行业近况
根据高工智能汽车数据,2022年1-11月国内乘用车主要智能座舱功能累计渗透率中,中控屏渗透率为89.6%,全液晶仪表盘渗透率为44.1%,HUD渗透率为7.6%,DMS渗透率为5.7%,OTA渗透率为49.1%。
评论
CES 2023展览上,我们观察到HUD、AR/VR等技术引入智能座舱,突出“强交互、重体验”的未来发展趋势。1)HUD投影面积向宽幅、跨屏演进:大陆集团、宝马均展示了HUD创新产品,投影宽度覆盖整个挡风玻璃,前者投影在挡风玻璃下方黑色区域,后者直接投影在挡风玻璃上,提升消费者信息获取体验;2)AR/VR、游戏走入智能座舱:本田、奥迪均宣布在量产车型上融合AR/VR技术,将移动空间升级为娱乐空间;英伟达云游戏平台GeForce NOW同现代、比亚迪等车企达成合作,消费者可在泊车状态体验1500款游戏。3)车窗等另类场景体现人机交互:宝马iDee展示了车窗透明显示技术,通过在车窗上呈现虚拟形象,与消费者实现情感交互。我们认为,汽车座舱未来趋势将突出人机交互体验,智能化汽车电子单车价值量有望持续提升。
► HUD:11月国内乘用车标配HUD搭载量15.8万辆,渗透率超10%,进一步环比提升0.77 ppt,渗透率持续提升。从HUD类型看,W-HUD仍是主要搭载方案,且市场渗透率不断提升,11月渗透率环比上升0.7 ppt至9.1%。从PGU技术方案看,TFT方案是主要方案;LCoS受益于飞凡R7旗舰高阶版的出货,搭载量占比达0.23%,实现零的突破。12月岚图追光标配AR-HUD正式发布,公司预计于1H23正式上市,我们认为有望推动AR-HUD渗透率提升。
► 车联网:11月国内乘用车标配车联网、OTA搭载量分别达114.3、90.1万辆,渗透率分别达57.3%、72.6%。采埃孚在CES 2023推出车联网平台ProConnect,沟通车、云、路,公司预计于2025年量产。
► DMS、OMS:11月国内乘用车标配DMS与OMS渗透率分别为8.1%、4.6%,仍处在低位渗透阶段。CES 2023上吉利极星Smart Eye系统、博世RideCare解决方案,均体现了业内对舱内人员监测的重视。
风险
汽车智能化趋势不及预期,HUD技术进展与渗透率不及预期。
资料来源:高工智能汽车,中金公司研究部;注:统计2022年1-11月累计渗透率,HUD (Head-up display) 抬头显示,OTA (Over the air) 云端升级,IMS (In-cabinet monitoring system) 舱内监控系统,DMS (Driver monitoring system) 驾驶员监控系统,OMS (Occupancy monitoring system) 乘员监控系统
图表4:中控液晶屏搭载量(标配)与渗透率
资料来源:高工智能汽车,中金公司研究部;注:国产化水平仅考虑境内供应商
HUD
资料来源:高工智能汽车,中金公司研究部
图表 11:HUD国产化水平
资料来源:高工智能汽车,中金公司研究部;注:国产化水平仅考虑境内供应商
图表 12:HUD PGU类型分布情况(标配)
资料来源:高工智能汽车,中金公司研究部;注:统计2022年1-11月累计渗透率,未知指部分车型为获取HUD技术方案信息
资料来源:高工智能汽车,中金公司研究部;注:统计2022年1-11月累计渗透率
图表 14:各类型HUD渗透率情况(标配)
资料来源:高工智能汽车,中金公司研究部
图表 15:舱内摄像头出货量(标配)与渗透率
资料来源:高工智能汽车,中金公司研究部
图表 16:舱内视觉方案国产化水平
资料来源:高工智能汽车,中金公司研究部;注:国产化水平仅考虑境内供应商
资料来源:高工智能汽车,中金公司研究部;注:国产化水平仅考虑境内供应商
资料来源:高工智能汽车,中金公司研究部
资料来源:高工智能汽车,中金公司研究部;注:国产化水平仅考虑境内供应商
资料来源:高工智能汽车,中金公司研究部
资料来源:高工智能汽车,中金公司研究部;注:国产化水平仅考虑境内供应商
资料来源:高工智能汽车,中金公司研究部
资料来源:高工智能汽车,中金公司研究部;注:国产化水平仅考虑境内供应商
导航与语音
资料来源:高工智能汽车,中金公司研究部;注:国产化水平仅考虑境内供应商
资料来源:高工智能汽车,中金公司研究部;注:国产化水平仅考虑境内供应商
资料来源:高工智能汽车,中金公司研究部;注:国产化水平仅考虑境内供应商
CES 2023
图表 27:大陆集团全景式抬头显示器
资料来源:大陆集团官网,中金公司研究部
图表 28:宝马iDee先进平视显示系统
资料来源:宝马官网,中金公司研究部
图表 29:Afeela概念车内饰图
资料来源:高通官网,中金公司研究部
图表 30:奥迪Experience Ride VR体验
资料来源:奥迪官网,中金公司研究部
图表 31:宝马iDee车窗透明显示技术
资料来源:宝马官网,中金公司研究部
图表 32:采埃孚ProConnect车联网平台
资料来源:采埃孚官网,中金公司研究部