【特别关注】成都商报：成人理财课，一夜冰封

道福斯

记者丨高彦雄

“比贫穷更可怕的是穷人思维”

“12元教你告别死工资，提高被动收入”

“拥有‘睡后收入’，才是成年人的最大底气”

“人到中年，你还在靠工资过日子？”

这些熟悉的话语，是不是很有似曾相识的感觉？

在抖音和公众号平台里，这些神秘而廉价的“财富密码”一度铺天盖地，无孔不入。并且，每个字仿佛都带着中气十足的嗓音告诉你：只需要这12元的体验课，你就能阶层跨越，财富飞升。

然而现实中，这些致富“道路”往往最终都变成了欺诈“套路”。虚假宣传，诱导消费，课程质量良莠不齐，甚至诈骗、跑路等事件，时有发生。在黑猫投诉平台，有关成人理财课机构的投诉量也常常登上教育培训板块“黑榜”。

这当然也没能逃过政策的“重拳”。日前，在国家网信办新一轮专项整治中，“焦虑营销财商课”被列为重点整治对象。

成人理财课是如何套路的？

原理就是“知道你想发财”

今年“3·15”期间，成都商报教育发布就曾揭露过成人理财课的行业乱象。

为了实现自己的“致富梦”，王女士参加了十倍学堂的“小白训练营”。小白训练营为期7天，但只要7元钱，可以说相当便宜。课程主要讲授一些基础的理财概念，以及帮学员塑造“富人思维”。

十倍学堂白训练营课程大纲

同时，王女士还常常收到课程老师的私聊信息——“去年的通货膨胀知道是多少吗？”“钱放在银行还是余额宝？”此外，在微信群里也时常有人讲述自己的投资经历，并表达出自己对“财务自由”的向往。

采访中，成都商报教育发布记者也获悉了一份疑似十倍学堂的内部话术文件。文件不仅写明了工作人员该如何通过私聊给学员制造财务危机感，更为微信群内水军设立了多达18种“人设”，如学生、律师、老股民、宝妈、退休老年人等，要求水军每天发表“感悟”。（戳此回顾：十倍学堂风波追踪：疑营销话术文档流出，学员质疑机构“洗脑教学”）

疑似十倍学堂内部话术文件

重重诱导下，小白训练营结束后，王女士花费8888元购买了十倍学堂的金卡会员。然而，在成为金卡会员后，王女士却发现十倍学堂教授的课程内容越来越少，交费时被承诺的“一对一指导”也始终没有兑现。

3月中旬，当王女士联系记者时，她已经向法院提交了起诉书，要求十倍学堂退还学费。而同时，在一个名叫“十倍维权群”的微信群内，有45人称向十倍学堂缴纳过4888-8888元不等的学费，据不完全统计，仅这一个群就涉及金额超30万元。

这样的事件并非孤例。在成人理财课赛道，有三家头部公司：微淼商学院、启牛商学院和长投学堂。除微淼商学院未做官方披露外，另外两家都已获得亿元及以上融资。可就是这三家“行业标杆”，在黑猫投诉平台上的投诉量分别为2472条、1209条和203条，投诉内容主要集中为课程质量与宣传不符、拒不退款等。

黑猫投诉平台截图

记者梳理发现，这些投诉信息大多来自于学生、老人或“打工人”等群体。这些群体的共同点之一，就是对理财知识知之甚少，更容易受广告营销影响，更容易陷入互联网“套路”。

黑猫投诉平台截图

投诉信息还显示，不少销售人员除了存在擅自承诺学习效果、不满意退课等涉及虚假宣传的行为，甚至还会诱导无消费能力的客户通过网络借贷买课。

黑猫投诉平台截图

另据红星新闻此前报道，有学员发现微淼商学院的微信群中也同样存在不少水军，两个不同的群里的不同成员说话的内容完全相同。经统计，两个微信群中，学员回复“撞车”的至少有14处之多，其中几处连不同学员上百字的学习感悟都一字不差。

图据红星新闻

此外，微淼商学院还被媒体挖出“伪名师”、诱导学员购买基金、关联公司曾违规参与期货交易等一系列争议行为。甚至其对外宣称的创始人封贺的复旦大学经济学学士学位，也被发现是通过“夜大”的形式取得的，其学历含金量备受质疑。

人人都想“财富自由”

催生行业走进“蛮荒时代”

一面是投诉不断，另一面成人理财课行业却是不断扩张。

公开数据显示，截至2021年7月底，理财培训相关企业总计为9998家。而在2015年底，这个数字还只有4091家。而2016年-2020年，五年间，理财培训相关企业总量增长了5809家。其中值得注意的是，仅2019年，理财培训相关企业新增了1865家，创历年最高。

图据亿欧智库

据亿欧智库发布的《2021年中国财商教育行业发展研究报告》预估，2025年财商教育的覆盖人群将达4.3亿人、市场规模达到616亿元人民币。如果按照行业生命周期理论，将一个行业分为导入期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段的话，亿欧智库认为，财商教育已经度过导入期，进入了成长期初期发展阶段。

图据亿欧智库

分析成人理财课兴起的原因，首先离不开的，当然就是国民经济持续增长的大背景。据中国社会科学院国家金融与发展实验室《国民财商教育白皮书（2022年版）》（简称《白皮书》），2010年到2020年十年间，我国城镇居民人均可支配收入从19109元增长到43834元，10年间人均可支配收入增长近1.3倍。

收入增加的同时，居民投资理财意识也在逐渐觉醒。截至2021年5月末，我国居民的储蓄存款余额已超过98万亿元。而截至2021年6月末，证券交易市场中以散户为主导的股票总市值已达86万亿元，证券投资基金净值超过22万亿元，债券余额超过120万亿元。

而互联网金融的出现，极大拓宽了金融投资渠道，为成人理财课提供广泛的客群基础。据《第47次中国互联网发展状况调查报告》显示，截至去年底，我国金融类APP类下载总量已达到806亿次，增长迅速。艾媒咨询数据显示，2019年互联网理财用户规模达到5.29亿人，2020年增长至6.05亿人。

图据艾媒咨询

但值得注意的是，互联网金融降低理财门槛的另一面，近几年P2P网络借贷“爆雷”频发，也让人们意识到金融知识的重要性。

10月27日，中国政法大学法治与可持续发展研究中心副主任车宁撰文称，“随着理财业务从银行直营剥离，以及P2P网络借贷暴雷过程中的风险自负，长期享受与风险不对称收益的国人第一次直面财富幻灭的苦果。”车宁称，这可是比财富增长更能呼唤成人理财课的兴起，也能解释‘贩卖焦虑’为何成为这个行业屡禁不止的套路。

用户基数庞大、刚性需求旺盛，再搭上短视频的巨大流量，本应教会人们如何有效管理财富的理财课迅速转身，走向了收割他人利益的“蛮荒时代”，“打鸡血”“杀猪盘”……逐渐成为这一行业的关键词。

《白皮书》也梳理了目前成人理财课存在的三大问题：一是机构设立无门槛，从业人员水平资质无保证；二是重营销、轻教育，存在虚假宣传、诱导消费现象；三是课程内容良莠不齐，不少学员投诉讲师在教学中推荐股票、基金等。

教育行业专家熊丙奇也注意到，当前所谓的理财课程，大多是诱导参加培训者搞投资，存在诸多乱象。理财课程属于社会培训范畴，应当有办学许可证，但这类培训的不少举办者，其实只是咨询公司，并没有培训资质。

与此同时，相关政策的缺失和监管归属的模糊，也让成人理财课行业在失序和混乱中愈陷愈深。

“财商教育（成人理财课）不属于基础普通教育系列，不能归于考证等职业教育范畴。因此，不直接受到教育部门的监管。成人理财课的教育内容、受教对象与金融投资密切相关，需要金融接管部门监督和指导，但成人理财课并非持牌金融（服务）机构，因此尚未被纳入金融监管范畴。”《白皮书》称。

“一夜冰封”

成人理财课还有机会吗？

混乱失序的成人理财课也终于没能躲开监管的“一记重锤”。

早在8月27日，国家网信办就启动清朗·商业网站平台和“自媒体”违规采编发布财经类信息专项整治。此次行动重点打击8类违规问题，其中第七类即是：炒作社会恶性事件、负面极端事件，煽动悲情、焦虑、恐慌等情绪，借以推销所谓“财商课”、各类保险产品等。

国家网信办网站

单从政策本身来看，这次专项整治的范围和力度都算不上特别大，但由于“双减”的威慑在前，其产生的影响却远超过政策本身。

专项整治的第一阶段至10月26日，成都商报教育发布注意到，第一阶段后，尽管在短视频平台还能搜索到不少疑似成人理财课程的推广视频，但这些视频的课程链接均已下架。

另据报道，8月，有创业者打算入局成人理财课行业，却发现自己的投放素材被抖音、快手、微信、百度等平台拒绝了。

一夜之间，“财商”“理财”等成了投放平台的敏感词，之前已谈拢的投资人也一哄而散。面对这一局面，创业者无奈表示，“现在行业基本上凉透了。”

除了初入局者，行业的头部很快也感受到了政策的“寒意”。记者注意到，在国家网信办专项整治行动公布后，微淼商学院的官微连续两次改名，先是9月3日由“微淼财商教育”改为“微淼理财创业教育”，后在9月6日又改为“微淼教育”。

然而，从最新情况来看，改名似乎并未改变这家机构的命运走向。天眼查显示，9月14日，微淼商学堂总部“北京微淼财商科技有限公司”被北京市昌平区市场监督管理局列入异常经营名录，原因是通过登记的住所或者经营场所无法联系。

天眼查截图

值得注意的是，此前，微淼商学院凭借和中央财经大学的合作关系，在宣传推广中占了不少优势。但据南方都市报10月22日报道，一位微淼商学院学员家属提供的录音显示，其拨打中央财大党委办公室电话后得知，中央财大与微淼商学院合作协议已经到期，但后者仍然对外宣传与中央财大的合作。而另有接近中央财大人士则表示，中央财大与微淼签订的合作协议的确已经到期，目前是中央财经大学粤港澳大湾区研究院与微淼签订合作协议，该协议已经生效。

如果往后看，接下来的成人理财课行业会像K12一样走向衰落吗？

对此，业内人士指出，在当今社会，财商和开车一样是一个基本技能，公益性的财商教育仍是刚需，但以偏概全、鼓吹暴富的逐利模式必须得到纠正。“财商教育绝不是教人如何发财，而是培养正确的金钱观，在提升金融知识的同时掌握相应风险鉴别与防范能力，这才是最重要的。”

记者也注意到，相比以往的“焦虑营销”，近段时间，包括微淼商学院在内，多家成人理财课企业都着力于强调自身的“教育担当”。这或许是，强力监管之下的一次自我“洗白”，同时也可以看成，一次行业的集体“回正”。

特别提示：

微淼已经被全国多地以涉嫌诈骗立案，请全国各地被微淼诈骗的学员尽快就近报案或是直接向北京昌平分局沙河派出所报案！