【金融工程】跟踪周报：风格切换，效应收缩
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文：金融团队
转自中信期货研究所金融工程团队报告
本文回顾了上周财务因子、Barra风格量价因子和101算法因子体系中最近一周的单因子表现，同时也跟踪了行业轮动组合的周度表现。上周财务因子多为正向预测因子，选股能力最佳净资产净利率TTM呈现正向选股能力。量价体系中，上周量价体系中所有因子呈现反向风格，波动类、换手类因子整体表现较好，可适当提升组合在风格因子上的负向暴露，规避主流大类风格，并对RankIC值较突出的因子进行持续配置。
中信一级行业的单因子表现：上周消费者服务涨幅最大，行业内总资产收益率TTM、Historical Alpha (历史Alpha)、alpha046 (反转类)表现最好；有色金属跌幅最大，行业内净资产净利率TTM、Long-term Historical Alpha(历史残差波动率)、alpha009 (反转类) 表现最好。
（一）财务因子表现
（二）Barra风格因子表现
（三）算法挖掘/机器学习因子表现
（一） 财务因子表现
（二） Barra风格因子表现
（三） 算法挖掘/机器学习体系因子表现
（一） 财务类因子表现
（二） 量价类因子表现
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