德邦证券7月金股组合
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德邦证券7月金股
1、杰瑞股份（002353.SZ）：Q1业绩同比+25%，新员工持股计划推出彰显未来发展强大信念——20210428
投资要点：新型压裂设备推广将进入高速成长期，公司有望成为全球龙头。国内资本支出韧性与弹性兼具，页岩油将进一步催化行业需求；海外行业景气周期已重新启动，公司海外市场拓展有望持续落地。
《杰瑞股份(002353.SZ)：Q1业绩同比+25%，新员工持股计划推出彰显未来发展强大信念》（20210428）
《杰瑞股份(002353.SZ)：周期淬炼显真金，进军海外正当时》（20210322）
2、完美世界（002624.SZ）：多维突破可期，游戏龙头成长动能充足——20210621
投资要点：A股稀缺研发驱动型游戏公司，端游时代深厚积淀于手游时代充分释放。公司即将进入新一轮产品周期，此外《梦幻新诛仙》作为长生命周期回合制产品有望成为公司业绩基石，提升长期业绩稳定性，驱动估值提升实现戴维斯双击。
摘自研报：
《完美世界（002624.SZ）：多维突破可期，游戏龙头成长动能充足》（20210621）
3、容百科技（688005.SH）：高镍正极龙头崛起之路——20210526
投资要点：三元正极龙头，高镍浪潮下乘势而起。公司技术布局全面，高镍研发行业领先，高镍在研产品储备丰富，进度领先同行业1-2年。容百科技正极产能加速扩张，并布局前驱体产业链一体化降本，预计21年以后前驱体自供率持续提升，带来正极毛利率改善。
摘自研报：
《容百科技（688005.SH）：高镍正极龙头崛起之路》（20210526）
《德邦电新高镍趋势下的行业集中度提升——三元正极行业系列深度之一（20210524）》
4、长阳科技（688299.SH）：反射膜景气度高，光学基膜盈利持续提升——20210427
投资要点：公司反射膜业务全球领先，业绩持续高速增长；加大研发力度扩展高端品类，有望成为功能膜平台型公司。各大赛事集中推进驱动反射膜景气度持续，光学基膜品质持续提升，驱动产品盈利质量持续向上。
摘自研报：
《长阳科技（688299.SH）一季报点评：反射膜景气度高，光学基膜盈利持续提升》（20210427）
《长阳科技（688299.SH）：反射膜全球领先、光学基膜快速推进，“十年十膜”打造功能膜平台公司》（20210402）
5、中国中免 (601888.SH)：免税黄金时代，中免强者恒强行至千里——20210625
投资要点：离岛免税仍有发展空间，中免海南离岛免税短期数据在淡季以及广东疫情影响下无需过度担忧，后续21Q4&22Q1旺季到来+市内店政策有望落地+北京机场租金冲回+顶奢引入+海南所得税优惠实施仍有多个催化。在精品品牌持续完善+议价能力&管理优势壁垒加持，看好公司长期离岛+市内+线上多点开花下的成长空间。
摘自研报：
《中国中免(601888.SH)：免税黄金时代，中免强者恒强行至千里》（20210625）
6、火星人（300894.SZ）：优质赛道龙头逻辑持续兑现，营收再超预期——20210423
投资要点：我们长期重点看好火星人。集成灶行业渗透率提升持续验证，近年来快速发展，火星人作为行业第一梯队龙头，在享受行业红利的同时，其自身更具备长期龙头战略格局眼光、紧握强品牌营销和高端产品定位两大厨电行业龙头核心要素、规模快速扩张。公司Q1实现营业收入3.5亿元，同比+179.8%，一方面，去年一季度受疫情影响基数较低，同时受益于地产竣工回暖，集成灶渗透提升，公司销售表现优异，且增速领先行业。
摘自研报：
《火星人（300894.SZ）：优质赛道龙头逻辑持续兑现，营收再超预期》（20210423）
《火星人（300894.SZ）：从底层架构基因剖析长期潜力》（20210416）
7、绝味食品（603517.SH）：万店领跑壁垒深，边界拓展向未来——20210419
投资要点：我们看好在开店提速与单店营收持续提升的双驱动下，公司将持续巩固龙头地位，主业将充分受益于行业高景气度而获得长足发展。同时公司积极布局“美食生态圈”，外延成长可期。
摘自研报：
《绝味食品（603517.SH）：万店领跑壁垒深，边界拓展向未来》（20210419）
8、稳健医疗(300888.SZ)：医疗+消费双轮驱动，缔造健康全棉时代——20210629
投资要点：公司是一家以棉为核心，医疗及消费板块协同发展的大健康领军企业。1）医疗业务：国内医用敷料行业的标杆企业，高端化+国产替代驱动增长。从总量上看，国内医用敷料市场需求强劲，2020年市场规模有望达83.25亿元，近六年CAGR达13.05%；从结构上看，全球高端化趋势明显，行业集中度提升，公司有望进一步扩大市场份额，国内医院渠道增长至3000多家，OTC药店增长至90000多家。2）消费品业务：医疗背书，定位清晰，全棉时代未来可期。全棉时代目前拥有超过257家连锁门店，加盟模式也试点成功；棉柔巾、卫生巾等核心产品已经进入大型连锁商超的5000多家线下店铺、4000多家连锁便利店，以及超过20多个省市的母婴零售店。
摘自研报：
《稳健医疗(300888.SZ)：医疗+消费双轮驱动，缔造健康全棉时代》（20210629）
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首席介绍
吴开达，德邦证券董事总经理|研究所副所长、总量组长、首席策略分析师（兼中小盘、新股研究），复旦大学、上海财经大学金融专硕导师，主要研究市场微观结构。曾任国泰君安策略联席首席，所在团队获得过策略研究新财富、II-China、水晶球、金牛奖等多个最佳分析师奖项，拥有超过10年资本市场投研经历，兼具一级、二级买方投资及二级卖方研究经验，践行“自由无用，策略知行”。
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