钱。”
据刘卿介绍，几家头部财商教育机构加起来一年营收就超过50多亿，投放转化率可能不到1%。这也意味着机构要做海量投放，覆盖的人群极大。
另外他指出，机构会故意推一些高难度的课程，一个财报讲50节课，很多人都听不完，学了1/3不到就放弃了，“最后就让你觉得不是机构骗钱，是自己学不会，退费也很难。这个模式本身不可持续，没有复购和转介绍，圈完人只能继续投放转化。”
而如今，投放获客无门，融资上市之路被切断，行业内哀嚎一片。
从业者向阳告诉深燃，9月份，他们收到了很多头部财商机构离职员工的简历，在面试中他了解到，该头部机构已经从2000多人减员到500多人了，并且还在压缩。
刘卿现在开始转型做金融MCN机构，找专家、学者、教授、基金经理来做嘉宾，给这些大V做投教类课程变现，赚取一定的服务费。
微淼的几次改名也能看出其转型之路，仅仅在9月份，它的认证名称就改了两次，从财商教育改成理财创业教育，再到范围更笼统的“教育”。
微淼微信公众号截图
短期之内，各机构尚能依靠以前的投放“吃老本”，但在消耗完存量用户之后，高度依赖广告投放获客的财商教育机构发展将举步维艰。
目前，财商教育行业转型有几条路：第一、自己做新媒体矩阵，减少对外部投放的依赖，用免费课吸引粉丝进群，再推荐课程；第二、帮助大V变现，变成纯粹的知识付费，做第三方服务；第三、拿到正规机构的资质，去做类似“高顿”提供的金融类教育培训，比如拿到证券投资咨询或证券投资者教育牌照，合规地做培训，但牌照获取难度较大。
未来，财商教育融资上市的路基本上断了，但刘卿指出，转入半地下，这些公司还有赚钱的机会。“比如改名叫理财教育、金融思维等，在一些隐蔽的渠道投放，或者下沉去更低线城市，也可以变成个人号运作，但就只是小打小闹，很难成规模。”
有人说，财商教育基本都是用来圈智力低的穷人的钱的。实际上，财商在当今社会跟开车一样是一个基本技能，各教育机构收费来培训财商也无可厚非，但抓住不少人想暴富、投机的心理，通过以偏概全、过度渲染效果、诱导投资的方式来的模牟利式肯定是有问题的。
事实上，投资不是通过几节课就能学会的，巴菲特也没成为财商培训大佬。多位业内人士指出，理财投资是个系统性、长期的过程，还要结合实践，在资本市场摸爬滚打三五年可能才能成熟。年轻人要有防骗的意识，别抱着轻易想躺平、实现财务自由的幻想。
“要擦亮眼睛，这种课对思维训练有帮助，但指望借此快速赚钱很难，学习相关内容的成本也并不高，券商投教版的免费课，低价知识付费课都能实现。”刘卿提醒用户。
特别提示：
微淼已经被全国多地以涉嫌诈骗立案，请全国各地被微淼诈骗的学员尽快就近报案或是直接向北京昌平分局沙河派出所报案！
特别关注：
【特别关注】网友发来“微淼商学院”股票学习群的非法荐股的截图证据！恳请公安机关和证监会共同联合打非！
推荐视频
网友深度揭秘财商课骗局，很深度，请转发！
X科技实验室：小白理财课，理财还是骗财？