三谈东方通：中间件龙头要做操作系统了 | 国君计算机李沐华

公司更新系列

— 作者：李沐华 朱丽江 —

1.CentOS停服带来百亿级服务器Linux市场空间，openEuler有望接棒

东方通入局服务器操作系统市场，迈出基础软件全产业链布局的关键一步。在2021 openEuler峰会上，公司正式宣布成为openEuler的商业发行版合作伙伴（OSV），即将发布基于openEuler的商业发行版操作系统，正式入局服务器操作系统市场，通过“中间件+操作系统”的产品组合迈出基础软件全产业链布局的关键一步。

全球服务器操作系统形成Windows和Linux两强格局，其中Linux份额持续提升，在新出货服务器中的整体部署率已经超过了Windows。相较于Windows，Linux操作系统在运行生产系统时通常具备更强的稳定性和更快的响应速度；可以与mysql、Apache、php、Kubernetes、Docker等主流开源软件实现天然兼容；为企业系统管理员提供最高级别管理权限，实现完全的控制和数据管理，提高系统安全等级；部分优秀的社区版系统可以免费使用降低企业成本，还能对Arm架构芯片提供更好的支持，因而深受IT能力强、业务体量大的大型企业客户青睐，逐渐成为服务器OS的主流选择。根据IDC数据，在全球每年新出货服务器付费部署的OS中，Linux部署率从2017年的29.75%上升至2020年36.49%；在免费部署OS中，Linux部署率从85.85%上升至94.42%。综合考虑付费及免费部署的OS市场，Linux整体部署率从47.66%提高至60.71%，但付费Linux的部署率基本维持在20%出头；2020年付费Windows、付费Linux和免费Linux的部署率分别为36.7%、21.2%及39.5%，其余操作系统部署率合计不足3%。

RHEL在新出货服务器付费部署Linux中的市占率在75%以上。作为全球最大的Linux开源社区，红帽提供大量的开源软件产品，其中需要付费订阅的企业级Linux系统RHEL（Red Hat Enterprise Linux）是目前全球市占率最高的付费部署服务器Linux系统，在2018-2020年新出货服务器中的付费部署量均接近200万套，2020年在全球新出货服务器付费部署OS中市占率为27.9%，仅次于微软位居第二，显著高于第三名的SUSE Linux（约40万套出货，5.69%市占率）；RHEL在付费部署的Linux系统中市占率近几年都稳定在75%以上。RHEL部署量和市占率的持续攀升推动红帽公司基础设施产品订阅业务营收从2012财年的8.7亿美元提高至退市前2019财年的21.33亿美元，年复合增速为13.7%。

CentOS是红帽主导的一款主流的服务器免费Linux系统。红帽系操作系统主要包括上游的Fedora、中游的RHEL和下游的CentOS，其中Fedora是一个追求新功能迭代的社区发行版本，更新速度快，约每半年更新一次，没有商业化诉求，红帽为其提供大量技术支持；RHEL是追求稳定的商业发行版本，更新速度慢，约3-5年更新一个大版本，由红帽推出，Fedora里验证过的新功能，会被有选择性的加入到RHEL下一个大版本中，来优化RHEL的体验，同时通过RHEL的商业变现来反哺Fedora社区生态，互惠互利。

CentOS打破了这种互利关系，CentOS是将RHEL的源代码进行重新编译形成的一个二进制克隆版本，由于源代码相同，CentOS产品特性及功能与RHEL完全一致，可以满足企业级生产环境对系统稳定性的要求，其通常较RHEL晚几个月进行版本更新，且提供长达10年的生命周期支持，等同于一个可以免费使用的RHEL下游社区版本，区别仅在于使用CentOS时无法得到红帽官方工程师的运维服务。在2014年红帽将CentOS社区收购后，也一直允许其继续扮演“免费版”RHEL的角色。因而CentOS在IT运维能力较强、服务器用量很大的的大型互联网厂商、电信运营商等客户被广泛使用，在中国服务器OS市场中也具有很高的市场份额。2020年，全球新出货服务器中免费部署的Linux操作系统达到479万套，同比增长18.6%，占到服务器总体出货的39.5%，我们认为其中CentOS具有很高份额。

CentOS停服将倒逼部分免费用户转向付费订阅，从而提高付费Linux的部署率。2019年5月RHEL 8发布，4个月后CentOS也正式发布，计划生命周期到2029年，许多企业制定了将其业务系统从老旧的CentOS 6（2020年停服）及CentOS 7迁移至CentOS 8的规划，特别是许多使用CentOS 6的企业计划一步到位升级至CentOS 8。然而2020年12月红帽突然宣布CentOS 8将在2021年底停止维护更新，提前8年终止生命周期，CentOS 7将按原计划在2024年6月停止维护更新，红帽建议使用CentOS的客户将其业务系统迁移到付费订阅的RHEL或者免费的CentOS Stream中。由于CentOS Stream属于REHL的中游“滚动预览”版本，承担起新特性的测试作用，滚动更新，系统的稳定性在很多情境下无法满足企业生产环境的需求，因而CentOS的停服实际上在倒逼部分客户开始付费订阅RHEL。考虑到CentOS在免费Linux系统中较高的市场影响力，我们认为CentOS的停服将显著提高付费Linux的部署率。

预计至2025年我国付费部署的服务器Linux市场规模将达到150亿元以上。

测算方法一：2020年我国服务器出货量为350万台，预计到2025年出货量将超过560万台；假设2020年我国服务器出货中付费Linux的部署率低于全球5个点，未来将逐年提升，其中在2022年及2024年分别因为CentOS 8/7的停服，预计付费部署率将有较为明显的提高；根据产业调研的信息，我国主流国产Linux服务器OS首次部署费用均价在5000元，并在第二年开始每年收取约20%的运维费，假设未来数年价格保持不变，且服务器平均生命周期为5年。我们根据以上假设进行测算，预计2025年我国付费部署的服务器Linux系统市场规模将达到153.2亿元。

测算方法二：根据FORTUNE数据，2019年全球Linux系统市场规模达到38.9亿美元，其中75.5%由服务器操作系统贡献，预计2027年全球Linux系统市场规模将达到156.4亿美元；根据IDC数据，2020年我国服务器出货量占全球总出货量的28.68%；假设至2025年Linux市场中依旧75.5%由服务器操作系统贡献，中国服务器OS市场规模达到全球的28%。我们根据以上假设进行测算，预计2025年我国付费部署的服务器Linux系统市场规模将达到150.4亿元。

OpenEuler具备高兼容性、多架构信创芯片支持、高性价比等优势，未来有望接棒CentOS，成为中国企业级客户的首选。OpenEuler起源于华为内部的一款定制的Linux发行版-EulerOS，openEuler采用了与CentOS类似的RPM软件包管理系统和文件系统布局，是一个沿袭了红帽系的技术和惯例，但是独立发行的Linux发行版，因而其可以将原先运行于CentOS之上的业务系统进行平滑迁移。OpenEuler最早是为鲲鹏服务器定制开发，因而是对ARM64架构芯片支持度最好的服务器操作系统之一，新版本实现了对X86架构芯片的支持，目前已经完成对鲲鹏、飞腾、申威等多款信创芯片以及海内外X86平台芯片的支持，有望在ARM服务器浪潮及信创趋势下获得市场机会。相较海外竞品，基于openEuler的商业发行版具有高性价比优势，根据兴业银行2021年公开招投标文件显示，REHL标准订阅服务费接近于1万元每年，明显高于openEuler的商业发行版，在客户从免费的CentOS向付费Linux转型时，高性价比的优势有望获得更多客户选择。

OpenEuler是扎根于中国的开源社区，安全可靠性更强。OpenEuler源码托管在中国的代码托管平台Gitee之上，安全性更高，无断供风险。CentOS基于GPL协议，在其源码基础上进行二次开发的商业发行版也必须坚持开源，而OpenEuler遵循中国制定的木兰宽松许可协议2.0，延续了Apache许可证的友好路线，理论上允许各商业发行版合作伙伴（OSV）在开发出基于openEuler的商业发行版后进行闭源销售，可以很好的保障OSV的商业利益以及服务质量，系统可靠性强。

OpenEuler捐献给开放原子开源基金会，坚定走开源生态战略。CentOS被主导方红帽突然宣布停服的前车之鉴影响到业界对开源社区软件的使用信心。在2021 openEuler峰会上宣布，openEuler源码将被正式捐献给开放原子开源基金会，各厂商均可以平等的在开放原子开源基金会拿到源码，根据自身业务诉求做出自己的产品。开放原子开源基金会的白金捐赠人包括了阿里巴巴、百度、华为、腾讯等各大互联网巨头，由开放原子开源基金会主导社区建设，可以进一步提高openEuler的开放性和中立性，推动开源生态繁荣。

浙江移动在核心业务系统上已经成功实践openEuler发行版对CentOS的替换投产。中国移动有大量业务系统运行于CentOS之上，随着CentOS即将停服，浙江移动按照集团公司的试点安排，积极在生产系统中引入自主可控的操作系统。2021年8月，浙江移动成功将过去运行于X86平台CentOS系统上的前台业务大厅系统和中台客户中心系统切换到基于国产X86服务器和鲲鹏服务器的openEuler商业发行版系统之上，实现了业务系统的快速无感迁移，并稳定运行至今，为后续中国移动集团全面开展服务器操作系统在核心业务上替换国外主流产品的工作积累了宝贵经验。

OpenEuler的主要商业发行版合作伙伴实现了快速发展。麒麟软件和统信软件是目前openEuler最主要的商业发行版合作伙伴，在2020年分别推出了麒麟V10欧拉版及统信V20欧拉版服务器操作系统，并在政府、金融、电信、能源等客户形成规模化销售，从而推动公司实现快速发展。2020年麒麟软件及统信软件分别实现总营收6.14及4.29亿元，2021年三季报分别实现营收7.53及3.93亿元，收入增长显著提速；在利润表现上，麒麟软件表现略胜一筹。根据产业调研的信息，麒麟V10欧拉版自2020年发布以来至2021年9月底，累计商用达到10万套，按照行业均价约5000元计算，为麒麟软件贡献营收约在5亿元左右，占到其同期收入的37%，随着党政信创及行业信创的深入，预计未来信创服务器的出货量将显著提高，为欧拉发行版厂商提供广阔的发展机遇。

2. 公司入局欧拉操作系统，打开第二成长曲线

“中间件+操作系统”的深度融合将成为东方通的独特竞争力。中间件是位于操作系统、网络及数据库之上，应用软件之下，管理着下层的计算资源和网络通信，并为上层的应用软件提供开发及运行的环境，帮助用户灵活、高效地开发和集成复杂业务应用的计算机软件。中间件直接与操作系统进行交互，起到屏蔽操作系统和网络的异构性，通过标准接口、协议为上层应用提供稳定、一致、集成的开发及运行环境，并提高通信互联效率。在信创环境下，操作系统和芯片的多元架构进一步凸显了中间件的作用，且需要投入较多资源在适配调优之上，公司推出自有的欧拉商业发行版操作系统后，在产品方面可以大大提高中间件与自有操作系统的适配效率和性能表现，在商业策略上可以像海外厂商一样实现“中间件+操作系统”的捆绑销售，提高用户采购体验，这将成为东方通的独特竞争优势。

良好的政企客户基础是东方通能够快速实现操作系统规模化销售的保障。东方通深耕基础软件行业近三十年，深谙大型政企客户的基础软件采购习惯和模式，自党政信创及行业信创开展以来，公司在政府及重要行业的信创中间件采购中具备绝对领先的市占率，“鲲鹏服务器+欧拉商业发行版操作系统+高斯数据库+东方通中间件”成为目前最常见的信创基础软硬件架构之一，进一步夯实了东方通的政企客户基础，而对信创中间件及操作系统具有采购需求的政企客户群高度重合，将降低后续东方通入围操作系统采购的门槛。此外公司与中国移动等大型企业客户达成战略合作伙伴关系，有机会与大客户在定制化服务器操作系统上展开合作。我们认为在良好的基础软件客户基础上，公司将产品线向下渗透至操作系统后可以在发展早期复用中间件的销售、测试渠道，做到在合理控制费用项的同时快速形成规模化销售，快速成长为中国服务器操作系统的重要参与者之一，打开第二成长曲线。

金融信创未来有望推动信创中间件及操作系统业务超预期落地。由于金融信创契合了当前IT架构从集中式向分布式转型的需求，目前各大行的信创推进进度已经超出政策要求，多数已经提前完成信创办公系统投产，并主动探索一般业务系统及核心业务系统规模化替换的信创方案，有望带动服务器端中间件及操作系统用量的超预期落地。东方通中间件在金融信创一期及二期试点中市占率达到80%以上，先发优势显著，未来有望继续保持较高市场份额；在操作系统层面，2020年欧拉正式开源以来，公司在openEuler的基础上与其他主要操作系统厂商的代差并不明显，在2023年核心业务系统普遍进入规模化替代前夕仍有2年的窗口期进行产品打磨及生产环境测试，结合自身中间件及政企客户优势，未来有望超预期落地。

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