【华泰科技】通信周报：数字经济产业链发展迈入快车道

市场方面，上周通信（申万）指数下跌1.61%，同期沪深300上涨3.29%，创业板指上涨1.57%。近日，信通院发布《全球数字经济白皮书》，报告指出，近年来我国算力基础设施建设进程加速，2021年我国数字经济规模位居世界第二。据IDC，3Q22国内服务器/交换机市场规模分别同比增长3.7%/17.4%至69.5/17.1亿美元，整体保持稳健；展望2023年，我们认为数字经济及5G工业互联网的发展将为2023年国内云基础设施市场需求带来新增量。

数字经济向普惠共享新阶段发展，云基础设施迎来新机遇。白皮书指出，近年来新型基础设施加速向高速率、全覆盖、智能化方向发展。其中，5G等网络基础设施建设进程加速，截至2022年10月，全球已有超过230家运营商推出商用5G服务，累计建成超过300万个5G基站，服务超过7亿用户。除此之外，工业大数据、人工智能等的应用加快了工业互联网等融合基础设施的发展；以数据中心、云计算设施等为代表的算力基础设施也持续创新发展。在此基础上，白皮书指出未来各国要加快发展5G、人工智能、工业互联网、物联网等数字基础设施，构筑优质普惠的数字经济基础设施。我们认为在此背景下，云基础设施作为数字基础设施的重要组成部分，将迎来新的发展机遇。

3Q22全球服务器市场同比增长24.8%，增速创2019年以来新高。2020-2021年在远程工作比例提升，沟通和协作平台需求快速增长背景下，2021年服务器市场规模同比增长5.6%。2022年，随着上游供给逐步恢复，此前因供应链问题被推迟的需求逐步得到释放，根据IDC数据， 3Q22全球服务器市场规模为313亿美元，同比增长24.8%，主要系超大规模数据中心需求旺盛，以及受全球疫情影响的企业市场逐渐恢复常态。据IDC预计，2022年全球服务器市场规模达1169.2亿美元，同比增速达19.2%，受北美云厂商资本开支影响，IDC预计2023年全球服务器市场增速为7.2%。

竞争格局方面，3Q22戴尔全球市场份额居于第一。3Q22 戴尔市场份额保持第一，为15.9%，同比上升0.8pct，环比下降0.2pct；HPE/新华三市场份额为14.0 %，同比下降0.7pct，环比上升1.1pct；浪潮信息市场份额为7.5%，同比下降2.2pct，环比下降0.5pct；联想市场份额为7.0%，同比上升0.2pct，环比上升0.6pct。

3Q22全球交换机市场同比增长22.7%，高速产品需求同比快速增长。受益于云客户对数据中心更大带宽的需求，200/400GbE替代100GbE推动市场增长，2021年全球以太网交换机市场同比增速达到9.3%。据IDC，2022年数据中心市场需求仍然旺盛，3Q22全球以太网交换机市场规模为105.6亿美元，同比增长22.7%，单季增速创2019年以来新高。据IDC预测，2022E全球以太网交换机市场规模将达到355亿美元，同比增长8.9%，2023E-2026E同比增速预计将保持在4.1%~4.5%。

竞争格局方面，3Q22思科市场份额保持第一，为41.8%，同比下跌1.0pct，环比上升1.8pct；Arista市场份额为9.3%，同比上升2.4pct，环比下降0.3pct；华为市场份额为10.5%，同比上升0.5pct，环比上升0.5pct；HPE市场份额为4.5%，同比下降0.9pct，环比下降0.7pct；新华三市场份额为5.2%，同比下降0.8pct，环比下降0.9pct；Juniper市场份额为3.1%，同比上升0.1pct，环比上升0.3pct。

3Q22全球路由器市场规模同比增长5.6%，思科份额保持第一。根据IDC数据，3Q22全球路由器市场规模为41.0亿美元，同比增长5.6%。竞争格局方面，3Q22思科占据37.0%的市场份额，同比下降0.1pct，环比上升3.8pct，仍为市场份额第一位；华为的市场份额为24.9%，同比下降2.8pct，环比下降7.9pct；Juniper市场份额为13.0%，同比上升3.1pct，环比上升2.0pct；新华三市场份额为2.0%，同比下降0.2pct，环比下降0.5pct。

3Q22国内云硬件市场稳健增长，关注信创趋势下国产厂商发展机遇

3Q22国内服务器市场同比上升3.7%，国内数字经济建设或为2023年服务器市场带来增量需求。根据IDC数据，3Q22中国服务器市场规模为69.5亿美元，同比上升3.7%，总体实现稳健增长。展望2023，近期国内数字经济建设政策密集发布，例如，工信部发放首个企业5G专网频段许可；国务院数字经济报告指出要适度超前部署云基础设施等，未来数字经济及5G工业互联网的发展有望对服务器市场需求提供重要支撑，据IDC预测，2023E国内服务器市场规模达292.5亿美元，同比增速为5.7%。

竞争格局方面，3Q22 浪潮市场份额保持第一，为27.9%，同比下降4.9pct，环比下降2.0pct；新华三市场份额为15.7%，同比下降1.9pct，环比下降3.4pct；超聚变市场份额为9.7%，同比上升9.7pct，环比下降0.3pct；戴尔市场份额为4.7%，同比下降1.8pct，环比下降0.5pct。此外，我们注意到国内服务器市场中兴通讯的市场份额持续提升。3Q22中兴通讯市场份额占比达5.96%，同比提升2.34pct，环比提升1.30pct，达2016年以来新高。

3Q22国内以太网交换机市场规模同比增长17.4%，预计2022E国内以太网交换机市场规模同比增长9.9%。依托于国内东数西算等新基建政策及企业数字化转型的持续推进，根据IDC数据，3Q22中国以太网交换机市场规模为17.1亿美元，同比增长17.4%。根据IDC预测，预计2022E国内以太网交换机市场规模将达到60.8亿美元，同比增速为9.9%。

竞争格局方面，3Q22新华三市场份额为31.9%，同比下降3.0pct，环比下降2.8pct；华为市场份额为37.6%，同比下降0.8pct，环比下降0.2pct；星网锐捷市场份额为15.2%，同比上升0.9pct，环比上升2.2pct；中兴市场份额为1.9%，同比上升0.3pct，环比上升0.8pct。

3Q22国内路由器市场规模同比下降4.4%，华为份额保持领先。根据IDC数据，3Q22中国路由器市场规模为8亿美元，同比下降4.4%，较2Q22增速下降2.6pct。竞争格局方面，华为占据72.0%的市场份额，同比下降3.1pct，环比下降6.6pct；新华三的市场份额为10.6%，同比提升0.3pct，环比提升0.2pct；中兴市场份额为9.5%，同比上升2.2pct，环比上升3.6pct。

Dell'Oro报告：全球PON设备市场收入连续十个季度实现同比增长

据C114通信网12月8日报道，根据市场研究公司Dell'Oro Group最新发布的报告，全球宽带接入设备市场总收入在2022年第三季度增至47亿美元，同比增长17%。PON设备支出继续推动整体市场的增长，其中PON OLT收入在本季度打破了上个季度13亿美元的纪录。该公司表示，本季度全球PON设备总收入同比增长27%，标志着该市场领域连续十个季度实现同比增长。Dell'Oro Group副总裁Jeff Heynen表示：“由于强劲的竞争环境和持续的补贴努力，对新光纤宽带网络和设备的投资持续增长。考虑到宏观经济逆风，这种势头和弹性是否会延续到第四季度和2023年，值得密切关注。”

中移物联网陈宇恒：5G智慧园区赋能产业价值重塑

据C114通信网12月8日报道，在举行的中国AIoT产业年会上，中移物联网有限公司智能物联网产品部总经理陈宇恒表示，受国家住建部和行业协会邀请，中移物联网参与各类智慧园区标准的制定，并以标准为引领，深耕智慧园区行业，为客户提供更优质的产品，赋能产业价值重塑。陈宇恒表示，5G+数字孪生是园区从物理世界进入数字世界的桥梁，助力企业数智化运维。具体而言，全场景孪生映射可以实现园区状态全可视、事件全可控、业务全可管。状态可视是指将园区数据统一分类和分析，实现园区一张图管理，可随时随地了解园区内人、事、物的实时状态；事件全可控是指通过跨部门、跨区域、跨系统的协作，统一资源调度，实现事件快速响应和处置；业务可控是指通过数据融合分析，提供管理预案从被动响应走向主动管理，保障运营态势全局掌控。

中国移动启动智能机顶盒产品集采：总规模4,320万台

据C114通信网12月9日报道，中国移动发布招标公告称，启动2023年智能机顶盒产品公开集采。集采公告显示，本次共将采购4,320万台智能机顶盒。本项目不划分采购包，按照产品维度选取固定库中选产品（6-10个），市场库中选产品（若干）。此外，本次集采设置最高投标限价，高于投标限价的应答人将被否决，但公告中并未透露最高限价金额。

中国移动云资源池四期工程数据中心交换机扩容集采：华为、中兴、新华三、锐捷中标

据C114通信网12月8日报道，中国移动发布公告称，启动2023年集中网络云资源池四期工程数据中心交换机扩容单一来源采购，华为、中兴、新华三和锐捷四家中标。中国移动方面表示，本次采购内容为数据中心接入交换机，用于中国移动集中网络云资源池四期工程中的扩容资源池。采购总规模为4,558套。项目共划分成4个包段。本次扩容属于原厂商设备扩容，项目将采用单一来源采购模式，确定供应商为：华为技术有限公司、中兴通讯股份有限公司、新华三技术有限公司和锐捷网络股份有限公司。