1、原材料持续处于高位,必然会对全球的工业产生冲击,工业产能会持续萎缩,企业因为成本上升,不得不涨价出售商品,利润被压缩,导致基本面恶化。
2、未来的通胀并非良性,而是恶性通胀,其不是因为经济过热,货币超发引起的,而是原材料上涨,需求萎缩引发。这种通胀的性质已经一定程度上转化为滞涨。我相信,即便美联储后面加息,也逆转不了这种局面。
3、疫情叠加俄乌局势,造成全球局势动荡,情绪走向极端,避险成为国际热钱最重要的主题。目前能够谈得上避险的国家只有中美两国,这也是RMB为啥近期坚挺的原因。
一、短期依然是资源为王: